李 颖,周艳晶,张艳飞

(1.中国地质科学院矿产资源研究所，北京 100037；2.中国地质科学院全球矿产资源战略研究中心，北京 100037；3.中国地质大学(北京)，北京 100083)

钴广泛用于航空、航天、电器、机械、化学和陶瓷等工业领域，是重要的战略性矿产。据日本国家石油天然气暨金属公司(JOGMEC)，2002～2012年全球钴消费量从3.7万t增长至8.4万t，年均增长率8.5%；其中，中国钴消费量从2002年的0.5万t增长至2012年的2.7万t，年均增长率高达18.3%，2007年更是超过日本成为全球最大的钴消费国。然而，我国钴资源匮乏，却消耗着全球1/3的钴，供需的严重失衡导致钴原料大量依赖进口，中国钴的供应存在安全隐患。未来受锂电池拉动，钴的需求将急剧膨胀，届时全球钴资源供应情况如何？对这一问题的解答是保障国内钴资源安全的基础。

1 资源状况

钴在地球上分布广泛,但含量很低,其地壳丰度仅为25×10-6[1]。世界上纯钴矿床很少，钴资源主要伴生在砂岩型铜矿、红土型镍矿和岩浆型铜镍硫化物矿床中。砂岩型铜矿床主要分布在刚果(金)和赞比亚；红土型镍矿床主要分布在环赤道的古巴、新喀里多尼亚和菲律宾等国；岩浆型铜镍硫化物矿床主要分布在俄罗斯、加拿大、澳大利亚、中国等国家[2]。不同矿床类型中钴品位差异较大，本文通过对149个含钴矿山的分析可知，铜(钴)矿中钴的平均品位为0.26%，镍(钴)矿钴的平均品位为0.08%，铜镍硫化物矿床中钴的平均品位仅为0.02%。

世界钴资源丰富，分布集中。据美国地质调查局(USGS)，2012年全球钴储量750万t，储产比68年。其中刚果(金)的钴储量为340万t，占全球钴储量的46%，居世界第一位；其余依次为澳大利亚(120万t，7%)、古巴(53万t，7%)、新喀里多尼亚(38万t，5%)、赞比亚(30万t，4%)和俄罗斯(23万t，3%)等。

2 钴供应历史

2.1 矿山钴生产状况

2000年以来，世界矿山钴的产量迅速攀升，2012年世界矿山钴产量(金属量)11万t，与2000年相比增长了2.3倍，年均增速10.5%。其中，刚果(金)是产量最高、增速最快的国家，带动了全球钴产量的迅猛增加。2012年刚果(金)矿山钴产量6万t，占全球的55%，是2000年产量的8.6倍，年均增速19.6%(图1、图2)。

2.2 精炼钴生产状况

在过去的20多年里，世界精炼钴的主要产地由非洲转向欧洲，又转向了中国。1990年，全球精炼钴产量2.7万t，其中刚果(金)9950t，原苏联6300t，赞比亚4670t，三个国家精炼钴产量占全球比例达77%；1997年开始，芬兰成为全球最大的精炼钴生产国，但仅占全球总产量的18.5%，其次为赞比亚(16%)和俄罗斯(15%)；近年来中国精炼钴的产量迅速增加，从2006年开始超越芬兰，已经连续七年成为第一大精炼钴供应国，短时间内这种形势不会改变(图3)。

图1 全球及主要国家矿山钴产量变化(数据来源：USGS)

图2 全球及主要国家矿山钴产量占比(数据来源：USGS)

图3 精炼钴生产国家(数据来源：USGS,CDI)

2012年全球精炼钴产量7.8万t，是2002年的2倍，年均增速7%。值得关注的是，中国钴资源匮乏，却是全球精炼钴第一生产大国。2012年中国精炼钴产量3.12万t，占全球总产量的40%；其他依次为芬兰(10547t，14%)和赞比亚(5435t,7%)。

