李晓蓓，费伦苏

(1.武汉理工大学管理学院，湖北 武汉 430070;2.华夏银行 总行，北京 100010)

商业银行操作风险的传导需要通过一定的载体沿着一定的路径才能得以实现，其中风险传导载体是承载操作风险因子进行传递的附着物。没有载体，风险就不可能完成传导过程。

关于商业银行操作风险的内涵和传导载体国内外有很多学者进行了研究。BBA在对英国和澳大利亚银行的“操作风险调查”报告中指出，商业银行操作风险引发的高额损失主要来自于系统失误、犯罪活动、法律问题、大量的资金转移、业务中断和资产破坏;MICHEL等对操作风险的类型、产生因素、测算步骤，以及整体操作风险管理的关键问题进行了详细分析［1］;PHILIPPE对操作风险的定义、产生的原因，以及运用损失分布法具体计算操作风险所需的资本要求进行了简单分析，提出了通过建立操作风险基金来防范操作风险的管理对策［2］;FAA的系统安全手册对操作风险的来源进行了分析，并提出了一些管理操作风险的具体方案，但没有将定量管理结合到操作风险管理中去［3］;马克·洛尔和列夫·博罗多夫斯基认为操作风险的一个主要来源是人为因素［4］;英国的卡罗尔·亚历山大教授主编的《商业银行操作风险》认为，操作风险与银行的结构、效率和控制能力密切相关，因此管理操作风险的第一道防线是银行的系统设计与激励机制，第二道防线才是资本金要求。他从操作风险的三大支柱入手，对操作……