曾 导

（东亚银行深圳分行，深圳 518000）

一、相关概念阐述

（一）中小企业

中小企业在经济学与管理学领域被广泛定义为经济实体中规模相对较小的企业，其规模大小通常以公司注册资本、年销售额、年利润、员工人数等指标进行划分。这些企业通常具有较小的规模和资产基础，但灵活度较高，并具备一定的创新能力。鉴于不同国家和地区对中小企业的规模划分标准存在差异，中小企业在全球范围内呈现出多样性和复杂性。

（二）企业融资

企业融资是指企业通过外部渠道获取资金以支持其发展和经营活动的过程。企业融资可以采用多种方式，如借贷、股权融资、债券发行等。融资对于中小企业的发展至关重要，它为企业提供了所需的资金支持和扩大规模的机会。融资不仅能够满足中小企业的资金需求，还可以降低企业经营风险，增加市场竞争力，促进创新和技术进步。

二、中小企业融资的方式及在市场经济中的重要性

（一）中小企业融资的方式

1.银行借贷

银行借贷是中小企业融资的主要途径之一。通过向银行申请贷款，中小企业可以获得所需的资金来支持业务发展和经营活动。银行借贷通常需要提供抵押担保物或个人连带责任担保，且利率较高，在一定程度上限制了中小企业的融资能力[1]。

2.民间融资

民间融资是指中小企业通过与个人或其他非金融机构进行直接融资的方式。这种方式的特点是灵活性高，手续相对简便，但存在风险较高的问题，因为缺乏监管和信息披露的规范，容易导致不良债权和违约风险。

3.融资租赁

融资租赁是中小企业通过租赁方式获取所需资产的同时，获得融资支持的形式。中小企业可以根据自身需求选择租赁所需设备、机器或其他固定资产，并支付租金作为融资成本。融资租赁具有灵活性高、无须提供额外担保等优点，但相对利率较高。

（二）中小企业融资在市场经济中的重要性

中小企业是经济发展的重要组成部分，并在就业创造方面发挥了巨大作用。中小企业的融资困难意味着它们无法充分发挥潜力，限制了就业机会的增加和经济增长的持续，并且在市场发展中，中小企业通常更加灵活和敏捷，更容易推动技术创新和创新型企业的发展。然而，融资困难使得中小企业面临研发投入不足、技术创新能力不强的问题，限制了它们在创新方面的贡献。在当前社会背景下，中小企业广泛分布于各个地区和行业，它们的发展不仅可以缩小地区经济差距，还可以提供就业机会，减少社会不平等现象。然而，由于融资困难，中小企业的发展受到限制，导致地区间经济差距扩大，社会不稳定风险增加。综合以上所提到的各种情况，我们可以发现中小企业在市场经济中扮演着重要的角色，对促进经济增长、推动就业、促进技术创新和社会稳定起到了关键作用。然而，由于中小企业自身的特点和市场环境的制约，它们常常面临着融资困难的问题。因此，新时代背景下解决中小企业融资问题对于实现经济可持续发展、促进社会稳定至关重要。

三、新时期背景下中小企业融资中存在的问题

（一）银行借贷融资难度较大

中小企业在获得银行借贷时面临着准入门槛和审批限制的困难。对于银行来说，中小企业由于缺乏长期的经营历史和良好的信用记录，信用评级相对较低，进而导致银行对其还款能力和风险承受能力要求较高。银行希望确保贷款回收的安全性，因此对于信用评级较低的中小企业持谨慎态度，限制了它们获得银行贷款的机会。另外，银行为了减少贷款风险，在提供融资支持时要求借款人提供担保，通常要求有具体价值的抵押物或担保品。然而，许多中小企业由于规模相对较小或刚创立不久，缺乏足够的抵押物或担保品，因此无法满足银行对担保的要求，导致难以获得银行贷款。通过银行贷款的实际情况可知，他们更倾向于向已经盈利稳定的企业提供融资支持，由于中小企业在初期发展阶段往往面临着较高的风险，这使得银行对它们的融资申请持谨慎态度，对其经营前景和还款能力进行更加谨慎的评估。相比之下，已经盈利稳定的企业具有更低的风险和更可靠的还款能力，银行更倾向于向这些企业提供贷款支持。

