许 鹏

辽宁红沿河核电有限公司，辽宁省大连市 116001

探析核电工程选址阶段的投资控制

许 鹏

辽宁红沿河核电有限公司，辽宁省大连市 116001

针对核电工程选址工作周期长、风险高的现况，分析核电工程选址阶段投资特点，应用投资控制原理研究投资控制体系及应用，并提出此阶段投资控制注意事项。

核电工程；选址阶段；投资控制

引言

核电工程项目包括前期、建造、运行和退役等几个阶段。其中，前期阶段包括前期准备和施工准备两个阶段。选址工作属于前期准备阶段，包括初步可行性研究和可行性研究两个步骤。《核电厂厂址选择安全规定（HAF001）》规定：选址工作主要目的是“评价与厂址有关的而且必须考虑的因素，以保证核电厂在整个寿期内与厂址的综合影响不致构成不可接受的风险”。厂址选择主要是对厂址建设核电厂的适宜性进行的综合研究评价，是从若干厂址（通常为两个或两个以上，一般按照两个厂址互相比选）中优中选优，确定优选厂址并完成可行性研究，最终确定项目厂址。选址阶段所开展的专题多、范围广、时间跨度大。

2011年3月，日本福岛核事故后，国家已对核电发展战略由之前的“大力发展核电”调整为“安全高效发展核电”。而“安全高效发展核电”势必极大影响国内众多拟建核电项目的审批进程。由于核电工程相对普通工业项目前期投资巨大，各项目前期投资风险凸显。因此，亟待强化核电项目前期投资控制。

做好选址阶段投资控制，是控制核电工程项目前期风险的重要手段，也是项目经济性的因素之一。本文将从项目法人角度探析核电选址阶段投资的主要特点、投资控制原理、体系及主要经验体会等。

1.选址阶段投资的主要特点

1.1 受政策和外部环境影响大

《国家中长期核电发展规划（2005～2020）》已对2020年之前核电发展进行了统筹的布局，明确了产业布局和各项目大概的开工时间。目前许多已开展选址工作的项目未在其列，这些项目都寄希望于核电政策的调整。但目前看来，调整的难度巨大。另一方面，外部环境对核电影响巨大。核安全无国界，因日本福岛核事故的发生，各国均调整了核电战略：德国已明确放弃核电并将在2022年前关闭境内所有17座核电站，日本也在讨论废弃核电。这些因素势必影响我国核电的发展，对于具体项目影响程度更甚，甚至可以说关乎项目存与废。政策和外部环境的影响，直接影响已开展选址工作的项目的投资能否收回，影响程度巨大。

1.2 投资风险高

目前，核电选址阶段的主要风险包括政治风险、技术风险、经济风险、公众信任度和社会风险，对投资方来说集中表现为投资风险。

投资方投资核电的目的除了履行社会责任外，追求投资回报率无可厚非。核电选址的所有投入均属企业行为，需要投资方承担相应的投资风险。核电选址距离国家主管部门对项目的核准尚有较大距离。如无法及时得到国家主管部门的审批，则厂址长期处于“冷备用”状态，投资风险高，投资回收期只是纸上谈兵，风险控制难度巨大。

1.3 投资额相对较大

为了论证项目建设必要性、技术可行性、安全可靠性、环境相容性和经济合理性，核电项目在选址阶段需投入巨额资金。由于需在多个厂址中进行比选，因此项目的投入与选址的论证充分性存在对立的矛盾：如对两个（及以上）进行充分论证，则势必投入巨大。粗略统计，两个厂址进行同等规模和深度的、符合国家法律法规的初步可行性研究，工程论证直接投入就达2200万元以上（不含项目管理费和财务费用等），时间至少一年半以上；但是，如选址阶段减少投入，则将会影响厂址评价的质量，如未能及时充分论证和排除潜在的技术风险，到实施阶段则可能对项目造成难以估量的安全、技术和投资风险。

1.4 资金筹措困难

随着近几年国家对固定资产投资项目信贷闸门的收紧，核电项目选址阶段采用融资方式获得资金难度日趋加大。特别是在2008年8月，国家银监会发布通知禁止各商业银行向基建项目提供过桥贷款后，各项目选址阶段已无法通过融资渠道获得资金。目前，绝大多数项目核电选址工作所需资金均采用投资方现金注入方式，资金利用率较低。

统计表明，项目从筹建至可行性研究工作完成，不考虑主设备订货和“四通一平”等现场施工准备，仅完成初步可行性研究和可行性研究论证，所需工程直接投入就达6000万元以上。故选址阶段开展工作资金压力巨大。

