江苏大学 章 瑜

AHP-模糊综合评价法在中小企业信用评价中的应用

江苏大学 章 瑜

一、引言

信用是市场经济的基石，而作为市场竞争主体的企业，其信用状况如何，将直接关系到整个社会主义市场经济的发展。因此，对企业信用进行评价具有重要的现实意义。纵观信用评价的历史，从最初依靠训练有素的专家主观判断的古典信用度量术到现在以统计学、运筹学、模糊数学和现代金融理论为基础的信用风险模型，企业信用评价方法在不断演进中发展和完善。归纳起来大致可以分为三类，第一类是传统的信用评级方法，主要包括以5C法为代表的专家评判法和以5C法为基础发展起来的综合评价法；第二类是统计模型法，其中主要包括线性区别模型、线性概率模型、Logit模型和Probit模型；第三类是以类神经网络法与模糊分析法为代表的新兴评级方法。

在国内外企业信用评价实践和理论研究中，更多地是把企业信用评价内容界定为财务类与非财务类两大因素。通过对企业财务因素的定量分析，可以判断出企业财务状况的好坏程度，从而确定企业还款能力的大小。在此基础上，再对影响企业财务状况的非财务类因素进行分析，就可以对企业的还款能力作出更加全面、客观的预测和动态评估。由于非财务类因素的影响程度是由人们的主观判断确定，并且这种评价不可避免地带有结论上的模糊性。因此，要提高企业信用评价的可靠度，必须找到一种能够处理多因素、模糊性及主观判断等问题的评价方法。……