文 / 中汽数据有限公司 袁义欣 刘春辉

随着限迁、二手车商品属性等问题的逐步解决，二手车流通性将进一步增强，二手车市场将迎来新发展。

整体市场交易特征

年度交易走势：在政策和市场的双重利好作用下，二手车交易量持续走高。一方面，受利好二手车市场政策因素推动，二手车市场流通活跃度提升；另一方面，居民消费信心逐步恢复，市场活力提升，二手车市场回稳态势较好。2023 年1-11 月二手乘用车累计交易规模1615 万辆，累计同比提升5.6%。（见图表1）

图表1：2018-2023年（1-11月）二手车交易规模

区域交易特征：2023 年1-11 月，华东区域以30.7%的市场份额领跑全国,华北次之，华南、华中和西南区域二手车份额占比相当。四线及以下城市二手车市场占有率进一步提升，逐渐成为二手车交易“蓝海”，二手车市场活跃度不断增强。（见图表2）

图表2：2021-2023年（1-11月）二手车交易量分区域(左图)、城市级别(右图)份额占比

品牌交易特征：2023 年1-11 月，合资品牌二手车交易市场份额最高，达54.7%，较去年下降0.1个百分点；自主品牌二手车市场份额为32.2%，相比2022 年下降0.9%；豪华品牌份额为13.1%，较2022 年提升1.0%。合资品牌中大众和日系三品牌位居前列，与2022 年相比，大众市场份额保持稳定，丰田、本田略有提升；自主品牌中五菱、长安、吉利排名位居前三，五菱、长安份额均有所下滑；豪华品牌中，BBA 市场份额居前三，奥迪位居TOP1，2023年1-11月累计份额达3.4%。（见图表3）

图表3：2023年1-11月二手车品牌交易量TOP10

主要车型交易特征：A 级轿车TOP5 中有三款是大众品牌旗下车型，TOP5 中轩逸同比增速最快，同比增长11.3%；B 级轿车中雅阁、凯美瑞、迈腾位居TOP3，迈腾增速7.7%，在同级别细分市场TOP5 中增速最大。A 级SUV 中哈弗H6 增长最快，增速达13.2%，B 级SUV 中汉兰达和奥迪Q5 排名居前，汉兰达份额、增速双领先。A0级MPV主要以五菱等自主品牌旗下车型为主。（见图表4）

图表4：2023年1-11月二手车主要车型市场份额走势

排放水平交易特征：整体来看，国四及以下标准的二手车份额明显萎缩，国五及以上份额提升明显。分区域来看，东北国五及以上排放水平较其他地区差距较大，仅占34.5%，西南区域国五及以上排放水平较高，占比超过50%。（见图表5）

图表5：2023年1-11月二手车排放水平交易特征

异地流转特征

异地流转月度走势：二手车整体市场异地流转比重呈现逐年增长趋势，2023 年11 月全国二手车跨城市交易的比重为39.1%，较同期提升4.4 个百分点，二手车跨区域流通性显著增强。与2023 年10 月相比，二手车跨区域异地流转比重略有提升。（见图表6）

图表6：2022-2023年（1-11月）二手车异地流转比重月度走势

主要迁入/迁出城市：二手车车源主要来自北京、上海、成都、深圳等一线及新一线城市，头部迁入城市主要集中在南宁、郑州等一二线城市及部分三、四线城市，2023年1-11月成都迁入量最大，份额占比达1.5%。（见图表7）

图表7：2023年1-11月二手车主要迁出(左图)、迁入(右图)城市TOP10

主要品牌异地流转特征：2023 年1-11 月，大众汽车品牌以77.4 万辆二手车异地流转规模领跑市场，日系三品牌异地流转比例较其他合资品牌优势凸显，其中丰田品牌异地流转比例为43.2%，即将追上豪华品牌；自主品牌中哈弗异地流转比例最高，达41.0%，与豪华、合资品牌基本持平。（见图表8）

图表8：2023年1-11月二手车主要品牌异地流转走势

主要车型异地流转特征：异地流转车型中主要以A 级、B 级轿车为主，其中异地流转规模TOP3分别为朗逸、轩逸、雅阁，2023 年1-11 月宝马5系异地流转比重为45.8%，在主要车型中排名最高。（见图表9）

图表9：2023年1-11月二手车主要车型异地流转走势