（二）融资渠道狭窄成本较高

中小企业面临的另一个问题是融资渠道狭窄。相对于大型企业，中小企业在资本市场上的融资渠道有限，往往只能依靠银行借贷等传统融资方式。对于中小企业而言，他们在创业初期往往具有规模较小、市场认可度不高的普遍特征，因此投资者对其风险更为谨慎。相比之下，大型企业通常具有稳定的运营历史和良好的盈利能力，更容易吸引投资者的关注和资金支持。此外，就是中小企业由于缺乏信用记录和担保物等，因而在向银行借贷时通常需要支付较高的贷款利率，银行则是借助提高贷款利率以补偿风险，并确保在贷款回收过程中获得合理的回报。同时，在贷款融资过程中中小企业融资过程中还需要支付一系列的手续费用和中介费用，如评估费、审批费等，进而大大增加了融资成本的负担，在很大程度上限制了中小企业的发展空间，也影响了其创新能力和竞争力。因此，现阶段采取措施来拓宽中小企业的融资渠道、降低融资成本，是中小企业可持续发展道路上需要解决的重要问题[2]。

（三）中小企业信贷薪资水平较低

在新时期背景下，中小企业信用薄弱是一个普遍存在的问题。就如前文提到的一样，中小企业由于刚开始经营或规模较小，往往没有建立起稳定的信用历史，缺乏良好的信用记录使得金融机构难以评估中小企业的还款能力和风险水平，因而更加谨慎地对待中小企业的贷款申请，无法达到应需的贷款薪资水平。再加上，投资者对中小企业的信用状况了解有限，往往无法获取到全面、准确的信息。相比之下，大型企业通常具有更多的透明度和信息披露要求，投资者可以更充分地了解其财务状况和经营情况。这种信息不对称导致投资者对中小企业的信用风险存有疑虑，从而减少了中小企业的融资机会。总体而言，在新时期背景下，中小企业由于缺乏良好的信用记录和声誉、信息不对称等因素的影响，导致金融机构对中小企业的信用风险持谨慎态度，并限制了中小企业的融资机会。

（四）信用担保体系较为滞后

在新时期，信用担保体系滞后也是中小企业融资面临的问题之一。目前，我国中小企业信用担保机构较少，覆盖范围有限，尽管国家建立了一些中小企业信用担保机构，但其数量和分布仍然无法满足中小企业不断增长的融资需求。特别是在偏远地区，由于资源有限，信用担保机构的设立相对较少，导致中小企业难以获得必要的信用担保支持。另外，针对中小企业而言，信用担保体系在风险评估和监管方面也存在问题。由于中小企业信用状况复杂多样，传统的财务指标和评级模型并不适用于所有中小企业。对中小企业的信用评估缺乏科学、全面的方法，导致信用担保机构难以准确评估中小企业的还款能力和风险水平。同时，对信用担保机构的监管力度还不够强化，部分机构管理不规范，在具体的担保工作中进行不当担保行为，一定程度上也增加了中小企业的融资风险。因此，如何完善和创新信用担保体系，为中小企业提供更多元化、灵活性的融资支持，成为当前亟待解决的问题。

四、新时期背景下中小企业融资的解决对策

（一）加大银行对中小企业的融资力度

针对前面中小企业借贷融资难度大的问题，政府可以通过减免商业银行对中小企业的担保费用来鼓励商业银行扩大对中小企业的贷款规模。减免担保费用可以有效降低商业银行的风险成本，提高其对中小企业的信贷支持力度，进而促进商业银行对中小企业的积极参与，推动中小企业融资环境的改善。此外，商业银行还可以推出符合中小企业需求的差异化贷款产品，如灵活还款方式、优惠的利率政策等，以满足中小企业的不同融资需求。通过降低融资门槛，可以更好地支持中小企业的发展，推动其在市场竞争中取得长足进步。同时，政府还可以加大对商业银行的监管力度，确保其积极履行中小企业支持的责任。通过制定相关法律法规，明确商业银行对中小企业的融资支持义务，并对其履行情况进行监管评估。对于未能有效支持中小企业的商业银行，可以采取相应的监管措施，如限制其业务拓展或处以罚款等。这样的监管措施有助于推动商业银行充分认识到中小企业融资的重要性，积极参与其中，进一步促进中小企业的发展和经济的稳定增长。

