中南林业科技大学涉外学院 郭小芬

1 盈余管理的内涵及其对上市公司的作用和意义

综合国内外学术界和企业管理界以及财务金融领域对盈余管理的分析和研究，盈余管理是指在既定的社会法律法规和会计准则体系下，企业管理层利用财务会计或非财务会计手段和方法，通过现有会计准则制度的不完善漏洞或空白点以及可选择使用的会计准则，经过一定会计程序和方法的处理，对财务报告中所披露的盈余信息或相关辅助信息进行有目的地管理以实现企业自身利益最大化或市场价值最大化的行为。

盈余管理从企业经济行为和企业管理的角度来说，它是企业的一项重要管理职称和内容，具体来说，盈余管理对上市公司的作用和意义主要表现在下面几个方面：它可以降低当企业面临突发事件时管理层与债权人之间重新谈判的契约成本；它通过给予管理者一定的利润调整空间从而达到激励经营者的目的；它通过向股市传递利好信息达到稳定股价的目的；盈余管理能够为不合理政策的改进提供创新的会计方法等等。据国外盈余管理的实践经验表明，科学的盈余管理不仅能够有效地保障股东的权益，还能保持公司持续的经营发展，同时还可以维护中小股民的利益。

2 目前我国上市公司盈余管理的现状、存在问题及其原因分析

我国的证券资本市场形成较晚，但发展比较迅速，截止到2010年9月份，在上交所上市的A、B股企业超过2000多家，在深交所上市的A、B股企业1000多家。……