中国烟草总公司重庆市公司 范豫川重庆康华会计师事务所 李 越

财务报告重述被形象地称为“打补丁”，企业必须为已经公布的财务报告担负法律责任，一旦发现已发布的报告存在错误或者遗漏，必须采用一定的方式进行补充或者修正。我国企业近年来对财务报告进行重述的现象愈演愈烈，2002年、2003年我国企业经历了财务报告重述的高峰。据统计，我国2010年2月至6月阶段间，上海证券交易所对2009年年度财务报告进行财务报告重述的企业有67家，共有82份重述报告。财务报告重述现象的频繁出现表明我国上市公司信息披露还存在一定的问题，频繁的财务报告重述会导致投资者对经审计过的信息持怀疑态度，或者因延后的财务报告重述影响其投资，进而影响资本市场。本文在探讨我国上市公司财务报告重述的历史沿革和现有特征的基础上，结合笔者自身的工作经验，提出了如何加强我国企业财务报告重述的预防和监管。

一、从TCL案例看财务报告重述的内涵

2001年3月21日出具的2000年TCL财务报表显示其盈利状况良好，实现净盈利26316637.88元；2001年TCL公司以财务报告重述的形式，声称该企业由于会计政策运用不当和会计估计错误，少计提了坏账准备和存货跌价准备，更正了2000年的财务状况——由盈利转为巨额亏损。该财务报告重述使得2000年本应该被 “ST”的TCL成功地虚增了利润但却没有被认为违规，而是被认定为2000年会计政策运用不当和会计估计错误。这是我国财务报告重述滥用的一个典型案例。

财务报告重述的界定还没有形成一个统一的、具体的范围。抽象来说，财务报告重述就是在审计人员签署的财务报告发布以后，对财务报告涉及的会计期间存在的错误或者误导性的财务会计信息进行事后补救的一种公告行为，一般财务补充公告、更正公告和补充更正公告的形式，即俗称的“财务补丁”。补充公告针对的是财务报告遗漏的信息；更正公告针对的是财务报告中涉及到的存在差错的信息；补充更正公告前面二者均有。这种对前期披露的财务报告进行的重新修正，既可以是企业资源，也可以是在审计师的督促或者管理当局的督促下进行。

一方面，财务报表重述有着积极的意义，它的存在是必然的，有利于企业寻找和发现自身前期披露的财务报告存在的遗漏和不足，便于信息使用者更全面了解企业的信息，利用重述报告的信息及时纠正前期的投资决策中的失误，提高企业披露信息的完整性。另一方面，财务报告重述在实践中存在滥用或者误用的现象，可能成为调节企业利润的工具，并且财务重述公告会引起投资者对之前财务报告甚至所有信息的怀疑，降低原来财务报告的可信度，如果伴随着负面消息，严重的话还会引起上市公司股票的大幅下降。

二、我国财务报告重述制度的历史沿革

我国财务报告重述制度是伴随着企业会计准则的不断完善而发展的，归纳起来，我国财务报告重述的历史沿革可以分为以下几个阶段：

初步确立阶段，从1999年至2002年。1999年我国新颁布的企业会计准则第一次对会计差错进行了规定，同时规定了如何修正以前会计期间已经产生的会计差错。《企业会计准则——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》以及《关于提高上市公司财务信息披露质量的通知》规定企业可以以财务报告重述的形式对之前产生的差错进行更正公告。

完善阶段，从2003年至2005年间。该阶段针对有些企业滥用财务报告重述进行利润调节的行为进行了规范，具体可见：《公开发行证券的公司信息披露编制规则第19号——财务信息的更正及相关披露》，它对之前财务报告重述的随意性进行了一定的限制，强调要追究利用会计差错更正进行造假的行为，提出了以临时性公告的形式来发布财务报告重述。但是，该阶段财务报告重述造假现象还是存在。

进一步规范阶段，自2006年至今。该阶段，也是我国企业会计准则的规范和国际接轨阶段。2006年颁布的会计准则是我国财务报告重述制度上的一次历史性变革，正式地提出了财务报告重述采取的是“追溯重述法”而不再采用 “追溯调整法”。这两种方法的区别在于前者不仅仅是在附注中对本期会计报表的期初数额进行调整和说明，而是要重新编制前期的财务报表，修正后的财务报表和原来的财务报表都要在官方信息网站上进行披露，以便信息使用者能够进行信息比对。“追溯重述法”较之于“追溯调整法”可以很大幅度地提高会计信息的及时性、可靠性和相关性。具体规定可见《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》以及《上市公司信息披露管理办法》。2010年发布的《财务报告的一般规定》要求 “我国企业对公开披露的年度报告存在重大数据差异的，应当以临时报告方式及时进行披露并充分说明产生差异的原因，这种临时报告应当以追溯重述法或者未来适用法来阐述差异”。

