□文/冯 颖

（河北医科大学第四医院 河北·石家庄）

改革开放以来，我国中小企业数量不断增加，实力不断壮大。然而，由于融资困难，中小企业发展步伐明显放慢，破产倒闭现象大量增加。据不完全统计，中小企业贷款规模只占到信贷总额的8%，这与中小企业创造的社会价值极不相称。

一、我国中小企业融资困难的原因

（一）自身的障碍。中小企业与大企业相比信息不透明程度高，银行通过一般的渠道很难获得中小企业信息，对中小企业贷款与大企业相比成本要高得多。同时，中小企业在无序的恶性竞争中产生的失信，令银行不敢对其提供资金支持，虽然中小企业中也有不乏信誉卓越的，但在信用缺失的条件下，银行很难将其与其他企业甄别出来，从而导致中小企业向国有银行融资困难。很多中小企业借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，严重破坏了企业的整体信誉。

（二）金融服务体系和运行机制的制约

1、缺乏真正服务于中小企业的金融机构。虽然国内已建立起市场主体多元化的金融格局，但国有商业银行仍处于行业垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且与国有商业银行业务趋同，导致金融体系中缺乏与国有大银行合理搭配的区域性、地方性金融机构，中小企业难以得到有利的金融支持。同时，金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调。在金融体制方面，由于没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银行也不能解决中小企业贷款难问题。

2、缺乏市场化的利率调节机制。银行对于风险较高的投资，自然期待获得更丰厚的收益。因此，银行应可根据贷款成本的高低、风险程度的大小，自主地决定信贷产品的投放。我国人行却对商业银行贷款规定基准利率，禁止因服务对象的不同和信贷产品的差异而额外收取费用。相比之下，国内的非正规市场融资利率，大约是银行贷款利率的几倍甚至数倍。银行对中小企业的贷款相对风险度较高，又不能通过提高利率或其他方式来增加自身的收益，无疑会挫伤其向中小企业提供信贷服务的积极性。

（三）政府政策环境的影响

1、缺乏公平竞争的融资环境。首先，国家信贷政策存在所有制歧视，政府的大企业战略使银行资金集中投向国有大型企业，而大量以民营企业为主体的中小企业则很难获得银行信贷；其次，国家税收政策不公平，民营企业为主体的中小企业既要缴纳企业所得税，又要缴纳20%的个人调节税，税赋明显过重；最后，现有针对中小企业的法律条文主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》，这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。

2、政策性金融机构支持乏力。由于中小企业承担着解决城镇就业、维持社会稳定等社会职能，因此政府通过建立政策性金融机构为中小企业提供信用但保和资金支持，就应成为政府解决信贷市场失效而提供的公共产品，而且信用担保的杠杆效应和长期扶持效应将有助于大批具有良好发展前景的中小企业走出融资困境。然而到目前为止，虽然国内多个城市已经建立了中小企业信用担保机构和中小企业发展基金，但从整体来看，数量有限、资本实力薄弱，远不能满足中小企业发展的资金需求。

二、解决中小企业融资困难的对策

（一）提高中小企业整体素质。首先，应建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范企业经营行为，确保财务信息的完整性、准确性和真实性；其次，应强化经营管理者的信息披露意识，提高信息透明度，并注重与银行建立长期的合作关系，降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成本；最后，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度要求实行公司制改造，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才。

（二）建立健全金融体系和金融机制

1、加快利率市场化改革。一方面应加速利率市场化改革，赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权限，提高商业银行对中小企业贷款的风险定价能力；一方面商业银行应加快建立内部责权利相对称的信贷管理激励机制，增强信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。并大力推进现有的城市商业银行和城乡信用社体制改革，使其成为市场经营货币的法人实体和竞争主体。在地方金融机构中逐步推行利率市场化，靠价格进行竞争是市场竞争的重要手段。

2、加快金融体制改革。首先，建立发达的金融市场。一是建立可供利用的资本市场。可借鉴美国建立全国证券商协会自动报价系统的成功经验，建立定位于为技术含量高且有市场潜力的高科技中小企业融资服务的资本市场；二是建立和发展证券交易市场。提升中小企业信用等级，放宽对中小型企业上市的限制，促进中小企业融资；其次，发展融资租赁业，充分利用各种租赁融资。发展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下，添置或更新设备。

（三）完善中小企业融资的宏观政策环境

1、健全中小企业法律体系。借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。从多个层次进行考虑:保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》、日本的《中小企业法》；区域性或行业性的法律，如美国的《小企业技术创新开发法》、日本的《中小企业金融公库法》；反对垄断的法律，如美国的《谢尔曼反托拉斯法》和德国的《反不正当竞争法》。尽快制定和出台《中小企业信用担保法》等支持中小企业融资的法律法规体系，以法律形式确立中小企业在国民经济中的地位和作用。

2、设立专门机构对中小企业进行扶持。政府对金融机构支持成长型的中小企业融资实行减税、贴息优惠政策，以调动金融机构为其融资的积极性。针对中小型企业的特点，政府实行分类指导，采取适者生存的竞争性措施。对产品有销路，技术创新能力强，效益好的中小企业，进行重点优先扶持。我国政府可以借鉴国外经验，建立中小企业支持服务体系。各级政府要切实转变职能，为企业建立一个全方位、多层次的中小企业社会服务体系。

［1］郎洪波.对中小企业融资问题难的思考.企业经济，2010.2.