天津财经大学商学院 谢坤

内部控制的有效性直接影响着企业财务信息质量。目前，在我国的制度背景下，上市公司的内部控制与其盈余质量之间的关系，尚缺乏一定的经验证据，尤其是在定量考察内部控制质量方面。上市公司较高的内部控制质量是否会带来较高的盈余质量？这是本文研究的主要内容。为此，本文通过构建内部控制评价指标体系，基于量化的内部控制质量——内部控制指数，以2009年A股上市公司为研究样本，实证考察上市公司内部控制与盈余质量的关系。

1 理论分析及研究假设

在公司财务信息的生成链中，基于资本市场动机、经理报酬契约动机、债务契约动机或政治成本动机等动机，由于委托代理关系的存在，经理层会产生以实现自身利益最大化的盈余操控机会主义行为。即，经营管理者会利用各种可能的手段对财务数据进行一定操纵，操纵程度越高，与不易受操纵的经营现金净流量相差就越大，盈余质量相应越低。在信息不对称的情况下，内部控制制度的建立，可以在一定程度上防止管理当局“蓄意”对应计项目进行操控，提高会计信息质量。具体而言，一方面，有效的内部控制制度体系能可以合理保证财务报告的可靠性；另一方面，财务报告的信息一旦不可靠，则企业的内部控制制度必定存在缺陷甚至于无效。而这种内部控制质量与财务报告可靠性的关系，恰恰体现了内部控制五大要素与财务报告五大认定(存在或发生、完整性、权利与义务、估价或分摊、表达与披露)的相关性。……