江苏公证天业会计师事务所有限公司 王书仁

长期股权投资，就是指企业主要通过权益性投资，或者在公开市场购买股票等途径实现投资，取得并且可以长期持有被投资单位的股权投资。通常情况下，企业在进行长期股权投资行为之前，都要先进行长期股权投资的分析和判断，以便加强对长期股权投资的跟踪管理工作。但是，要想实现对企业长期股权投资的跟踪管理，就必须清晰地认识到企业在进行长期股权投资时所面临的巨大风险。

一、基于内部控制视角的长期股权投资后续风险分析

企业进行长期股权投资后，除购买上市公司的证券股权外，其他长期股权投资一般不存在活跃的公开市场，其公允价值不能得到可靠的计量，使得企业在实施长期股权投资后面临着巨大的内部控制风险：法人治理机制的不完善，形式上的法人治理结构根本无法达到预期的权利制衡效果；内部管理层的内部控制意识薄弱，无法从内部控制层面认识到长期股权投资中隐藏的后续风险；内部财会人员的素质较低及内部控制存在的缺陷，可能导致财会人员违规操作行为的发生；另外，企业内部未建立健全企业的审批程序，未设立和设置归口管理部门，长期股权投资也可能会发生内部控制风险；长期股权投资业务未经严格的程序审批或超越授权审批，就可能会发生重大差错和欺诈；长期股权投资项目的执行、监管等动态管理工作因未能设置归口管理部门和进行夯实有效的管理，就有可能使长期股权投资的安全和收益得不到有效的保障。……