刘 云

（南宁人才智力交流开发中心，广西 南宁 530021）

我国中小企业财务管理问题探析

刘 云

（南宁人才智力交流开发中心，广西 南宁 530021）

从我国中小企业的经营特点出发，分析当前中小企业财务管理上存在的如管理模式僵化、融资难、财务控制薄弱等问题，并针对这些问题从国家政府扶持、企业自身努力，特别是激发社会公众中的潜在投资者对企业融资等方面予以解决。

中小企业；财务控制；融资对策

随着我国经济的快速发展，中小企业在国民经济和社会成长中发挥着不可替代的作用。中小企业的快速发展对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但是，我国中小企业近5年的淘汰率为70%，约30%左右的中小企业处于亏损状态。企业兴衰，财务为本。财务管理是现代企业管理的核心，解决财务问题，有利于中小企业适应环境的变化，有利于中小企业实现健康持续发展，创造并保持竞争优势。

一、中小企业的经营特点

（一）企业小，机制灵活有效率，具有易变性

与大型企业相比较，中小企业的首要特征之一是企业规模小。中小企业员工人数较少，组织结构简单，个人在企业中的贡献容易被识别，因而便于对员工进行有效的激励，不像大企业那样在庞大的阶层化组织内容易产生怠惰与无效率的情况。中小企业在经营决策和人员激励上与大企业相比具有更大的弹性和灵活性，中小企业在面对市场需求的变动过程中，调整和配置资金和劳动力资源反应更及时。

（二）企业经营管理者和所有者高度统一

我国大多数中小企业施行的是所有权与经营权高度统一的模式，即企业的投资者同时就是经营者，不存在决策权的委托与再委托情形，信息需要传递的层次比较少。因此，出于最经济利用信息的原则，企业所有者倾向于自己汇总信息并集中决策，决策所需要的信息只要自己理解就可以了，而不需要具备公共产品的标准化特征。也就是说，这种经营模式使企业不需要通过财务管理来对经营者实行监督控制和激励。但是，这种经营模式必然使得公司内部集权现象严重，在经营上缺乏有力的外部监督，资金使用上存在一定的随意性，严重损害公司的良性发展。

（三）初始资本及可利用的资本少，贷款困难

企业经营的初始资本主要来源于个人积累及向亲朋好友借款，主要为内源型融资，资本额少，加上外部融资能力的限制，尤其是银行贷款难，使资金短缺成为制约中小企业发展的主要原因，资本增值也在一定程度上受到限制，资金的不足是其经营的一个主要特点，严重阻碍了中小企业的发展。

（四）面临的市场竞争压力较大，深受环境变化的影响

中小企业从事的行业多容易进入和被效仿，所以在扩大其产业市场的时候，许多新的竞争对手会参与进来，容易形成过度竞争的局面，而中小企业自身弱小，很难禁得起时常波动的冲击。另外，与大企业相比，中小企业一般缺乏大企业所拥有的人力资源，资本金小，产品品种少，顾客面窄，常常依赖于某一种产品和技术，因而环境一旦发生变化，对中小企业的冲击和压力就会增大，许多中小企业就是因难以适应新的环境、政策的压力而破产。

（五）财务管理工作较为简单

大企业的财务部门设置比较大，财务人员多，分工细化，例如有专人负责固定资产管理、资金划拨、税务会计、报表会计等等，人员职责和工作流程相对规范；而中小企业财务部门人员设置简单，财务人员身兼报税、记账、工资核算等多种工作，财务工作更多地注重记账会计核算，而对财务报表分析等财务管理工作不够重视，工作职责和分工不够明确。

二、我国中小企业财务管理存在的问题

（一）中小企业管理模式僵化，管理观念陈旧

中小企业因为规模小，资金紧张，根据成本效益原则，企业更倾向于选择以成本为导向的传统管理方法，而舍弃先进的财务管理技术和方法。在组织结构设计中，很多中小企业不设财务机构，没有专职财务管理岗位，财务管理职能由其他部门兼管或由企业主管人员一手包办，造成会计信息极不真实、不完整。同时，受中小企业发展前景不明朗，工作待遇与条件、社会保障等社会认可程度低等因素影响，企业自身也很难吸引所需优秀人才，最终导致财务管理人才缺乏、财务管理人员素质较低，弱化了财务管理职能。另外，中小企业的所有者与经营者同为一人，这种管理模式势必给企业的财务管理带来负面影响。

（二）中小企业融资困难，告贷无门

1.国家没有专设中小企业管理扶持机构，法规政策制定不完善，优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位

