(中南财经政法大学会计学院 湖北武汉430073)

一、引言

高管薪酬一直以来都是公司治理问题的热点。多数公司倾向于关注高管薪酬水平，忽略了对薪酬公平性的思考，而薪酬的公平性有时更能影响高管的行为方式。而今“限薪令”的颁布并没有有效地改善高管薪酬结构，反而加大了薪酬的不公平性。一方面，在薪酬业绩敏感性加大的今天，业绩成为制定薪酬的主要标准；另一方面，高管拥有会计政策选择、会计方法运用和会计估计变更等多方面的权力，为其利用盈余管理改善公司业绩、间接提高薪酬公平性提供了条件。那么高管是否会为了提高自我薪酬公平感，而利用权力对会计盈余进行管理呢?现有文献主要集中于高管薪酬与盈余管理的关系、高管薪酬公平性和公司业绩的关系。很少有文献注重高管薪酬公平性与盈余管理的关系，以及高管利用自身权力进行盈余管理的可行性。因此研究薪酬公平性诱发的高管盈余管理行为的影响有很强的理论意义。

二、高管薪酬公平性对盈余管理行为影响的理论分析

亚当斯（1963）提出的公平理论的公平性包括两个层次的公平：一是内部公平性，二是外部公平性。内部公平性是指高管将自己的投入和报酬与本公司的同事进行比较所得到的公平感，外部公平性是指高管将自己的投入和报酬与自己的同行业同等水平人员相比较所得到的公平感。公平理论强调薪酬分配应趋于平均，鼓励高管之间进行更多合作，共同追求公司业绩。……