刘 波

（黄冈职业技术学院，湖北 黄冈 438002）

中国股票期权会计问题探究

刘 波

（黄冈职业技术学院，湖北 黄冈 438002）

股票期权是一种激励制度，在中国起步稍晚，与国际惯例存在一些差距。中国股票期权会计处理、计量、披露和相关的税收政策中存在一些问题。本文结合中国国情，对上述问题提出了改进建议，以此来进一步完善中国的股票期权会计准则及框架，进而推动中国股票期权的健康发展。

股票；期权；建议

一、股票期权制的特征

股票期权制是向受益人赠予或出售股权，受益人获得股权，在一定时期内规定受益人持有且不得出售企业股票。其特征有：

（一）具有长期激励特征

与企业股票增值挂钩，代理人能分享股票增值，得以分享剩余索取权公司未来收益即股票价值，期权受益人在行权前不享有股权表决权及股票分红权。

（二）股票期权制是以股票为标的的看涨期权

公司向符合条件的雇员发行股票。公司承担的风险是无限的，股价上涨越多，公司的潜在损失可能越大，公司享有的收益是有限的，仅为雇员提供的劳动。对雇员而言，他没有一定要提供劳务的义务，他可以选择是否提供劳务，而不必受合约限制。如股价未能上涨或是下跌，他损失的仅是所提供的服务；他享有的收益是无限的，股价上涨越多收益越大。

（三） 股票期权期限较长

认股权证的期限一般较短，几天或几个月；股票期权的期限一般不超过一年，可能稍长；股票期权的期限则较长，几年或十年以上。

二、中国股票期权会计发展现状及存在问题

新会计准则对股票期权的会计处理使企业的会计信息更可靠真实，但新准则许多细节问题未明确规定，需具体完善。

（一）中国股票期权会计处理的问题

1.证券市场不完善，可能导致股价无法全面反映企业真实价值。按照股票期权授予日的股票公允价值作为企业为取得员工服务的成本，那么授予日的股票公允价值的确定会直接影响企业的会计利润，目前证券市场还不完善、会计信息不对称，股票价格无法全面反映企业真实价值，且上市公司操纵股票价格。

2.管理费用摊销问题。目前对企业为取得员工的服务而授予的股票期权大部分作为企业授予日的成本费用处理，以后只在授予日到行权日之间再调整，而未在授予日到行权日之间对股票期权进行摊销，则有的企业便操纵利润。如何确定股权激励的分摊年限，以及在各年度间如何合理分摊，均会影响股价的波动性。由于股份支付的成本在等待期内已进入成本，因此分摊年限的长短，以及各年提取的条件的不同，直接影响各年损益，影响当年的每股收益。同时，不同的成本分摊方式，也可能成为高管等股权激励对象操纵利润的一种手段。这也说明中国有关股份支付的相关法规有待进一步完善。

（二）股票期权会计信息披露中存在的问题

将股票期权的报酬成本确认进会计报表还是只在附注中披露一直是理论界和实务界争论的问题。股票期权的表内确认，就是通过会计确认和计量，将股票期权对资产负债表日公司财务状况的影响、对公司经营成果的影响、对公司现金流量的影响以及对所有者权益的影响通过资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益交动表呈现出来。同时，为了便于信息使用者对财务报告的理解与使用，提高财务会计报表的相关性，需要表外披露股票期权的相关信息。

三、完善股票期权会计制度的建议

（一）完善股票期权会计处理的建议

1.针对目前证券市场上股票价格不能完全反映企业的真实价值的问题，公允价值的确定不应该仅以股票期权授予日的市场价格为基础，还应该适当地考虑授予日之前的30或60个证券市场交易日的交易价格和企业的净资产收益率等因素来确定，比如按“授予日股票价格×50%+（30或60个证券市场的交易价格的平均数） ×30%+每股净资产价值×20%”这样一个公式来确定股票期权的公允价值。尽可能地避免因为授予日股票价格的失真而导致的企业会计利润的失真，更真实地反映企业的会计信息。如果能够不直接采用授予日的市场价格基础而是采用以上或类似的公式来确定股票期权的公允价值，就要求国家在制定有关股票期权的具体企业会计处理方法时明确规定企业关于股票期权授予日的公允价值的计算方法，从而完善企业关于股票期权的会计处理。

2.准则应进一步规范管理费用的摊销问题。企业在授予日到行权日之间不摊销股票期权，而只在授予日到行权日之间进行一些调整的处理方法与会计的权责发生制原则和配比原则不符。因为企业授予员工股票期权的目的就是想留住人才并让其为企业长期服务，也是为了减少持有股票期权的管理者的短期行为，尽可能地提高企业的经济效益，使企业的所有者权益最大化。同时，考虑到中国股票期权计划尚未规范，为防止管理人员的恶意操纵，企业为得到员工的服务而授予的股票期权这一项费用应该与员工为企业服务的时间联系起来，最起码应在授予日到行权日之间进行摊销，或者应该在比授予日至行权日期间较长的时间之内摊销。

