杨 军

（新疆财经大学财务处 新疆乌鲁木齐 830012）

为改善和提高地方金融服务水平，有效增加对新疆“三农”和中小企业的贷款供给力度，自2009年起，新疆小额贷款公司试点工作进展顺利。近三年来，新疆小额贷款公司数量大幅增加，实力不断增强，服务方式更为灵活，在规范民间融资、优化市场的资源配置功能、增加金融供给等方面为新疆经济发展起到了积极作用。从近三年的实践和调查可以看到，新疆小额贷款公司灵活的经营机制，有效地激励手段，既拓宽引导各类资金流向农村的渠道，提高金融服务“三农”的能力，也丰富了其所在地区的金融机构形态，优化了金融服务的层级配置。但新疆小额贷款公司在可持续发展过程中，还面临着一些瓶颈制约其做大做强。

一、新疆小额贷款公司的经营现状

新疆自2009年6月第一批小额贷款公司开业以来，截止目前全疆已成立了184家小贷公司，总注册资本金达104.8亿元。新疆小额贷款公司在自治区金融办和各级监管部门的正确领导下，经过4年的试点发展，已形成一个新兴行业，覆盖了75个市（县），贷款余额达到101.8亿元，支持中小微企业、个体工商户、“三农”3000余家，在一定程度上缓解了信贷资金的供需矛盾，对于新疆各项经济的发展，拉动就业，增加产值、增加税收等做出了积极的贡献。越来越多的小额贷款公司积极开拓县域金融市场，发挥小额贷款“数额小、周期短、审批快”的显著特点和优势，结合自身实际情况和县域客户特点，为县域微小企业及个体工商户办理各类小额贷款。

二、新疆小额贷款公司可持续发展面临的问题

（一）新疆小额贷款公司性质定位不准确，缺乏明确法律法规保障

人民银行、银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》中没有对小额贷款公司的性质予以明确说明，在实际执行过程中，却将小额贷款公司作为非金融的一般工商企业法人对待。由于小额贷款公司缺乏相关主体地位的法律规定，其作为金融机构的身份地位也就无法得到确认。一方面，小额贷款公司是在当地工商部门注册的，没有中国人民银行颁发的金融经营许可证，银监会不负责对其经营活动的监督管理，还不能把其作为发放贷款的金融机构来对待；另一方面，小额贷款公司的经营业务是各类小额贷款，自治区政府金融办严格限制其负债经营，并且负责对其监督管理，它也不属于一般的工商企业。由于小额贷款公司缺乏相关法律法规的保障，这在一定程度上降低了民间资本投资小额贷款公司的热情，造成对小额贷款公司增资扩股的资本金投入减少，这显然不利于小额贷款公司取得积极的成效和长足的发展。

（二）融资渠道不畅、放贷规模小，资产收益率偏低

新疆小额贷款公司的资本金总量小、股东的资金实力有限，融资渠道不畅，使其只有收回前期贷款才能发放新的贷款，无法提高放贷总量与资本周转率，也难以实现经济效益和社会效益的最大化，这已成为制约小额贷款公司可持续发展的一个重要因素。其次，新疆小额贷款公司的净资产收益率与银行业金融机构相比较低：一方面，这与对小额贷款公司贷款利率上限的控制和融资比例限制有关，融资比例限制了小额贷款公司的负债率，只能依靠自有资本发放贷款，影响了小额贷款公司的净资产收益率。另一方面，由于小额贷款公司的性质不属于金融机构，必须按工商企业来纳税，要负担25%的企业所得税、5.56%的营业税及附加。新疆小额贷款公司与银行业金融机构相比要承担更多的税收负担，税负过重在很大程度上影响了新疆小额贷款公司的净资产收益率。