3 精炼钴未来供应

对未来精炼钴供应需考虑两个方面，即未来一次资源供应(矿山钴)和二次资源供应(回收)。

3.1 矿山钴供应能力

3.1.1 矿山钴现有产能分布

据不完全统计，2013年全球矿山钴产能11.47万t，主要分布于刚果(金)、赞比亚、澳大利亚、新喀里多尼亚等国；其中，刚果(金)矿山钴产能居全球第一(图4)。

图4 全球钴产能分布(数据来源：USGS,RMD)

3.1.2 矿山钴未来生产趋势

目前，全球钴资源投资主要集中在刚果(金)、赞比亚、加拿大、澳大利亚和古巴等国。2012年全球钴投资项目63个，比2011年增加54%，2013年前三季度又新增12个项目。未来钴资源开发投资区域仍将集中在非洲、北美和澳大利亚(图5)。

图5 2012年以来全球钴矿山开发项目分布(数据来源：RMD)

对未来矿山钴产量的预测需综合考虑现有矿山生产、矿山扩产计划以及新项目建设周期等情况。根据不同区域钴矿山目前所处状态，本文首先对RMD数据库中176个钴矿山分为在产矿山、在建矿山、现有矿山扩产建设、停产矿山重启、计划中扩产(重启)矿山、进行可行性研究阶段矿山、进行预可研阶段矿山以及概念设计阶段八种状态进行了分析。其次，根据矿山资源量、品位、投资额、矿山钴产能规划等来推测不同时间矿山钴产量。一般短期内能形成产能的矿山包括处于在建、现有扩产建设和重启的停产矿山；计划中扩产、重启矿山和进行可行性研究阶段的矿山在3～5年内能形成一定产能；处于预可行性研究阶段的矿山在5～8年内形成一定产能。预计2012～2025年，全球矿山钴产量将从10.3万t增长至26.97万t，增长1.6倍，年均增长7.7%(表1)。

表1 未来各类矿山钴生产趋势

数据来源：RMD.

其中，中部非洲(刚果(金)、赞比亚)仍将是矿山钴的主要来源。预计2012～2025年中部非洲矿山钴产量将从5.52万t增长至15.37万t，增长1.8倍，年均增长8.2%，占全球比例将长期维持在55%左右，依然居于主导地位。澳大利亚，北美(美国、加拿大)和东南亚地区(菲律宾、印尼、新喀里多尼亚)产量也将快速增长。

3.2 精炼钴供应能力

未来精炼钴的供应能力需在矿山矿产能预测的基础上，充分考虑未来矿山钴的综合回收率以及钴的回收期长短情况。

2012年全球精炼钴消费的36%来自于二次资源。综合有关资料[3-4]，目前全球对不同的钴矿产采用不同的选、冶方式，矿山钴回收率在40%～95%之间(唐娜娜，2006；付和生，2011；等)。结合矿山钴资源情况及目前钴矿选、冶方式，估计全球矿山钴选矿、冶炼综合回收率为65%左右。随着电动汽车电池用钴的大量使用，钴回收周期将适当延长，预计未来二次资源占当年精炼钴消费量的25%～30%左右。

预计未来全球精炼钴的供应量将较目前增长1.6倍，2025年将达到24.6万t(图6)。

图6 全球精炼钴供应趋势

4 钴供应的主要影响因素

全球钴资源比较丰富，目前全球钴储产比68年，仅从资源角度而言，能满足未来需求快速增长。但是因钴资源分布高度集中，并且主要为伴生矿产，因此钴的供应还会到受到如下因素影响。

4.1 铜、镍矿生产的影响

钴主要作为铜和镍的伴生元素，其供应受铜、镍市场行情的重要影响，铜、镍生产增加会带动钴产量增加。

历史上，刚果(金)和赞比亚的矿山铜产量与矿山钴产量之间近似呈线性关系(图7)，两国拥有丰富的铜资源，而全球铜长期处于供不应求的局面(图8)，未来几年美国自由港公司Tenke Fungurume项目(铜钴)、加丹加矿业(铜钴)、赞比亚Mopani铜钴项目以及欧亚资源公司都有计划进行扩产，钴供应量将呈现显著增长的局面[5]。

