葛大江

目前，在县域中小企业中存在一类特殊的“内部集资”现象，即主要通过以企业内部职工名义集资，或者以相关人员（企业高管家属、朋友等）借入的方式，募集企业生产经营所急需资金。从严格意义上讲，这类集资并非企业内部集资，但同时它又不符合非法集资的标准，处于内部集资与非法集资之间，笔者称之为特殊“内部集资”。在当前适度宽松的货币政策下，这类集资形式仍然广泛存在于医院、学校、中小型民营企业以及其他单位之中，应引起有关部门重视。

一、从“非法集资”的界定谈起

根据《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》（银发[1999]41号）规定：“非法集资”是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。其特征包括：

一是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集资；有审批权限的部门超越权限批准集资，即集资者不具备集资的主体资格。二是承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息除以货币形式为主外，也有实物等其他形式。三是向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社会公众，而不是指特定少数人。四是以合法形式掩盖其非法集资的实质。

二、特殊“内部集资”的主要形式与特点

特殊“内部集资”就利用了上述非法集资定义中第三条对“特定少数人”的非禁止性，以第二条“承诺在一定期限内给出资人还本付息”为条件，规避有权机关的审查与监管，形成第三条所谓的“向不特定的对象”筹集资金的现象，从而达到了内部集资的目的。其主要形式有：

一是以内部人名义转借。如，某县属医院因购买大型医疗设备需要资金，受银行信贷规模影响未能获得足够资金，便通过其内部职工募集缺口资金，但由于该企业长期通过内部集资方式扩大设备投入，致使企业内部职工无力或者不愿意再投入，而最终以内部职工名义在社会集资，而给出资人的债权凭证却是以其内部职工为债权人的收据凭证。

二是通过掮客募集后借入。这部分掮客主要是私营企业主或高层管理人员的亲属或者朋友，通过这些人在各自工作圈及生活圈内进行宣传，并以其个人的担保或者直接以其个人的名义借款后，转借给企业使用。如某民营建材企业，即通过公司经理的亲属、同学等在各自工作的单位以高于银行两倍的利息，募集资金上百万元，常年周转使用。

三是以准备上市为名义集资。如某在新加坡上市的制药公司，为达到在内地A股市场上市的要求，向本公司职工每人集资10万元，并承诺在预期的三年内上市后转为股份，结果在一个月内募集了2000万元资金。但据调查，该企业内部职工中除高管人员参股外，绝大多数是社会公众以其职工名义参与的。

上述几例特殊“内部集资”主要有以下特点：一是高息或者其他高预期利益诱惑。个别企业集资是银行同期贷款利率的2-3倍，有的达到4倍。二是通过“中间人”转借，从而达到以“内部集资”规避“非法集资”之嫌。三是多为中小型民营企业。四是急用。那些符合贷款条件却急于使用流动资金的企业，在银行贷款审批下来之前，便通过这种方式募集资金，作短期周转之用。

三、对特殊“内部集资”的深层思考

第一，考察特殊“内部集资”的动因，我们能够感觉到中小企业尤其是民营小企业贷款难的一面。同时，小企业对银行贷款以及集资审批机关的复杂手续、程序以及“斡旋成本”表示厌恶。

第二，应在引导社会公众自觉抵制非法集资的同时，引导民众审慎对待特殊“内部集资”现象。教育居民要认清非法集资的本质和危害，提高识别能力，自觉抵制各种诱惑，坚信“天上不会掉馅饼”，对“高额回报”、“快速致富”的投资项目进行冷静分析，避免上当受骗；同时，引导居民注意区分此类集资与非法集资的区别，在防范风险的前提下有效支持企业的正常资金需求。

第三，优质服务任重道远。银监、工商、公安等相关集资审查与监管机关，应进一步简化手续，提高服务质量与工作效率，适当减免有关的服务费用，减轻企业融资负担，引导企业走合法集资之路。银行与证券等金融部门要进一步完善中小企业融资服务，提高办事效率，吸引更多的符合条件的中小企业，通过合法、快捷方式获得信贷或者直接融资。应尽快设立县域中小企业贷款机构，积极引导民间借贷合法化经营，以拓宽中小企业贷款渠道，加大对中小企业的支持。

（责任编辑 耿 欣）