由此可见，如果新疆小额贷款公司计提贷款损失准备，其经营收入仅仅可以覆盖其营业成本，其持续性仅仅达到财务收支平衡的程度，难以实现经营业务的大规模扩张、可持续发展。

（三）新疆小额贷款公司竞争能力不强，客户信用风险难以规避

目前，新疆小额贷款公司因社会认知度和客户忠诚度不高，导致其在市场上的占有率还比较低，竞争力还处于比较弱势的阶段。首先，新疆小额贷款公司作为一个新生事物，社会的认知度和影响力还比较低，造成小额贷款公司的市场占有率低；其次，形成长期合作关系的企业比重和贷款用于企业生产经营的比重都较小。许多客户贷款大多数是为了解决临时资金周转困难，贷款期限均较短，而这样小额贷款公司很难获得较为稳定的优质客户；最后，大多数农牧民难以承受过高的贷款利率，这对于小额贷款公司来说，利率太低，难以保证其基本的收益，甚至可能亏损，势必影响到股东利益，这在一定程度上影响民间资本的后续投资热情，制约小额贷款公司整个行业的可持续发展，不利于小额贷款公司形成持久的市场竞争力。

虽然新疆小额贷款公司的不良贷款率仅为0.12%，但客户信用风险仍是造成小额贷款公司经营过程中出现逾期贷款、不良贷款现象的最大风险。研究其原因：首先，由于新疆小额贷款公司没有金融业务许可证，没有编码，无法加入中国人民银行信贷征信系统，无法从银行获取借款人的信息，只能通过表面了解借款人的资产情况，很难对客户的信用状况进行全面的评估；其次，新疆小额贷款公司与银行业金融机构的合作较少，很难监测借款人贷后资金的使用情况，只能通过上门调查来了解。小额贷款公司为尽量规避客户信用风险，便倾向于向熟人发放贷款，这在一定程度上制约了小额贷款公司的发展；最后，小额贷款公司相互之间信息交流较少，公司之间存在信息不对称问题，容易造成同一借款人同时在多家小额贷款公司贷款现象的发生，提高了不良贷款率发生的概率。

（四）缺少高素质的从业人员

新疆小额贷款公司在发展过程中面临缺少高素质的从业人员的问题。一是从业人员专业技能弱。金融是一个知识密集型的服务业，小额贷款公司从事的是金融业务，人才是小额贷款公司的灵魂。从新疆小额贷款公司人员构成上来看，普遍存在着知识技能人才较少、员工的专业技能弱的问题。小额贷款公司的员工业务素质参差不齐，基础理论知识和业务操作经验比较欠缺。例如：大部分员工金融知识匮乏，与金融相关的法律法规知道甚少，没有从事银行、证券、保险等金融机构工作的经历；二是缺少风险评估技术人员。新疆小额贷款公司正处于起步阶段，风险处置业务操作只停留在规章制度的文字之上，难以有效地收集和分析风险指标与报告，并准确地进行风险评估与操作，在经营过程中面临缺少风险评估技术人员的难题；三是难以吸引优秀的专业人才。一方面，由于小额贷款公司是新生事物，社会各界缺乏对小额贷款公司的全面认识，专业人才对小额贷款公司的社会认同感和归属感比较低；另一方面，新疆小额贷款公司正处于试点阶段，净资本收益率水平还比较低，员工的工资福利水平与商业银行相比没有突出的优势，小额贷款公司很难从社会上和财经院校吸引优秀的专业人才。

三、实现新疆小额贷款公司可持续发展的对策建议

（一）不断完善相关的法律法规

作为小额贷款公司的监管机构新疆自治区金融办应该和中国人民银行乌鲁木齐市中心支行、新疆银监局开展积极的协商，在《关于小额贷款公司试点的指导意见》的框架内，研究有关新疆小额贷款公司的法律法规的细则，并呼吁新疆自治区加紧制定针对新疆小额贷款公司的法律法规，及时填补小额贷款公司缺少立法的空白。在关于小额贷款公司法律法规中：首先，明确小额贷款公司的性质、监管机构等，促进小额贷款公司完善内控制度体系，使其更趋于规范化经营；其次，逐步放开对小额贷款公司资金来源的条件限制，为其努力实现融资渠道的多元化提供法律保障；最后，明确小额贷款公司转制成村镇银行的具体要求，对坚持服务宗旨，经营业绩优良的小额贷款公司给予税收优惠，加大财政补助力度，并适当增加经营业务范围，以鼓励其做优做强，推动小额贷款公司向村镇银行转制的成功。关于小额贷款公司法律法规的出台，对于小额贷款公司取得积极的成效和长足的发展至关重要，也是小额贷款公司实现可持续发展的强大后盾。

