小银行可能面临存款波动

存保制度呼之欲出

作为利率市场化改革攻坚的重要配套机制之一，存款保险制度可以有效地保护存款人的利益，还能使各类银行在同一起跑线上公平竞争，从而起到维护金融稳定的作用。但对保险赔偿限额和保险费率两个问题应加以认真考量，对存款保险制度推出可能导致的存款市场波动也应予以高度重视。

赔偿限额可定50万元

存款保险赔偿限额要根据存款的具体结构来进行详细测算。从避免储户数量层面上的显著存款搬家考虑，需要保证存款保险赔偿限额能够覆盖大多数储户。2005年央行相关调查数据显示，存款在5万元以下、10万元以下、20万元以下、50万元以下四个区间内的存款账户户数占全部存款账户数量的比例分别为96.18%、98.32%、99.32%、99.70%。据业内人士预计，随着近年来居民储蓄的增长，当前存款在50万元以下的账户占比应在98%左右。由此，若将存款保险赔偿限额设置为50万元，绝大多数储户（98%左右）将不具备转移存款的动机，也就不会出现严重的储户数量层面上的存款搬家现象。

再从避免储蓄存款搬家来考虑，还需要保证存款保险赔偿限额能够覆盖足够比例的存款，这一“足够”比例有许多国际经验可以借鉴。例如在2003年，美国的该比例为60%，世界主要国家的均值为52.5%。通过确定合理的存款保险赔偿金额覆盖比例（这个比例越大，储蓄金额层面上的存款搬家现象就越轻微），就容易在储蓄金额层面，依据存款结构倒推出我国适当的存款保险赔偿限额。……