施春芳

随着世界经济国际化、金融全球化的发展，随着科技进步、技术创新、金融创新和市场竞争的日益激烈，企业每天都要受到不确定性的困扰，风险无处不在。企业面临的系统性风险不仅能影响一个企业的盈利状况，甚至还能决定一个企业的命运。所以企业的稳健发展离不开企业风险管理，离不开有效的风险管理体系。

一、企业风险综合分析

1.战略风险。战略风险可理解为企业整体损失的不确定性。是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。

2.投资风险。国内投资风险主要有政策变动、市场变动、利率变动、现金中断等；跨国投资风险主要是地缘政治风险。

3.财务风险。①现金流风险。不能按期支付到期的债务或者将来不能筹集足够资金清偿债务。②成本风险。通货膨胀、预算失控等原因导致的采购成本上升、工资上涨或劳动效率低下导致的制造成本上升。③利润风险。主营业务利润、其他业务利润、投资收益和营业外收支净额下降，造成利润额减少。④信用风险。信用失控导致的，因债务人不能履行偿债义务所造成的风险。⑤会计风险。会计脱离企业管理要求、背离会计准则和国际会计惯例，造成会计报表信息失真。

4.市场风险。①销售风险。经济低迷，市场供大于求，或者竞争压力过大，造成企业市场份额下降，销售收入滑坡。②供应链风险。上游的原材料供应商、银行、研发商合作关系不稳定，或生产能力不足、供货周期过长，质量不稳定等造成供应链中断。……