（二）拓宽小额贷款公司的融资渠道，提高向银行业的融资比例，创新机制，实现资金来源多元化

小额贷款公司提高向银行业的融资比例、实现资金来源多元化、成立信贷基金、借鉴联保贷款机制，这些措施都是拓宽小额贷款公司融资渠道的良方，对新疆小额贷款公司未来发展很有现实意义。为疏通小额贷款公司融资瓶颈，一方面，监管部门应尽快建立小额贷款公司考核评价机制，对管理规范、信用等级和风险控制水平高的小额贷款公司，积极为其向银行业机构融资搭建合作平台，并取消为小额贷款公司提供融资银行的数量限制，调高向金融机构融入资金的比例等措施鼓励其做优做强；另一方面，建议通过对实力雄厚、信贷资产质量好、评价级别高的小额贷款公司开放银行间同业拆借、央行再贷款、委托贷款、短期票据融资等业务，适当增加经营业务范围，使小额贷款公司能够可持续发展下去，实现小额贷款公司与银行业金融机构的互赢局面。其次，经营部分中间业务。新疆小额贷款公司积极创新经营模式，在办理各项小额贷款之外，适度放宽经营范围，将“经营部分中间业务”作为公司生存发展的重要补充，开展金融机构委托贷款、企业、个人财务顾问和金融信息咨询业务，同时还能够代理保险业务以及以自有资金进行投资，使其成为公司重要的盈利来源。这样由单一的小额贷款业务，扩大到资产转让业务、票据贴现业务和代理业务，增加了小额贷款公司的业务种类，增强了小贷款公司的盈利水平。

（三）有效规避信用风险

新疆小额贷款公司通过借鉴商业银行的经验，强化内部控制机制，明确贷款流程和操作规范，加强贷前、贷中、贷后管理，完善贷款管理制度，建立全面有效的风险管理体系。首先，尽快纳入人民银行征信系统，不仅便于小额贷款公司掌握借款人的信用状况，降低公司对借款人的调查成本，而且也便于对借款人的信用状况进行全面的风险技术评估；其次，小额贷款公司建立风险预警制度，加强贷后管理，定期进行贷款项目检查，跟踪借款人的资金去向，有利于提高借款人的信用责任意识，督促借款人履行还款义务，确保贷款资金安全回收。最后，加强小额贷款公司与银行业金融机构、各个小额贷款公司之间的交流与合作。建立对客户的信用等级评估制度，采用先进的风险评估技术进行信用等级评估，并将资信等级评定结果、借款人的贷款情况等信息在银行业金融机构、小额贷款公司之间实现资源共享。

（四）提高从业人员的业务素质

小额贷款公司其经营业务的特殊性必须要求有高素质的金融人才、有丰富金融机构从业经验的员工参与其中。必须加强公司人员的培训工作：一方面，公司可以对员工采取内部培训、请知名专家、著名学者培训等多种形式的培训方式，对员工进行金融知识和法律法规的普及；另一方面，公司可以与社会上专业的培训机构或财经院校合作，针对公司内部治理结构、内部控制机制、防范和控制风险等热点问题，对所有员工进行定期的培训。在此基础上，引进风险评估技术人才，通过借鉴和改进银行的风险评估模型，采用先进的风险评估技术，强化内部控制机制，明确贷款流程和操作规范，完善贷款管理制度，建立全面有效的风险管理体系，可以在一定程度上提高公司贷款风险的控制能力，有效降低小额贷款公司经营风险的发生概率。新疆小额贷款公司应努力提高净资本收益率水平，逐步提高员工的工资和福利水平，从社会上和财经院校吸引高素质的专业人才。吸引高素质的专业人才，提高员工的金融理论水平、增加员工的业务操作经验，提升员工的综合业务素质、进一步增强公司人才队伍的建设。◆