在市场经济环境中，良好的法制政策环境是企业投融资工作顺利进行的必要保证，而我国这方面的法规细则建设还处在初始阶段，措施不够完善，在一定程度上阻碍了中小企业正常融资活动的进行。许多国家在中小企业的资金融通问题上都采取各种优惠扶持政策，并有相应机构进行中小企业的贷款担保、保险。但是，我国目前还缺乏类似的政策和机构，这不利于我国实力薄弱、经验缺少的中小企业的成长，客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。另外，我国在开展直接融资、发展资本市场的问题上所采取的政策也偏重于照顾国有大型企业，忽略了众多中小企业的需要。

2.中小企业的财务信息透明度较低，无确切的担保主体，造成银企关系的不协调

中小企业的融资活动存在四个典型特征：（1）经营易受外部环境的影响，或者说企业存续的变数大、风险大；（2）实物资产少且一般流动性差，负债能力极为有限；（3）类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高；（4）信息、透明度极低，进而与金融机构之间的信息不对称问题非常严重。显然，这几个特点直接决定了银行对中小企业融资是一种极为特殊的金融活动。就目前的中国而言，资本实力有限，土地、房屋等银行认可的不动产数量较少成为了中小企业在申请贷款时最大障碍。另外，中小企业到期贷款不还，旧贷未清，又欲新贷，诚信缺失，信用不良，自然难以争取到银行贷款。最后，为了追求规模经济，不少银行争相争取以大型企业为主要客户对象，忽视中小企业的资金需求。

3.中小企业融资途径单一，融资体系不完善

在市场经济中，企业融资方式总的来说有两种：一种是内源融资，即将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程。一种是外源融资，即吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程，主要包括直接融资和间接融资。中小企业融资的显著特点之一，就是过于依赖内源融资。根据世界银行所属的国际金融公司的调查，中国私营公司的发展资金，绝大部分来自于业主资本和内部留存收益，近年来一直保持在50%-60%以上，而公司债券和外部股权融资等直接融资则不到1%，银行贷款大约在20%左右，由此可见，中小企业除了向银行贷款之外，其他的融资渠道和融资方式少之又少。

（三）中小企业财务控制薄弱，资金营运管理水平低

1.对现金管理不严，现金周转不灵，造成资金闲置或不足

许多中小企业不编制现金收支计划，他们对现金的管理很大程度上是随意性的，一旦市场发生变化，经济环境发生改变就很难使现金快速周转。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，丧失增值机会；有的因资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，经营急需资金则无法应付，从而陷入财务困境。

2.应收账款周转缓慢，坏账比例高，造成资金回收困难

由于应收账款管理水平不高，无严格的信用标准、信用条件和收账政策，无科学合理的信用调查和评价力法及有效的收账方法，更无相应的责任部门来组织落实，造成大量应收账款沉淀，资金呆滞，使企业资金周转不灵，并隐含着较大的坏账风险。

3.存货控制薄弱，重钱不重物，造成资产流失严重

很多中小企业对存货缺乏有效管理，无存货计划、无存货定期监督和检查制度，对原材料、半成品、固定资产等管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重，致使存货资金占用过多，影响资金周转率。

4.成本费用管理水平低下，控制体系不健全

中小企业内部缺乏科学有效的成本费用控制体系，相当一部分企业在成本费用控制上仍处于事后算账的阶段，定额标准、信息反馈、责任制度等都不健全，事前和事中控制能力较低。因此，许多中小企业成本费用管理中存在核算不实、控制不严、控制体系不健全等问题。

5.利润管理能力不足

没有真正理解营业收入增长并不一定获利的道理，欠缺合适的利润管理机制，忽视产品组合以致做出错误行销决策，忽视核心产品所处的生命周期。

三、促进中小企业改善财务管理的对策

（一）提高企业财务管理水平和更新管理观念

树立财务管理是企业管理的核心理念，摒弃“重业务、轻财务”的错误观点，并把这观念贯彻落实到企业内部各个职能部门。在管理模式上应坚持所有权与经营权适当分离，投资者与经营者适当分离，形成企业管理的内部制衡及相互监督机制，从而使企业的财务管理职责分明，监控严明，信息透明；提高社会认可度，招聘专门的财务管理人员，不任人唯亲，坚持以人为本的管理方法，理顺中小企业财务关系，建立严格的惩罚监督制度；加强全员素质教育，从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。

