上海金山海川给水有限公司 朱晓玲

一、引言

BT（Build-Transfer），建设-移交。即政府通过项目建设特许权协议，引入非政府资金建设，建设成完善公共基础设施，建设完成后，由政府通过一次或分期付款赎回的一种方式。BT模式也是中国近年来常用的融资模式之一。同其他的投融资方式不同的形式，BT项目模式有以下几个特点：（1）BT项目的主体是政府；（2）项目对象是公共基础设施；（3）项目资金投入的是非政府资金。

目前在中国的BT项目有两种模式：一是投融资方与建造方一体；二是投融资方与建造方分离。在第一种方式下，即BT项目公司既承担投融资，又承担建造。第二种方式则是BT项目公司投融资，然后经过招标方式，确定施工企业。

从资金运作程序来看，BT项目建设又可以分为三个阶段：投融资阶段、建设阶段和移交回购阶段。

作为一种新型的经济模式，BT模式在国内发展的时间很短，亦因国情不同，国外的经验可以参照的很少，使得BT模式在中国的发展仍处于摸索阶段，至今为止，中国在BT建设模式方面，还未形成完善和统一的管理体系，因此运作上也不可避免的存在着许多风险。财务风险是影响BT项目建设的重要风险之一，本文着重就财税问题中的BT项目回购款的会计处理和营业税做一些分析和探讨。

二、BT项目回购款会计核算

根据中国证监会会计部规定：项目公司同时提供建造服务的，建造期间，对于所提供的建造服务按照《企业会计准则第15号———建造合同》确认相关的收入和成本，建造合同收入按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期应收款；项目公司未提供建造服务的，应按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。其中，长期应收款应采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应收款存续期间内一般保持不变。

规定很明确，建造合同收入应计入长期应收款，形成回购基价。但在实际操作中，回购基价为项目招投标时的标的额，回购基价超出建造合同收入部分，应计入投资收益。

回购款是由工程建设费用、融资费用、管理费用、合理回报收入构成。其中融资费用又分为两部分，一是建设期融资费用，二是回购期融资费用。建设期的融资费用，已包含在工程建设费用中，而回购期的融资费用超出贷款利息部分，应计入投资收益；另外管理费用和合理回报收入也计入投资收益。

以上用下列公式表示为：

回购款=工程建设费用+融资费用+管理费用+合理回报收入=工程建设费用+回购期贷款利息+投资收益

根据上述思路，以BT项目某水厂建设为例，做如下会计处理：

［例］某城市建设开发公司，与当地区政府签订自来水厂建设特许权合同，项目采用BT建设模式，总建造费用为6亿（假设标的额与工程决算金额一致），其中自有资金1.8亿，借款4.2亿，利率为央行基准利率，管理费用以摊余价值的2%计提。

建设期间，可设“在建工程”归集工程成本费用，竣工决算后，转入长期应收款；也可在建设期间直接用“长期应收款”归集工程成本费用，竣工决算后，长期应收款借方余额为60000万元。

表1 回购期回购款的计算（单位：万元）

年利息支出=42000*6.55%/12=2751（万元）

第一年收到回购款时，作如下会计分录：

借：银行存款 11130

贷：长期应收款 6000

其他应付款 2751

投资收益 2379

季度付银行利息时：

借：其他应付款 687.75

贷：银行存款 687.75

（以后几年的会计分录参照第一年，略去）

三、BT项目回购款营业税缴纳的合理性

在营业税收征管上，国家目前还没有出台统一明确的政策法规。这也使得BT项目在税收征管中无法可依，税目不明确，税率不确定，有的地方政府制定了自己的政策，这种多元化的现状，随意性太大，有悖于税收的法定原则，加大了非政府资金的投资风险，不仅会打击非政府资金投资的积极性，也会制约BT经济模式的发展。笔者对各地方政府出台的营业税收征管做了统计，并就这些政策的合理性在本文进行分析。