（二）拓宽中小型企业融资渠道

针对中小企业融资渠道相对狭窄的问题，可以采取以下措施拓宽融资渠道。可以借助政府政策来吸引更多投资者参与中小企业的融资，或是通过发放财政补贴或提供税收减免等激励措施鼓励投资者将资金投入中小企业领域，以此增加中小型企业的融资来源，提供更多的资金支持。另外，政府也可以积极引导和支持中小企业上市，提供便利的上市条件和合理的监管机制。同时，完善股权交易市场的制度，提升投资者信心，吸引更多的资金进入中小企业。通过股权融资，中小企业可以在拓宽融资渠道的同时获得更为灵活和多样化的融资方式。除此以外，中小企业发展债券市场，与创业投资基金、商业银行等金融机构开展合作，也可以为中小企业提供一种相对低成本、具有针对性的融资方式，帮助其满足资金需求。

（三）加强政府对中小企业信贷行为干预

中小企业在融资过程中由于信息不对称和信用评估难度较大，往往存在着不公平待遇的问题。对此，政府可以鼓励商业银行加强对中小企业的咨询和指导，帮助中小企业改进经营管理，提高其信用评级。此时，商业银行可以根据政府的号召设立专门的中小企业融资咨询部门，为中小企业提供专业的咨询服务，帮助其改善财务状况、优化经营模式、提高管理水平。通过这种方式，商业银行不仅可以帮助中小企业解决融资难题，同时也能够提升中小企业的信用评级，增加其获得融资的机会。另外，政府还可以加强对商业银行的监管，防止其存在不当拒贷、歧视性贷款等行为。通过建立健全的监管制度和规范，政府可以监督商业银行在中小企业融资活动中的行为，确保其依法、公正地对待中小企业。监管机构可以加大对商业银行信贷决策的审核力度，防止存在歧视性对待、不当拒贷等情况。同时，政府还应建立相应的投诉渠道和反馈机制，让中小企业能够及时汇报并维护自身权益。从现实发展状况可知，加强政府对中小企业信贷行为的干预，保护中小企业的合法权益，对于解决中小企业融资问题具有重要意义[3]。

（四）创新中小企业融资信用体系

中小企业的信用状况对其融资能力和成本具有重要影响。传统的信用评估模型在应用于中小企业时面临着诸多挑战，主要由于其具有规模较小、信用信息不全面且不准确等特点。因此，创新中小企业融资信用体系是解决中小企业融资问题的必然选择。政府可以借助大数据和人工智能技术，建立中小企业融资信用数据库，以提供更全面、准确的信用评估信息。通过收集和整合中小企业的经营数据、财务信息等关键指标，政府可以利用数据挖掘等技术手段来准确评估中小企业的信用状况。这些数据可以包括企业的经营历史、财务报表、行业地位、市场竞争力等因素，从而形成一个全面而动态的信用评估体系。同时，政府还可以鼓励金融机构开发基于中小企业经营数据和财务信息的信用评估模型。这些模型可以综合考虑中小企业的各项指标，如营业收入、利润、资产负债表等，通过建立合理的权重体系和评分标准，对中小企业进行信用评级。借助技术手段的支持，这些模型能够更全面、客观地评估中小企业的信用状况，提高融资的准入率和便利性。

结 语

在新时期背景下，中小企业融资问题的解决对于促进经济发展具有重要意义。通过加大银行信贷力度、拓宽融资渠道、加强政府干预和创新融资信用体系等对策的实施，可以有效解决中小企业融资中存在的问题，推动中小企业的稳定发展和经济的持续增长。