（二）完善中小企业融资体系，重视潜在投资者的作用

1.国家政府要加大对中小企业的支持力度，提供更多的服务

具体来说，政府要做好以下四个方面的工作：

（1）国家政府要加快法律法规的建设，尽快制定或完善有利于中小企业发展的法律法规。目前我国已经制定了一些关于中小企业的法规。如《小型企业租赁暂行条例》、《私营企业暂行条例》、《中华人民共和国中小企业促进法》等。但在中小企业立法保护上，仅侧重于规范企业经营管理，而对中小企业作为弱者地位保护力度明显不够。因此，当前迫切需要明确政府对中小企业基本保护政策和扶持政策。

（2）划拨资金，成立专门的中小企业基金组织。例如国家从财政收入中划拨一部分资金，投入专项的中小企业基金组织的运营中来。该组织可设立特定用途基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等。在基金的管理上，可实行基金封闭运行，集中支持中小企业的发展。

（3）鼓励和支持商业银行和政策性银行等面向中小企业提供贷款，支持国家鼓励商业银行特别是国有商业银行在信贷安全的前提下，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，在保证贷款质量的同时，切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内，支持符合国家产业政策、有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展，积极研究开发适应中小企业发展的信贷服务项目，进一步改善银行对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。

（4）加快建立中小企业的信用担保体系。《关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》标志着我国以中小企业为主体的社会化信用体系建设开始启动，需要注意的是，在建立中小企业信用担保体系的过程中，要把建立其他社会化服务体系结合起来，为中小企业融资提供更加周到的服务。

2.企业要扬长避短，寻找适合自己的融资体系

由于我国还是一个处于市场化改革初期的发展中国家，还处于社会主义初级阶段，证券市场不太发达，经济证券化的水平还不高，借鉴国外的做法，并考虑到我国的实际情况，企业的融资模式的选择可以分两步走：一是近期过渡式的融资模式，即以银行为主导的间接融资为主的模式；二是未来目标的融资模式，即证券融资与银行贷款并重、市场约束性强的多元化融资模式。

3.努力挖掘社会公众中的潜在投资者，激发他们的投资兴趣

第一，发行优先股，获得稳定的股息收入，引起潜在投资者的兴趣，吸引稳健型的投资者前来投资；第二，把目光投向地方性商业银行，把其作为最可能向企业投资的潜在投资者。因为地方性商业银行是伴随着中小企业发展而发展的，他们有很强的向中小企业贷款的倾向，二者相互促进、相互发展；第三，借鉴国外融资方式，大力发展天使投资。天使投资的金额一般较小，而且是一次性投入，投资方不参与管理，它对风险企业的审查也并不严格。它更多地是基于投资人的主观判断或者是由个人的好恶所决定的。中小企业应充分利用这有利的发展机遇，搞好财务管理，激起这群潜在投资者的投资热情，解决中小企业一部分融资问题。

（三）加强财务控制，完善企业资金管理

1.加强对现金的管理，提高资金的使用效率

首先要使资金的来源和运用得到有效配制，要充分预测到资金收回和支付的时间，都要做到心中有数，如不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难；其次，准确预测资金收回和支付的时间，如应收账款什么时候可收回，什么时候可进货等，都要做到心中有数，否则，易造成收支失衡，资金拮据；最后，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用配比合理。

2.加强应收账款的管理，提高资金的回收率

加强应收账款管理，应对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制订完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。本着成本效益原则，当应收款项所增加的盈利超过其所增加的成本时，实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。中小企业人员有限，可以采取收款责任由销售部门人员承担，可以节约内部人工资金成本。

3.加强存货管理，避免资产流失

尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。比如对于材料项目实行就近采购，产成品就近销售，以节约流通费用、交易费用，中小企业应根据自身特点选用适当方法进行存货的日常管理，从而减少资金占用。

4.提高成本费用管理水平，完善控制体系

在成本管理方面，中小企业生产经营的灵活性较强，便于实行定单式，分批法的成本核算方式。同时，其生产过程的复杂性和难度不会过高，因而便于进行成本控制和成本项目指标的分解，落实成本责任制。参考文献：

［1］ 陶剑英.浅论加强中小企业财务管理的策略［J］.产业与科技论坛，2007，（5）.

［2］ 杨方文，李霞.中小企业财务管理应注意的问题［J］.财会通讯（理财版），2007，（3）.

［3］ 王春艳.加强中小企业财务管理工作［J］.山西财经大学学报，2008，（S5）.

［4］ 马元兴.新经济环境下中小企业财务管理嬗变［J］.现代经济探讨，2008，（12）.

2011-02-22

刘云（1972-），女，南宁人才智力交流开发中心，会计师，研究方向：企业财务管理。