王超凡

你可能还不知道买银行理财产品要付四五种费用，最高可达3.3％，提前赎回的费用甚至可能达到6.2％。

有多少投资者在购买银行理财产品时，会注意到费用问题?那些产品说明书上注明“不收任何费用”的，是真的，还是另藏玄机?

由于银监会没有对理财产品的收费进行明文规定，各银行大多根据自身成本自主定价。目前，银行理财产品费率包括：认购费／申购费、赎回费、产品年管理费、年托管费、超额收益业绩报酬，这其中，托管费多数为0.2％，年，管理费为1％。

而各个银行间的收费标准也有很大差异，有些只有百分之零点几，而有些则超过3％，弹性较大。投资者的认购资金越多，费用可能次级递减。比如汇丰银行最近发行的一款开放式海外基金之富达基金——台湾基金产品，购买额度在40万元以下的费用为2.5％，40万元至240万元的为2％，240万元及以上的为1.5％。

此外，募集期产品的认购费与申购费也有不同。譬如光大银行的“阳光资产配置计划”，该计划包括稳健组合(产品1)。增利组合(产品2)、平衡组合(产品3)和进取组合(产品4)4款，若投资金额1 0()万元以下，产品1～4的认购费分别为0、0.2％、0.5％和0.8％，申购费分别为0.4％、0.55％、0.8％和1.05％。

市场上费用较高的是QDII产品，一般在2.5％～3.3％之间。QDII产品的赎回费也相当高，从0.5％到3.3％不等，不过，多数产品的赎回费会随着持有年限的递增而递减。目前，结构性理财产品大多数不产生申购费、管理费等费用，但有些情况下还是会产生费用。比如，产品挂钩的是一些海外基金或直接挂钩于股票涨跌幅，这类产品会收取销售管理费或申购费等。……