彭 钦，周鸿卫

(湖南大学 金融与统计学院，湖南 长沙 410079)

近年来，中国商业银行“高利润”已成为一个高频词汇，尽管不少银行业人士和政府官员站出来辟谣，如杨凯生表示，“中国银行业的利差水平在2.5%左右，在世界范围来看，中国银行的利差是不高的，是偏低的”;李若谷认为，“不要以偏概全，要全面地看问题。银行这几年的发展也是与经济发展相适应的，他们给国家做了很多贡献”［1］，但却掩盖不了银行业利润持续增长的事实，据Wind 资讯数据统计:2012 年上半年，16 家上市银行净利润总和达5 452亿元，同比增长18.2%，占整个A 股上市公司利润的53.57%;2013 年上半年，16 家上市银行上半年净利润6 191.7亿元，占全部上市公司净利润总和的54.35%，相当于日赚34 亿元左右。在中国实体经济利润普遍收窄、国际金融业深陷泥潭的情况下，中国银行业依然逆势而上，表现出骄人的业绩。

中国的银行业获得了丰厚的利润并保持着相对较低的不良贷款率，但是，良好的业绩表现并不能确保银行在配置金融资源上扮演着有效的角色，这种高额的利润反而有可能反应经济中的某种扭曲(Tarhan Feyzioglu，2009)［2］。在商业银行的理论中，存在这样一个公理:0 ＜利率＜社会平均利润率(黄隽，2012)［3］，商业银行本应该为实体经济服务的，但如今我国银行业的盈利远远高于实体经济，社会资金存在“避实就虚”的倾向。实体经济利润通过高额的贷款成本转移到金融行业，导致大量的社会资金逃离实体经济并涌入金融业，造成国内消费低迷、产业空心化，形成“金融热、实体冷”的怪像，这严重背离了银行业的初衷。……