吴军海，黄开国

(莆田学院管理学院，福建 莆田 351100;中国人民银行莆田市中心支行，福建 莆田 351100)

随着近两年商业银行入驻莆田的数量快速增加，莆田市商业银行的竞争态势日趋激烈，如何挖掘竞争力也是商业银行面临的重大课题。目前，在莆田市的股份制商业银行共12家，即中国工商银行莆田分行、中国建设银行莆田分行、中国银行莆田分行、中国农业银行莆田分行、兴业银行莆田分行、中信银行莆田分行、民生银行莆田分行、交通银行莆田分行、福建海峡银行莆田分行、莆田农村商业银行、招商银行莆田分行、中国邮政储蓄银行莆田分行。鉴于新成立的银行还处在初期发展阶段，数据缺乏连续性和稳定性，文章以本人所研究的课题中所列的六家莆田市商业银行为例，对各项数据进行比较分析，对隐藏在数据背后的银行竞争力进行研究。

一 监管指标比较分析

监管指标是银监会要求商业银行必须达到最低标准的主要风险指标。它们包括存贷比、流动性比率、现金资产比率、不良贷款比率、中长期贷款比率、资产负债率等［1］。2011年，莆田市六家商业银行的监管指标如表1所示。

表1 莆田市六家商业银行监管指标(2011年12月31日)

(一)存贷比。存贷比指商业银行的贷款余额与存款余额的比率。按照《商业银行法》的规定，存贷比不能高于75%［2］。表1中，除了建行的存贷比没有超标，其他五家的指标都远远高于规定最高限额，最高的是中信银行。数据显示，五家商业银行存贷比呈现结构性不均衡特征，贷款增速较快，存贷比也较高。建行作为国有控股商业银行保持较低存贷比有其特殊考虑性，一是在风险控制方面多做考虑，二是要适度信贷规模，响应国家宏观调控的各项要求。当然较低的存贷比也为投资者所诟病，因为较低的存贷比意味着较低的资金运用率和资产收益率，这是投资者不愿意看到的。结合几家银行较低的不良资产比率分析，说明它们在使用资金方面具有一定的优势，能力相对较强。

(二)流动性比率。流动性比率指商业银行的流动资产与流动负债的比率，按照《商业银行法》的规定，人民币流动性比率不低于25%［3］。表1数据说明，除中行和建行外，其他四家银行都未达到监管要求。其中建行的流动性比率最高，兴业银行最低。说明建行的资产流动性充足，安全性能好，兴业银行该指标远未达到监管要求，其资产流动性在满足业务发展需要时会非常紧张。

(三)不良贷款比率。不良贷款比率是指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重，用于衡量资产质量的好坏。表1中，六家银行的不良贷款比率都不高，说明商业银行资产质量总体继续向好。其中农业银行最高，为1.95%，中信银行为0%，说明其贷款质量优，在风险管理方面控制严格。

(四)中长期贷款比率。中长期贷款比率是指银行发放的一年期以上的中长期贷款余额与一年期以上的各项存款余额的比率。建行该指标最高，其在未来能保持一定的贷款利息增长空间，收益较稳定，但也面临较大的不确定风险。兴业银行该指标最低，反映其当前贷款结构以短期为主，收益具有一定的不稳定性，主要集中在短期贷款的经营中。

(五)资产负债率。资产负债率=负债总额/资产总额。根据《巴塞尔协议》规定商业银行的风险资本核心充足率为8%，也就是说，银行的资产负债率在92%以下是一个正常的水平［4］。目前我市六大商业银行的负债率仍较高，都超过92%，其中建行最高，接近100%，所以应引起重视，否则长期下去有可能伴有较高风险。它们必须在拓宽融资渠道的同时，控制利息支出，加大风险内控，提高经营效率。

(六)监管指标综合比较分析。监管指标主要关注商业银行资产的安全性、流动性和质量问题。建行具有较强的竞争优势，上述监管指标都能达标，其中不良贷款比率处于较低状态，但建行在中长期贷款比率这个指标上应努力增加短期贷款、减少中长期贷款，保持更好的贷款结构，在资产负债率上必须在拓宽融资渠道的同时，控制利息支出，加大风险内控，提高经营效率。中国银行非常注重资产的流动性，只是存贷比稍高些。相对来说，工行、农行、兴业银行、中信银行在存贷比和流动性比率上都不符合监管要求，在当前环境下仍需加强吸存工作，适度降低存贷比，同时注意提高流动性比率。其中农行在不良贷款比率的下降方面仍需努力，对存量贷款应采用五级分类法，做好调查审批工作，尽可能降低风险，使不良贷款比例有所下降。

