唐晓彬，向蓉美

（1.成都信息工程学院统计学院，成都 610103；2.国家统计局统计信息技术与数据挖掘重点开发实验室，成都 610103；3.西南财经大学 统计学院，成都 610074）

0 引言

长期以来，宏观经济周期波动特征研究一直是学术界研究的重要领域，其主要集中在二个方面：一是经济周期波动非对称性，即经济扩张阶段与经济收缩阶段的不对称性，其主要的研究方法为Hamiltion(1989)的Markov机制转换模型；二是经济周期波动的协动性，即各种经济活动一起上升或一起下降，通常表现为宏观统计数据中的投资、消费、出口与就业等经济变量的同步变动，其主要的研究方法为Stock和Watson(1989)的动态因子模型。近来，Diebold、Rudebusch(1996)和Kim、Nelson(1999)分别利用多变量动态Markov机制转换的状态空间模型将经济周期波动的非对称性与协动性融合一起分析研究，更好地反应经济周期波动特征，为经济周期波动特征的实证研究开辟了新的研究方法。

本文利用多变量动态的Markov机制转换的状态空间模型，结合中国1992第1季度至2009年第2季度的宏观季度数据对中国经济周期波动的非对性与协动性融合一起进行分析研究，进而揭示出中国经济周期波动的特征与运行规律。

1 模型的设定

本文利用多变量动态Markov机制转换的状态空间模型对我国经济周期波动的协动性与非对称性进行分析研究，并构建出我国经济周期的计量模型。其模型由下列几个公式构成：

ΔYit(i=1,2,3,4,...,n)为第i个经济变量自然对数的一阶差分，即该经济变量的增长率，λi(L)、ψi(L)与ϕ(L)为滞后算子多项式。……