范　芳

一、 商誉的形成

商誉是现代企业中无形资产的重要组成部分，已成为会计理论界十分重视的问题。大体来说，商誉是由于企业地理位置优越，管理水平高，拥有名牌产品、先进技术、公众形象良好等因素形成的，它能使企业获取超额利润，不能离开企业整体而单独存在，可由外部购入，也可从内部产生。笔者认为，商誉是企业客观环境与主观努力的结果，其形成因素可分为两类。第一类的特点是作用单独可辨，如商标、地理位置、专有技术等，其中有的未能在报表中予以确认。第二类指经营管理水平，它涵盖相当多的内容，是通过作用于第一类因素而发挥效能，总的来说，它代表组织、配置的力量，是形成商誉的主要因素。

二、 商誉的性质特性

关于商誉的性质，学术界有许多论述，最权威的观点当属美国当代著名会计理论学家亨德里克森（Hendriksen）的看法。他在其专著《会计理论》中介绍了三个论点：

1.商誉是对企业好感的价值

对于这一论点的解释是："人们通常认为商誉是产生于融洽的商业关系，企业与雇员的良好关系以及顾客对企业的好感。这种好感可能起源于企业所拥有的优越的地理位置，良好的口碑，独占特权和管理有方等。"

2.商誉是企业超额盈利的现值

这里所说的"企业超额盈利"应该是指在较长时期内能获取较同业平均盈利水平更高的利润。因为短期超额盈利只能被认为是偶然利得，不能因此而确认企业有商誉。对这一观点的解释是：人们之所以认为一个企业有商誉，是因为这个企业能够较为长久地获得比其他同行更高的利润，这种将于未来实现的超额收益的现值，即构成企业的商誉。……