孟向东

摘要：企业的关键在管理，管理的核心在财务，财务的重点在资金。如何有效地加强企业资金管理，降低资金成本和资金运作风险，提高资金整体运作效率和效益，是每个集团公司所面临的重要课题。本文就常见的几种资金管理模式优缺点及适应环境加以比较，目的在于使集团公司可以根据自身条件选择最适合本企业的倾向资金控制模式。

资金管理模式的选择实际上就是集团公司采取集权还是分权管理的基本策略的选择，是由其行业特点和资金运行规律决定的。集权与分权的程度、集团的组织设计的变化、战略等，都会影响资金流入和流出的平衡，影响企业集团经营和财务活动的效率。高度集权的资金策略对资金的集中控制和统一调配有利，但不利于发挥各成员单位的积极性。成员单位在资金运作上过分依赖集团公司，若相关措施不到位，可能影响资金的周转速度，影响其市场应变能力。

下面就资金管理的几种常见模式加以对比分析，通过对其优缺点及适用环境的比较，以供不同的集团企业选择适合自己实际情况的资金管理方式。

一、统收统支模式

统收统支是指企业所属单位不单独在银行设立账户，单位一切资金收入和支出活动都集中在集团资金管理中心统一账户上进行。即资金的使用权、决策权、融资权高度集中，只有集团经营者或经营者授权的代表才能实施。

统收统支模式适用于集团对同一区域全资分公司的资金管理。优点是可以有效地高度集中各分公司资金，提高资金整体流转效率，有效地控制资金流出。缺点就是与账户实名制相违背，一旦某个成员单位发生法律纠纷时，将导致整个集团银行账户被封存。

二、集中监管模式

集中监管模式就是指成员单位自行管理银行账户，集团公司一般不对其资金管理进行干预，集团资金中心通过网银系统监管各成员单位资金信息，只在集团需要使用资金时，向相关的所属单位调用。

集中监管模式适用于资金管理处于初级阶段或集团控制较松散的集团企业。优点：一是各成员单位在资金使用上具有较大的自主权，可以自主决定支付与企业经营有关的资产等，自主安排流动资金总量；二是与集团资金做到了账户风险分离。缺点是只解决了对成员单位资金信息进行监管的问题，对其他资金管理问题缺乏有效地管理手段。

三、现金集合库模式

现金集合库模式是由一组形成上下联动关系的银行账户和内部结算系统及其他定义在这一组账户上的资金收付转和相应的记账规则组成的。集团设立资金集中账户，由集团结算中心管理，其作为一级结算账户。下属企业保留自己的银行账户，作为二级结算单位。资金在开户的两级结算账户间通过银行网络，根据需要或约定自动进行上划和下拨。

现金集合库模式适用于有异地成员单位的集团公司资金集中管理。优点：一是数据集中在集团企业，集团管理者可以随时调阅结算平台上的数据流，及时掌握各单位资金动态；二是成员单位在资金限额内有资金使用权，可以方便地对自己的资金进行查询、支付、对账，适当减少了资金集中对成员单位日常经营的影响；三是基本解决了预算对结算的控制问题。同时，由于资金频繁划拨，将产生额外的手续费。

四、收支两条线管理模式

收支两条线管理模式简单地说就是十六个字，即“集中资金，统一支付，预算管理，内部转账”。是指所属单位的全部营业收入均通过集团收款专户管理，每日终了，各成员单位收入账户原则上余额为零。成员单位所有支出都集中在集团支出专户支付，大宗物资实行集中采购，由集团公司统一招标、结算。成员单位的日常零星支出由集团公司平衡后下拨，成员单位自行结算，集团公司通过银行网络系统对各成员单位资金使用情况进行监控。收支两条线管理应当说是在网络技术支持下的更有效、更高度集中的资金管理模式。

收支两条线管理模式适用于管理高度集中的集团企业。优点：一是将企业分散的资金集中起来，能有效平衡各成员单位的资金，盘活资金存量，调节资金余缺，有利于资金的统筹安排；二是符合账户实名制的要求，既集中了资金，又对各成员单位的资金收支有高度的控制权，诸如货款回笼、投资行为、成本费用等，显著降低负债规模，最大限度地防范了资金风险；三是有利于集团公司凝聚力、整体效率和竞争力的提升。缺点：一是账户之间往来频繁，存在一定的结算成本；二是对资金预算要求程度高，如操作不当，有可能影响成员单位的生产经营工作。

五、财务公司模式

财务公司模式是指在集团内部成立财务公司，相当于行使商业银行的职能。财务公司作为集团公司的子公司，不仅能实现最经济、自发的资金整合控制，还能承担集团的理财职能，通过在集团内部转账结算等加速资金周转，发挥货币市场同业拆借优势，为集团开辟广泛的融资渠道，尽量降低资金成本，使资金运用效率最大化。

财务公司模式适用于对集中控制要求不高的集团公司。最大优点是其作为资金操作机构，能够实现集团的理财职能。其应用成员单位闲置资金，可以进行高回报项目的投资，或用于集团本身发展，实现资金最大效益。缺点是不能对资金支出提供监控，在运作过程中难以兼顾集团整体利益。

不论那种资金管理模式，适合企业发展的、利大于弊的就是最好的。集团公司在实施资金集中管理时，注意首先要从财务基础规范化入手，重点解决清产核资、投资确权、历史遗留等问题，为财务信息化奠定基础、创造条件；其次要层层推进会计电算化、财务信息网络化、资金管理银行化，逐步实现数据集成及共享，保障预算、结算、监控等工作规范化、高效化；再次就是实施全面预算管理，把预算管理贯穿于生产经营全过程，充分发挥预算的控制和协调作用，确保资金的合理使用。