洪慧林 邢小培 陈莉 陈露

【摘要】 财务视角的企业营运资金是流动资产和流动负债的总和，企业营运资金管理的核心是企业资金的运用和筹措，对企业发展举足轻重。长期以来，企业营运资金管理研究薄弱，中国企业营运资金管理研究中心的成立及取得的丰硕研究成果，标志着我国企业营运资金管理进入了一个新阶段。进一步拓宽企业营运资金管理研究视野，依托企业内部控制规范和研究生学位论文研究营运资金管理，加强地区和行业企业营运资金的管理，期待企业营运资金管理学术研究的繁荣和企业营运资金管理效率的进一步提高。

【关键词】 营运资金管理；研究现状；展望

一、企业营运资金的地位及管理意义

营运资金（Working Capital），也叫营运资本，存在广义与狭义之分。广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额，是一般意义上的营运资金，也是从会计的角度对营运资金的表达，即流动资产与流动负债的净额，是可用来偿还支付义务的流动资产与支付义务的流动负债的差额，即营运资金= 流动资产－流动负债＝（总资产-非流动资产）-（总资产-所有者权益-长期负债）＝（所有者权益+长期负债）-非流动资产＝长期资本-长期资产。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资；……