二 规模指标比较分析

规模指标主要反映商业银行的经营规模，比较它们的市场地位。包括存款总额、贷款总额、资产总额、利息收入总额、利润总额等指标［5］。2011年莆田市六家商业银行的规模指标如表2所示。

表2 莆田市六家商业银行规模指标(2011年12月31日)

(一)存款规模。存款规模是商业银行实现规模效益的必要条件。六家商业银行存款规模的差距非常大，建行的最大，农行第二，工行第三，这三家都超过100亿元，中国银行接近100亿元。两家股份制银行中，中信银行的存款规模只有28.65亿元，兴业银行是它的2倍多。从中国银行业发展来看，做大是做强的基础，六家银行仍需不断加大存款业务拓展力度。

(二)贷款总额。贷款是商业银行获取收益的主要业务，贷款规模体现了商业银行开拓市场的力度。从贷款规模看，各银行的贷款能力差距明显，从总量上看，农行、建行、工行位居前三，中信银行贷款规模最小。但是不能简单推论规模小的银行其贷款业务应扩展，要结合存贷比来分析。前文分析过，除了建行存贷比达到监管要求，其他五家都远远高于规定最高限额，所以关键还在于加强存款业务，以此推动贷款规模的扩大。

(三)资产总额。所谓“大而不倒”，资产总额反映了商业银行的大小。工商银行资产总额最大，能承受较大的风险性事件，具有很高的安全性，兴业银行和建设银行次之。农行、中国银行位列第四和第五，中信银行资产总额最小。

(四)利息收入。利息收入反映了商业银行经营的状况。表2中，工行具有明显的优势，农行和兴业银行的利息收入也接近工行的指标，建行排在第四，中信银行利息收入最少。从贷款总额的匹配程度上看，工行和农行的利息收入与贷款总额是比较匹配的。建设银行的贷款总额比兴业银行多了42.30亿元，但利息收入却少于兴业银行94973万元，中国银行的贷款总额比兴业银行略低，但其利息收入远远低于兴业银行，说明建行和中行的利息收入与其贷款总额很不匹配，表明建行或中国银行贷款利率下浮或者兴业银行贷款利率上浮的情况较多。

(五)利润总额。利润总额反映商业银行的经营成果。农行的利润最高，中信银行利润最低，但据此不能判定中信银行的经营效益最差，还要考虑其拨备情况和员工人数等，结合以上因素，从表2可以看出，中国银行的利润总额排名倒数第二，但经营效益最差。

(六)规模指标综合比较分析。综合以上指标分析，工行、农行和建行具有明显的领先优势，都体现了一定的规模经济。兴业银行虽然在存贷款总额上与工行、农行和建行有一定的差距，但仍具有一定的竞争优势，规模较大。中国银行规模经济的优势体现得非常不明显，处于中游偏下水平。中信银行的利润总额指标差距明显，规模相对较小，还不具备规模经济。

三 盈利指标比较分析

盈利指标是商业银行经营发展的重要指标，主要反映商业银行的竞争实力。包括资产收益率、人均利润、成本收益率、网点平均利润、中间业务收入占比、人均费用等指标［6］。2011年莆田市六家商业银行的盈利指标如表3所示。

表3 莆田市六家商业银行盈利指标(2011年12月31日)

(一)资产收益率。资产收益率是指利润总额与资产总额之比，其反映商业银行经营的好坏。农行具有34.17%的资产收益率，居于遥遥领先地位，六家银行的资产收益率均在1.5%以上，收益水平尚可，中国银行的资产收益率相对较低，加之资产规模不断扩大，很难保持较高资产收益率。

(二)人均利润。人均利润是利润总额与员工总数之比，表示在一定时期内平均每人实现的利润额。两家非国有银行人均利润最高，中信银行人均利润高达152.36万元，表明其创造利润的能力很强，兴业银行紧随其后。四家国有控股银行中，农行和建行较高，中国银行仅为47.13万元，其员工人数是兴业银行的两倍，而人均利润却与兴业银行相差3倍多。中国银行员工的人数是四家国有控股银行中最少的，人均利润却最低，说明其盈利能力相对较差。

