张玉兰

(安徽大学经济学院，安徽合肥230039)

随着我国经济和社会的快速发展，居民的收入水平有了较大的提高，储蓄也随之增加。居民储蓄的增长是国家经济实力不断增强的具体体现，也是经济进一步增长的动力。但在总需求与总供给不平衡的情况下，居民储蓄的变动可能成为加剧供求不平衡的因素。如果居民储蓄的增长不能转化为投资，过度的居民储蓄抑制了现期的消费，消费需求不足，投资效率低下，那么居民储蓄就会对经济发展产生负面的影响。

一、我国居民储蓄存款的现状分析

我国的居民储蓄与西方发达国家相比，在所处的经济环境上有很大的差别。虽然在西方国家，居民的消费和储蓄行为也要受到一些制度因素的影响，但始终处于稳定的市场经济环境中。而我国却经历了经济制度的根本性变革，因而居民储蓄呈现出许多用传统规范的储蓄理论无法解释的特征。

改革开放以来，我国的平均储蓄率超过20%以上，2010年，我国的居民储蓄存款余额更是达到了307166亿元。定期储蓄存款占全部储蓄存款的比重一直保持在60%以上。而西方国家，如美国在20世纪70－80年代的经济慢速增长期，通过可支配收入减支出折算的美国个人储蓄率超过了10%，因为失业以及信贷收紧的现状令消费者捂紧了钱袋。从90年代末开始，股价的飞涨令美国人感到更加富有了，储蓄率则随之降到了2%。在2001年美国经济步入衰退后储蓄率略有回升，但又因房价的上涨而急速下滑，因为房产让美国人觉得储蓄已经变得无足轻重了。……