图7 刚果(金)、赞比亚矿山铜与矿山钴产量(数据来源：USGS)

图8 未来全球铜资源供需形势(中国地质科学院全球矿产资源战略研究中心)

4.2 刚果(金)的矿业政策及政局稳定性影响

刚果(金)是全球钴资源最丰富的国家,也是最大的矿山钴生产国，世界钴资源的供应严重依赖于该国的供给，刚果(金)的政局以及其矿产出口政策会对全球钴供应市场产生重要影响。目前，该国部分地区仍处于交战状态，政局稳定性差。世界银行发布的的《2014年全球营商环境报告》中，刚果(金)位列全球189个国家和地区中第185位。

此外，2013年4月中旬，刚果(金)颁布禁令，禁止任何未经加工的铜钴精矿出口到国外，意在让更多初级矿在国内加工以促进该国经济发展和就业，这是继2007年、2010年之后第三次颁布此项禁令。虽然此次禁令实行可能性尚不确定，但是可以预见，刚果(金)未来有可能对原矿出口加以限制，而增加钴中间产品和精炼钴的出口。

4.3 市场因素影响

一方面，供应对需求虽有一定滞后性，但终端应用领域对钴需求的增减将对供应产生刺激或抑制作用。未来10年，钴需求将保持8%～10%的年均增速，导致供应不断增长。

另一方面，一直以来，采用英国《Metal Bulletin》每周两次的通报价作为交易基准；2010年伦敦金属交易所推出钴期货后，2014年初才改变了这一沿用多年的定价机制，参照LME的价格[6]。这一定价方式不可避免地引发金融炒作、投机等行为，对价格产生直接影响，价格的波动又将引发供应的增减。

5 对中国启示

中国钴资源匮乏， 2012年中国钴储量仅占全球的1.1%，资源禀赋状况同中国精炼钴第一生产大国的地位极不匹配。从全球资源和主要矿山投产规划来看，未来全球钴供应能够满足全球需求。通过上述分析，我们可以得知以下内容。

1)全球钴矿资源主要与铜矿或镍矿伴生，铜钴矿是目前矿山钴的最主要来源，钴的供应将会受到铜供需形势的影响。

2)从全球资源和主要矿山投产规划来看，未来若主要供应国家政局稳定，矿山钴供应能力将会持续增长，未来全球钴供应能够满足全球需求。

3)2012年中国进口的钴矿砂及其精矿94%来自刚果(金)，对境外资源的高度依赖以及进口来源单一已经成为威胁中国钴资源安全的巨大隐患。中国应加大境外资源开发投资力度(特别是中部非洲铜(钴)项目)，扩大钴矿来源多元化，以降低对境外资源特别是刚果(金)钴资源依赖。

4)中国可加强国内含钴铜矿或镍矿的勘查与开发，提高综合利用水平，增加钴产量，提升国内自给率。

[1] 丰成友.中国钴资源极其开发利用概况[J].矿床地质，2004,23(1)：93-100.

[2] 孙晓刚.世界钴资源的分布和应用[J].有色金属，2000(1):38-41.

[3] 唐娜娜.钴矿资源及其选矿研究进展[J].有色矿冶，2006，22(zk):5-7.

[4] 付和生，刘亚平，Vicotor Chongo.赞比亚巴卢巴选矿厂铜钴分离试验研究[J].有色金属，2011(6):34-38.

[5] 徐爱东，顾其德.2011年国内外钴市场回顾及展望[DB/OL].http://wenku.baidu.com/view/2f69ea1d964bcf84b9d57b2c.html.

[6] 国土资源部.金属钴市场挥别20年定价传统[DB/OL].http://www.mlr.gov.cn/xwdt/kyxw/201312/t20131203_1294739.htm.