(三)成本收益率。成本收益率是衡量商业银行投入费用有效性的指标，等于利润总额与营业费用之比。六家商业银行该指标均在150%以上，兴业银行高达296.19%，表明投入的费用产生极高的效率。建行的成本收益率最低，与其他五家银行相比，其投入的费用带来的回报较低。

(四)网点平均利润。网点平均利润是衡量商业银行网点是否有效运营的指标，等于利润总额与网点数之比。兴业银行和中信银行该指标都非常高，虽与其营业网点不多有较大的关系，但结合各自的资产收益率、人均利润等指标，仍能说明它们的网点盈利能力很强。建行和农行的网点平均利润指标接近，网点盈利能力都很强，工商银行虽排第五，但该指标也超过1000万元。中国银行与中信银行该指标相差近8倍，排名最末，其利用网点拓展空间的能力不足。

(五)中间业务收入占比。中间业务收入占比是衡量商业银行开拓业务范围能力的指标，等于中间业务的收入与主营业务收入之比。六家商业银行该指标差距较大，建行最高，中信银行最低，二者相差近18倍。总体上四家国有控股银行开拓中间业务的能力较强，兴业银行和中信银行的收益来源有限，过度依赖传统业务，中间业务无法形成规模效益。

(六)人均费用。人均费用是衡量投入费用的指标，指营业费用与员工人数之比。中信银行的人均费用最高，达215.73万元，表明其投入较多。中国银行和工行的人均费用较少，表明其投入相对较少，仍有很大的增加开支空间。

(七)盈利指标综合比较分析。中信银行具有很强的竞争力，其数据有力证明了高投入带来高回报，人均利润和网点平均利润排名第一，成本收益率排在第3位，资产收益率居第4位。虽然其人均费用指标排名第一，中间业务收入占比排名落后，对竞争地位有负面影响，但其他竞争指标均处于前列，保持着较好的竞争姿态。

建设银行的竞争力也较强，中间业务收入占比最高，资产收益率排在第2位，人均费用第3位，人均利润和网点平均利润屈居第4，虽然成本收益率排名最末，但指标水平总体不低，仍具有较大的投资价值。

农业银行资产收益率最高，其他指标都比较靠前，成本收益率位列第2，人均利润、网点平均利润和中间业务收入占比排名第3，人均费用居第4位，没有具有明显绝对劣势的指标，发展情况和竞争能力较好。

兴业银行六项指标中，成本收益率居第1位、人均利润、网点平均利润和人均费用居第2位，但其资产收益率和中间业务收入占比排名靠后，投资价值有待提升。

工商银行除了资产收益率排在第3位，其他五项指标排名都靠后，说明虽然其具有规模优势，但盈利能力较差。

中国银行除了中间业务收入占比排在第2位，人均费用最低，其他四个指标均居末位，资产收益率和成本收益率处于劣势，表明其盈利能力欠佳，经营管理存在一定问题。其中间业务收入占比居第2位，也不能说明其在结构调整方面的成功，因为其收入水平相对较低，尤其是利息收入的下降对银行经营造成一定影响。

四 发展指标比较分析

发展指标主要从时间序列来衡量商业银行的变化情况，包括资产增长率、净利润增长率、存款增长率、贷款增长率和网点扩张率等［7］。鉴于2008年6月中信银行莆田分行才成立，故选取2010年和2011年相关指标进行平均计算。2010－2011年莆田市六家商业银行的发展指标如表4所示。

表4 莆田市六家商业银行的发展指标比较(2010年1月1日－2011年12月31日)

(一)资产增长率。资产增长率是衡量资产增长速度的指标。兴业银行该指标为负，远远低于其他五家银行，这与其前几年过度扩张有很大的关联。建行资产增长速度最快，但与工行相差无几，中国银行和农行水平相当，中信略低。

(二)净利润增长率。净利润增长率是指企业本期净利润额与上期净利润额的比率，是衡量商业银行资产营运与管理业绩，以及成长状况和发展能力的重要指标。农行两年间平均增长89.54%，净利润增长幅度最大，显示其强劲的增长势头，突显其以利润为中心的经营方针。中信最低，利润增长受到抑制，说明其在经营管理方面遇到困难。

(三)存款增长率。中信银行存款业务发展飞快，年均增速高达48.08%。兴业银行年均增速也达22.52%，工、建、中三家银行的存款增速在10% －15%之间，表明它们的吸存能力相当，农行存款增速最慢。