2.投资控制的基本原理

图一 前期投资控制原理示意图

从控制论的定义来看，控制是一个系统通过某种信息的传递、交换和处理，发出指令，调节另一种系统的行为，使其稳定地按既定的轨道运行，以达到预定的目标。投资控制是一种经济控制，是控制论原理在经济范畴的科学运用。所谓投资控制，就是其施控系统对其受控系统的输入进行调节，使受控系统的输出限制在预定的投资目标范围内，达到最终控制预定总投资的目标。

核电工程投资控制的基本原理可以概括为：根据核电工程的投资目标，对实际工程过程中的可控工程投资的发生和支出实行多级多层次的指导、限制和监控，返现偏差及时矫正，确保工程总投资限制在工程总预算之内。

对于项目公司选址阶段投资控制，主要控制原理如图一所示。

具体的，投资方确定核电项目的发展战略目标，并成立筹备处或股份制的项目公司，由其负责项目的实施。在满足核安全相关法规的前提下，厂址以尽可能早实现项目核准作为选址阶段各项工作（包括投资控制）的最终目标，通过完善的投资管控系统实施具体的过程控制，并根据实际执行情况反馈实施效果，供投资方和项目公司完善投资控制体系，进而合理控制项目投资风险。

3.投资控制体系及应用

图二 选址阶段投资控制体系

3.1 体系

按照投资控制基本原理，核电选址阶段投资控制按照PDCA流程实施动态的过程控制。一般，项目公司按照股东方既定的战略目标，确定工程进度计划，并以此制定年度投资计划和分解计划；通过立项、招评标和合同管理等环节采取的必要措施确保有效计划实施；通过统计工作反馈计划执行情况，及时修改调整相应投资计划，形成完善的动态闭环回路，确保投资控制的有效性和及时性。主要流程如图二所示。

3.2 应用

投资计划主要包括年度工程投资计划和管理费支出计划。工程投资计划以项目工程年度计划为参考，结合具体合同约定并承接上年度已开展项目进展情况确定年度投资计划；管理费支出计划一般按投资方有关规定以年人均管理费为控制目标严格控制制定。在股东方（或项目公司董事会）批复年度投资计划后，项目公司组织制定投资计划分解计划，逐月分解年度投资计划并制定相应保障措施。

实施过程中，项目公司通过项目立项、招投标和合同管理等环节实施过程控制，通过投资统计逐月汇总和分析投资执行情况，并反馈到投资计划环节。每年年中需对年度投资计划进行必要的调整和修正，以分析和控制投资风险，达到投资控制的目标。

4.几点体会

项目选址阶段投资控制涉及面广、跨度大，不确定性因素多，外部干扰大。总结来看，应积极从各个方面做好选址阶段投资控制。

注重与整体战略相统一。必须严格按照投资方或项目公司管理程序和制度开展工作，密切跟踪项目进展状态和外部环境的变化，及时分析、掌握可能出现的风险，防风险于未然，确保投资风险可控。

注重与进度计划相衔接。在保证满足核安全评审要求的前提下，对于项目必须开展或可延后开展的项目采取不同的控制措施，有保有压、控制节奏，保证优先和必需项目尽早开展，适当延后非厂址颠覆性因素和不影响项目执照申请的项目的推进和投资安排。例如，需优先安排地震、地质勘察和水文等几项厂址颠覆性项目作为优先开展项目，并可适当增加深度。

注重过程管理。首先，研究掌握专题项目特点，制定合理可行的招标方案，尽量降低投资。例如，除去行业垄断性的专题项目外，对于能够开展招标和竞争性询价的项目均应严格按照有关规定，通过招标等市场竞争过程降低造价；其次，合理确定合同模式，考虑可能出现的风险，尽量避免合同开口项，规避风险，控制合同总价；第三，密切跟踪合同执行，合理控制过程费用（如变更、专题评审等费用）；第四，重视合同结算环节管理，以合同为准绳，以事实为依据，分毫必争，做到合同结算公平合理，降低造价。

注重投资统计工作。统计是检验投资控制质量的试金石。逐月定期统计相关数据，横向、纵向分析对比投资计划指标完成情况，定性和定量分析各数据之前的关系和变化趋势，预警可能出现影响项目进度和投资的问题，提出整改的建议供决策，为项目发展和决策服务。

[1] 程平东，孙汉虹.核电工程项目管理.中国电力出版社.2006

[2] 杨利荣.浅谈核电项目的投资控制.核工程研究与设计.2009年6月

[3] 于晓平.核电工程投资控制及影响建安工程费用的主要因素探析. 企业技术开发.

2010年6月

10.3969/j.issn.1001-8972.2011.14.019

许 鹏（1977—），1999年毕业于西安理工大学水利水电建筑工程专业。现在辽宁红沿河核电有限公司从事核电工程管理工作。