三、我国财务报告重述的特征

近年来我国上市公司财务报告重述现象较为普遍，以2008年为例，重述的企业数占上市公司的比例高达15.14%。从2003年至今我国公司财务报告重述的现象来看，具有以下特征：

一是财务报告重述以更正公告形式为主，比补充公告形式和补充更正公告形式都多。例如，从2008年至2010年的数据来看，更正公告的比例达到了60.82%，补充公告所占比例约为30%，补充更正公告所占比例约为5.21%。补充公告主要针对的是原财务报告信息披露遗漏和不足，而更正公告主要针对错报，由此可见，更正公告给投资者带来的存疑更大，负面影响更大，给投资者和资本市场带来的风险也更大。由此可见，我国上市公司信息披露还存在一定的问题。

二是从重述的内容来看，主要集中在更正或者补充以下几个问题上：会计准则或者政策运用错误的比例达到了半数左右；年度报告的内容和格式问题的；公告后政策调整及少数涉及违规等问题。而上述几个问题的焦点在于管理方资金往来事项、非经常性损益事项、债务重组事项、跌价准备事项、重大对外担保事项等等。据统计，2009年，关联方资金往来重述占重述的比例最大。其实这也从侧面说明了企业利用财务报告重述来调节利润的行为主要集中在几个会计事项上，这对我国财务报告重述的预防和管理有一定的启示。

三是我国企业财务报告重述的原因主要有三个：为了避免在资本市场被特别处理；基于管理层自身的利益；基于企业内部控制的失效。有些企业就是利用财务报告重述来进行盈余管理，这样就可以避免连续亏损，因为有规定“上市公司如果连续两年亏损或者每股净资产低于股票面值就被特别处理，而连续三年亏损就会暂停上市交易或者退市。”管理层基于委托代理关系，为了获得股票期权的激励，往往采取财务报告重述的手段先美化财务数字，提高企业的盈利水平，维持高股价水平，获得管理层的最大化收益。有效的内部控制能够有效地预防和发现财务报告存在的重大漏报或者错报，但是一旦内部控制存在问题，则丧失了该功能，使得财务报告存在漏报或者错报而需要进行重述。

四、预防及监管建议

一方面，财务报告重述制度是上市公司信息披露制度的必要组成部分，是对信息漏报或者错报的一种纠正机制，另一方面，财务报告重述却有可能给重述的企业和投资者带来损失。面对我国上市公司财务报告重述现象，有必要加强其预防和监管，构建有效的系统，为完善我国资本市场的信息披露制度助一臂之力。

首先，要预防财务报表重述，加强上市公司自身的管理是关键，可以从“三权分立”的董事会、监事会和管理层着手。董事会的独立性必须得到保障，其对预防盈余管理和提高会计信息的质量和时效性有着重要作用，独立董事比重可以适当提高，另外，董事会可以成立审计委员会对企业管理层进行监督；对于监事会，笔者认为，主要是理清监事会和董事会的职能界限，防止兼任，加强对企业财务状况的检查和监督，采取定期和不定期检查相结合的方式，监事会人员武装好审计知识不失为一种好的监督方式；至于管理层，主要是要做到激励和监督的均衡，这里笔者认为培育职业经理人是一种好的方法，职业经理人可以很好地担负起管理责任，有效制约股东，从而确保信息的质量。

其次，要预防和监管财务报表重述，有效发挥市场机制的调节和导向作用，这就需要首先建立良好的中介机构竞争体系，提高市场审计的作用。这里所指的中介机构，包括保荐人、会计师事务所、律师事务所和资产评估事务所等，确保参加会计信息披露的中介机构的独立性，促使其中介业务的公正、独立开展，提高会计信息的公允性和真实性。二是充分发挥社会舆论对上市公司信息披露的监督，有效提高上市公司信息披露的质量，降低财务报表重述。另外，目前来说，财务报告重述是不需要经过审计师审计的，笔者认为，可以对有重大错报的财务报告重述进行重新审计。

再次，从政府层面来说，对预防和监管财务报表重述也大有可为。政府和市场“这两只手”必须积极配合。一是要对财务报告重述制度从法律层面进行规范和完善，规定重述必须经过审计师重新审计，对重述的格式、重述内容作出规定，尤其是对重述可能导致的详细的经济后果作出详尽说明，规定重述报告和原来的报告必须同时公布，以便于信息使用者进行对比；二是在加强监管的同时，要提高财务报表重述违法行为的处罚力度，加大其违规成本，现存的问题是，有些企业认为重述的盈余管理利益大于违规成本，给他们提供了一个机会导致重述行为的频繁。因此，监管部门必须对违反财务报表重述制度的行为进行大力处罚，制定详尽和有威慑力的处罚细则，提高处罚的可操作性，提高处罚力度，提高民事赔偿金额，对严重违规者追究刑事责任。

1.李杰、张玲.2011.财务报表重述公告效应研究.财会月刊,12。

2.吴波、吴叶峰.2011.上市公司财务报表重述公告特征.经营与管理,6。