(四)贷款增长率。中国银行的贷款业务发展一枝独秀，其放贷能力较强，年均贷款增速高达31.92%，工行和建行紧随其后。农行和兴行接近，中信最低，为6.74%，表明其贷款业务增长的扩张能力相对较弱，与其存款增速不匹配。

(五)网点扩张率。网点扩张率用于衡量商业银行分支机构数量发展的快慢。兴业银行的扩张速度最快，工行网点也有扩张，其他四家的网点扩张率为0，表明其在扩张方面非常谨慎。

(六)发展指标综合比较分析。从发展指标来看，除了兴业银行的资产增长率呈负数，其他五家商业银行的整体发展水平较好。具体分析如下:农行的净利润增长率、中行的贷款增长率、建行的资产增长率、兴业银行的网点扩张率和中信银行的存款增长率数值最高，工行虽然没有一个指标排在第一名，但其五个指标名次都靠前，中行的各项指标也居前，表明其具有良好的发展潜力。建行的存款增长率和净利润增长率排名靠后，与其他银行相比，差距并不大，结合其现有规模分析，建行的基础还是比较好的。农行的存款增长率最低，兴行的资产增长率呈较高的负增长态势，中信银行的净利润增长率和贷款增长率偏低，其他指标都靠前或居中。总体而言，六家银行的整体发展水平相当。

五 莆田市六家商业银行竞争力综合分析

商业银行的竞争力集中体现在大和强两个方面。大主要从资产规模来反映，强主要从资产质量和利润来体现［8］。

建设银行规模经济效应最优，资产的流动性和安全性较高，资产质量优良。虽然利润增速不快，但其基数较大，利润总额较为可观。虽然其资产规模增速不高，但其资产规模大，绝对额增加程度高。建设银行应关注并注重提高成本收益率、存款增长率、净利润增长率和网点扩张率，以缩小与五家银行在发展指标上的差距。

农业银行贷款总额和利润总额排第一位，利息收入第二位，其资产质量优良，资产实力较为雄厚，利润增长较有力。从指标看，是具有发展潜力的银行，但其不良贷款比率高、存贷款业务增长的扩张能力相对较弱，有待改善和增强。

中国银行经过近两年的努力，其放贷能力较强，中间业务收入占比排名靠前，净利润较快增长，人均费用低，但银行规模经济的优势体现得不明显，盈利能力有待加强。

兴业银行在不良贷款比率、成本收益率、网点扩张率、网点平均利润和人均利润这五个指标上很有优势，但其流动性很差，人均费用过高，中间业务收入比重过低，特别是资产增长率高达两位数的负增长，导致其竞争力落后。

工商银行资产总额和利息收入最高，存款规模、贷款规模和利润总额位列第三，在规模经济效应上具有很大优势，但盈利能力较差，显示其在经营发展战略方面存在一定的失误，处于中下游水平，应注重提高人均利润、成本收益率、网点平均利润、中间业务收入占比等指标。

中信银行规模相对较小，利润总额指标差距明显，还不具备规模经济。其中间业务收入占比、贷款增长率和资产增长率排名靠后，从流动性比例、存贷比等指标看，其增长空间还较大，从收入来源看，应提升中间业务收入占比，以此增加利润。除此之外，其他竞争指标处于前列，存款增长率排名第一，因为其成立时间较其他五家银行短，所以是具备很大发展潜力的银行。

文章比较了莆田市六家商业银行的竞争力，各项指标比较全面，也相对完整。目前越来越多的学者偏重于用统计软件来分析商业银行的竞争力［9］，主要是关于各项指标的权重设置、指标之间的差距体现和竞争力转化成数值来衡量比较，但关于指标的取舍、量化以及操作结果的科学合理性是没有统一标准和模式的，这也是本人将继续研究的领域方向。

［1］［2］［3］祁群.商业银行经营管理［M］.北京:北京大学出版社，2005.

［4］中国建设银行研究部课题组.中国商业银行发展报告［M］.北京:中国金融出版社，2008.

［5］［6］［7］王军.商业银行核心竞争力评价的指标体系构建与运用［J］.统计与决策，2011，(5).

［8］王松奇.中国商业银行竞争力报告［M］.北京:社会科学文献出版社，2008.

［9］刘东英，张坤玲，李世伟.湖南省市州综合经济实力评价［J］.长沙大学学报，2011，(6).