王呈琛1，吴碧虹2，关大维3

（1.长春金融高等专科学校社科部，吉林长春 130028；2.宁波大学法学院，浙江宁波 315211；3.长春经济技术开发区管委会，吉林长春 130033）

网上证券交易是指证券市场当事人通过互联网络来实施或开展证券发行和证券买卖的行为。网上证券交易安全存在一系列难以预料的风险，这些风险主要集中在验证投资主体资格、委托指令、清算与交割过程中以及交易数据资料的安全方面。因此，探讨网上证券交易可能出现的技术风险如何进行法律规制，在网络交易环境下如何保护投资者的证券权益等问题显得十分必要。

1 网上证券交易在技术风险上的主要表现

网上证券交易在技术风险上有多种表现形式，这些风险的产生原因为网络环境的特殊性，因此不可避免。技术风险主要集中在以下几种情况：（1）网上证券交易技术环境瑕疵本身所固有的风险。首先，网上证券交易技术环境本身存在不足。其次，网上证券交易系统是个庞大的系统，存在多个中间环节，因此出现纰漏在所难免；再次，这种交易的数据在输送过程中，一旦安全保障程序不当或设备发生任何故障，都会导致相关数据被错发、重发、更改、资料遗失等问题，甚至被恶意跟踪或被窃取，给投资者造成严重的经济损失。（2）投资者自身操作过错导致的风险。投资者自身网络技术的高低不同以及投资者技术性操作能力的差别，会导致不同程度风险的出现。（3）第三人的网络侵权行为而导致的风险。……