（二）股票期权会计信息披露的改善建议

会计信息得以披露的前提有三个原则：相关性、重要性和成本效益原则。首先，只有与会计主体相关的信息才是有用的；其次，重要性原则要求对相关的信息并不是事无巨细地全部揭示出来，因为冗长的无关紧要的信息只会对信息使用者产生误导；再次，由于信息披露是有成本的，财务报告作为一种公共产品并不符合谁受益谁分担的原则，信息披露的成本只能由提供信息的企业承担，因此，会计信息的选择必须符合成本效益原则。对经过以上三个原则依次过滤进入会计信息系统的信息进行分类，符合确认标准的进入会计处理过程，最后过入表体内，其余则作为表外信息披露。报表使用者做决策首先是对财务报告的核心部分一基本财务报表进行纵向分析和横向比较，其次，随着资本市场和上市公司制度的发展，财务报表中披露的各项财务状况、经营成果以及现金流量指标己成为资本提供者决策的主要依据之一。而报表附注信息始终是对表内信息的有益补充，由此可见，表内信息始终是财务报表的“主角”，报表附注永远是财务报表的“配角”。因此，股票期权的会计信息符合上述的三个原则，应该既在表内确认也在表外披露。中国的股票期权会计准则规定了股票期权必须在表内确认和表外披露，这有利于信息使用者了解这种激励制度对企业财务状况的影响。但中国股票期权会计准则中对表外披露的要求比较少，建议补充一些内容。具体的表内确认和表外披露的要求如下：

1．表内确认。

（1）在资产负债表中的呈报。通过上文有关会计确认和会计计量的分析，笔者认为，股票期权对资产负债表的影响表现为对所有者权益的影响。在科目的选用方面，应计入“资本公积—其他资本公积”中，同时采用授予日的公允价值进行计量。

（2） 在利润表中的呈报。股票期权由于涉及“薪酬费用”的确认而对利润表中的有关成本或管理费用构成影响，最终将影响当期净利润。在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计数为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用。

（3） 在现金流量表中的呈报。股票期权的授予、给予均不会产生现金流量，只有员工行权购买股票时，才会产生现金流量。员工行权时交入的现金，在“筹资活动产生的现金流量”中反映。

（4）在所有者权益变动表中的呈报。所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。因股票期权而形成的当年计入资本公积的金额在该表中的“股份支付计入所有者权益的金额”项目中反映。

2．表外披露。

企业除在表内确认以外，还必须在表外披露股票期权的相关信息。

（1）股票期权的基本情况。股票期权计划的主要内容：期权的种类、授予对象、授予数量、授予日、授权条件、等待期满日、授权方式、期权合同期限、行权价格、行权日和行权期限等。

（2）每期期权的数量和加权平均行权价。具体包括：①年初已经授予但未行使的期权；②本期授予的期权；③本期失效的期权；④本期已行使的期权；⑤期末未行使的期权；⑥期末可行使的期权；⑦行权日的加权平均行权价格；⑧期末尚未行使的期权的行权价格范围和加权平均剩余期限。

在期权的行权价格差距较大的情况下（例如，最高的行权价超出最低行权价约150%），为有利增发股数的推算和发行时间的把握，应该对期权进行适当的分类。在对期权分类情况下，对每类期权应披露：①授予期权的数量、加权平均行权价和加权平均剩余期限；②当前可以行权的期权数量和加权平均行权价；③已行权情况：因行权而发行的股票，因未满足授权条件或是到期未行权而失效的股票期权数。

（3）已授予期权的公允价值。在企业以授予股票期权的公允价值计量收到服务的公允价值的情况下，企业至少需要披露以下信息：

①本期授予股票期权的加权平均公允价值以及确定该价值的相关信息，包括：a.使用的期权定价模型和该模型所需要的参数，包括股票价格、行权价格、预期波动率、期权寿命（包括使用的预期寿命或合同寿命）、预期股利、无风险利率以及模型所需要的其他信息；b．历史波动率以及历史波动率与预期波动率差异的说明，或者用历史波动率推算预期波动率时，对如何确定预期波动率的说明；c．如何确定无风险利率的说明；d．授权条件的假设和确定公允价值时如何考虑授权条件的说明；e．期权的复载特性及其他特性是否影响及如何影响公允价值的确定。②本期重新定价的期权：a.重新定价的原因；b．公允价值的增加额（重新定价的结果）；c．重新定价所需的信息。③对本期已授予，或已符合授予条件本期将授予的期权（即员工已完成特定期间的服务或已达到特定的业绩要求本期将授予的期权），要比较分析实际授予股票期权的数量或百分比与授予日估计的授权数量和百分比的出入。④对于本期已行权的期权，要比较期权的实际寿命与在授予日估计的预期寿命的差异。

（4）企业应该披露本期因股票期权交易而引起的所有费用，确保财务报告的使用者能够理解由此产生的对本期利润的影响。笔者认为，如果以上所披露的信息还不能满足财务报告使用者对该项业务的正确理解，企业有义务增加披露的内容。

Abstrat：Stock option is an incentive system,and starts later in China,there are some gaps with international practice,the accounting treatment of stock options,measurement,disclosure and tax policy related to some problems,combined with our national conditions,the above improvements and recommendations put forward in order to further improve China’s stock option accounting standards and frameworks,thus promoting the healthy development of China’s stock options.

Issues of Stock Option Accounting

LIU Bo
（Huanggang Polytechnic，Huanggang 438002，China）

stock；option；proposal

D

A

1009-6566（2011）02-0047-03

2009-02-23

刘 波（1973—），男，湖北公安人，黄冈职业技术学院讲师，硕士研究生，研究方向为财税经济。