郭新华，黄贞贞

(湘潭大学商学院，湖南 湘潭 411105)

家庭债务拖欠与违约的影响因素及其效应研究述评*

郭新华，黄贞贞

(湘潭大学商学院，湖南 湘潭 411105)

家庭债务是经济活动中的重要现象。现有文献研究表明:收入、失业、婚姻与医疗状况、受教育水平、制度与政策以及“气门效应”等因素对家庭债务拖欠与违约行为具有重要的影响。家庭债务拖欠与违约的效应包括经济效应和非经济效应。其中，经济效应是指家庭债务拖欠与违约对消费和借贷产生负面影响，家庭债务拖欠与违约对财富水平产生负向影响，对福利水平的影响有正有负;非经济效应则指家庭债务拖欠与违约还有可能影响借款者的婚姻稳定性以及负债家庭成员的身心健康。

家庭债务;拖欠;违约;影响因素;效应

家庭债务是经济活动中的重要现象。20世纪80年代以来，随着金融管制的放松、金融工具的创新和政策的推动，美国家庭债务规模不断扩大。截至2009年，美国家庭债务已高达13.6万亿美元。美国家庭债务拖欠快速增长，截至2009年10月，美国信用卡还款拖欠率为5.01%，突破了2005年春季创出的记录高位4.81%，这进一步激发了学者们对解释消费者债务拖欠与违约问题研究的兴趣。家庭债务拖欠是违约的早期形式，拖欠(Arrear)是指借款人没有支付到期的还款，而违约(Default)则是指借款人抵押房产的赎取权被取消。

近年来，西方学者采用现代计量经济学的研究方法，围绕家庭债务拖欠与违约的影响因素及其效应进行了大量的理论研究和经验分析，取得了丰富的成果。……