姚本霞

应付债券是指企业为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息，它是企业筹集长期资金的一种重要方式。一般公司债券的价格受同期银行存款利率的影响较大，一般情况下，债券发行有面值发行、溢价发行和折价发行三种情况。所谓面值发行就是说债券的票面利率和投资者的必要报酬率是一致的，也就是市场利率。那么债券的公允价值和面值是一致的，这个时候就可以按照面值发行。如果是溢价发行的，代表债券的票面利率要高于投资者的必要报酬率，那么债券的公允价值是要大于债券面值的。换句话说，溢价发行表明债券票面利率高于实际利率，那么发行方为了弥补以后按照票面利率向投资者发放较高利息，需要在发行的时候向投资者多收取款项，也就是说以后多支付利息现在需要多付出成本；所谓的折价发行债券就是说，债券的票面利率低于实际利率，发行方为了弥补投资者以后少收取利息的损失，需要在开始发行的时候作出让步，那么就形成了折价发行。

发行公司债券时，按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按债券票面金额，贷记“应付债券——面值”科目；收到的款项与面值的差额，还应借记或贷记“应付债券——利息调整”科目。

债券存续期间，采用实际利率法和摊余成本计算确定利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率和票面金额计算确定的应付未付利息贷记“应付利息”科目，差额借记或贷记“应付债券——利息调整”科目。……