文/沈凤君 孟令上

穆迪，惠誉，标普三家评级机构由来己久，对于银行评级也有各自例行的方法。这些方法都是值得大公研究和学习的。但是，三大评级机构银行评级的方法也存在很多的问题和失误，我们需要引起足够的认识，避免在大公的评级方法中出现类似的错误。本文将简单介绍标普银行评级方法，并对其中值得大公学习和借鉴，以及出现的问题和令人反思的地方做一个简单的总结。

一、标普国际银行评级的组织架构

标普银行评级办法主要有三个步骤，首先，是单一信用评级（stand-alone credit profile SACP）； 其次，要考虑支持平台的因素（support framework）；最后，结合单一信用评级和支持平台，产生潜在的独立主体评级。根据银行在同行业的信誉度分析，标普会在潜在独立主体评级上增加或减少一个小级别来反应（relative creditworthiness of bank in its peer group）。

表1 标普主级体系

在第一个步骤中的单一信用评级主要基于6个要素，前两个是分析外部环境，包括经济风险和行业风险。后四个是分析银行自身风险，包括分析银行的商业状况，资本和收益指标，风险状况，和流动性。经济风险和行业风险是对银行信用的宏观分析；而商业状况，资本和收益，风险状况，和流动性代表了微观分析的范畴。银行外部支持考虑银行和总部，与政府的关系，以及这样的关系能给银行的信誉带来怎么样的影响。如果银行有可能受到来自总部和政府的援助，标普会上调单一信用评级，得出潜在评级。实际上，银行通常会得到总部，或者政府其中一个的帮助。……