（一）各地BT项目回购款营业税收征管政策 结合地方政府对于税收征管的规定，笔者归纳如（表2）：

表2 部分地方政府BT项目回购款营业税收征管的规定

（二）各地BT项目回购款营业税收政策合理性探讨（1）重庆、天津的BT项目税收政策是对项目投融资方从政府取得的回购款，包括工程建设费用，融资费用、管理费用和合理回报等收入全额征收建筑业3%营业税，，这种全额纳税的政策，造成了不合理的重复纳税，加大了BT项目的税负，阻碍BT项目的正常发展。而且BT项目的资金最终来源，是政府，因此，营业税的承担者，是政府，而税收收入最终也是流入政府，一进一出，政府的总收入并无增加，却加大了中间环节费用，即税务部门的管理费用，造成了资源浪费。

（2）广东、广西、吉林、河北、河南、安徽的税收政策，对于投融资方回购款的税收征管，是以回购款扣除施工企业的工程款后的余额，缴纳建筑业3%营业税，这种差额征收的办法，和重庆和天津的税收政策相比，相对合理，避免了重复纳税的缺陷。

（3）但是以上两种方式都是以建筑业营业税征收的，而投资融方并不都是建筑企业，随着经济的发展，BT项目也不一定都是建筑项目，还有安装、系统集成、软件等业务，BT项目的实施与管理也有别于建筑管理，将BT项目划入建筑业，并征收建筑业营业税，笔者认为税目不合理。

（4）从江西的BT项目税收征管政策看出，江西是唯一按立项人不同而确认税目的地方政府。

江西税收政策有别于其他地方的税收政策不同：一是以投融资名义立项建设的，回购款按“销售不动产”税目征收5%营业税。这种政策，不仅涉及到了重复纳税的问题（全额纳税，还可能涉及土地增值税），并且税目也不合理。因为不动产实质是一种物权，即投融资方应拥有不动产所有权和定价权，BT项目投融资方不拥有产权，且没有定价的权利，因而，无法具备完整意义的项目物权，只是在建设特许权下的资产的建造和移交，而非产权的转移。二是项目业主委托投融资方代建的BT项目，回购款按“服务业-代理业”税目征收税款，计税额为回购款扣除工程成本的余额。这种方式虽然避免了重复纳税，但却违反了法律上的相关规定。因为BT项目的投资方全额支出建设费用，而相关法律规定，“服务业-代理业”是不能垫支建设款项的，因此，这种税收征管方式，也有违法律意义。

（5）另有一些专业人士认为，对回购款中政府使用BT项目投资融方的资金而支付的融资费用，按“金融保险业”征收5%营业税。笔者认为这种税收征管也不尽合理，有悖于“金融保险业”的定义。因为政府与投融资方签定的是特许权协议，并不是借款合同。

（三）BT项目企业纳税筹划及国家税收优惠建议

（1）纳税筹划。在BT项目的税收困境中，重复征收，税负过重是大问题，因此纳税筹划就成为财务人员必须要考虑的问题，笔者建议采用“股权转让”的形式，合理避税，即BT项目业主指定下属法人企业，与投融资方共同组建股份公司，对BT项目进行融资和建设，建设完成后，投融资方以股权转移的方式完成项目的移交和回购。根据财税【2002】91号文件，股权转让不征收营业税。

（2）对BT项目的国家税收征管政策的建议。一是制定专门针对BT项目回购款的税收征管政策，清晰界定计税基础，对税目和税率做统一规定，让投融资方有法可依，有据可查，降低BT项目建设风险，有助于BT项目的健康有序地发展。二是制定BT项目回购款税收优惠政策，因为BT项目都是公共基础设施的建设，更着重于社会效益，而非经济效益，因此制定优惠政策，可以激励更多的非政府资金的介入，以促进BT模式在中国蓬勃发展。

［1］天津市地方税务局：《关于B T模式建设项目有关营业税政策问题的公告》2011年第15号文。

［2］肖太寿：《我国B T项目投融资建设的税收支持政策研究》，《新疆财经》2012年第6期。