◎ 吴绮文 中远海运（广州）有限公司

2020年9月22日，习近平总书记在第75届联合国大会一般性辩论上郑重宣布，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。”自此，“碳达峰”“碳中和”被纳入生态文明建设整体布局和经济社会发展全局，与国际社会一同应对全球气候变化。在此背景之下，绿色航运成为全球当下乃至今后长期的热门话题及课题之一。环境保护和资源节约，也是航运企业绿色转型的目标和使命所在[1]。

GH公司是我国特大型国有航运企业的二级公司，虽然从事的业务范围与航运业相关性不大，但近年来积极关注与绿色航运有关的航运环保细分市场，旨在更好地服务于母公司主业，为绿色航运赋能增值。

1.绿色航运及航运环保的内涵

绿色航运[2]指的是在航运发展过程中注重经济效益与环境效益并重，强调在航运过程中注重保护环境，使之满足可持续发展的要求。

绿色航运主要体现在以下三个方面[3]：一是绿色能源。船舶和港口使用低污染、无污染和可再生的清洁能源。二是环境友好。船舶从设计、建造、使用到拆解的全生命周期，以保护环境、减少和杜绝污染为追求，最大化实现环境友好。三是资源节约。船舶从设计、建造、使用到拆解的全生命周期，以节约资源、减少浪费为追求，最大化实现资源节约。

航运环保是绿色航运内容之一，立足于环境友好层面，在船舶使用和拆解过程避免和减少环境污染。如对船舶油污水、压载水、垃圾和废料等污染物进行处理，防止造成海洋污染。

2.GH公司战略分析

GH公司成立于1949年10月，历经数十年的合并、重组、改革后，逐步形成了以旅游旅业、健康医疗、物业经营、航运配套服务等为支柱的产业布局，与地方政府、大型企业建立了良好的合作关系，在华南地区有良好的知名度和影响力。但随着内外部环境的急速变化，同质竞争加剧，“十三五”期间，GH公司营收规模下降幅度较大，因主营业务与母公司主业相关性弱，得到母公司资源支持有限，业务板块小而散，无法形成协同效应及规模效应，产业发展缺乏内生动力，需要及时调整战略方向。

2.1 外部环境分析

2.1.1 政策环境

“绿水青山就是金山银山”，随着生态文明升格为国家根本大计，国家在支持节能环保、环境污染治理方面的政策不断出台。一是2012年“十八大”报告中指出全面落实经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设五位一体总布局；二是“十九大”把保护环境写入基本国策，实行最严格的生态环境保护制度；三是习近平总书记在全国生态环境保护大会上强调，生态文明建设是关系中华民族永续发展的根本大计。

从行业监管层面来看，2015年以来，国家先后发布的市政、工业环保政策包括《国务院办公厅关于推行环境污染第三方治理的意见》、“水十条”《水污染防治行动计划》、“土十条”《土壤污染防治行动计划》、《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》、《生活垃圾分类制度实施方案》、《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》、《关于建立完善船舶水污染物转移处置联合监管制度的指导意见》，多维度提升环保政策要求强度[4]。同时，海关部门也多次组织专项打击行动，促使船舶油污水处理市场逐步回归规范有序。

2.1.2 市场趋势

节能环保是高成长性的朝阳行业，相关政策持续升温，全国投资稳步增长，2018年国家节能环保支出已达6300亿元。其中，在污染治理的细分市场中，航运环保领域蓄势待发，并在近期政策利好中带来了市场机遇，未来行业增长前景明确。

据麦肯锡研究机构预测，航运环保市场未来五年量价齐升，将维持高速增长。一是处理量增加，由于监管趋严，预计含油污水第三方处理量将大幅增加，于2025年达到约1000亿吨，是目前处理量的3-5倍；二是处理价格提升，2019年至今，含油污水处理价格提升了约4-5倍，废矿物油的处理价格也持续位于高位；三是以威立雅、东江环保为代表的一批企业进入航运相关环保市场，其中威立雅已开始进行船舶油污水处理业务。

据麦肯锡研究机构预计，到2025年船舶废水处理市场收入规模可达25-35亿元，船舶相关危废处理市场收入规模可达60-100亿元，粤港澳大湾区航运产业发达，预计市场占比可达全国的30%。

从区域经济来看，我国正大力推进粤港澳大湾区一体化[5]、西部陆海新通道、海南自贸港建设等，航运资源集聚，大湾区及周边区域航运环保业务将迎来巨大发展机会。

2.1.3 行业趋势

近年来工业环保监管政策的密集出台带来了市场红利，其中，航运环保细分行业近1-2年存在明确的布局窗口期。根据广东省环境科学研究院统计，广州港和深圳港的船舶油污水产生量理论值约为97万吨/年，含油率20%左右。目前广东省已投产的船舶油污水处理项目3个，处理能力设计规模合计53万吨/年。2021年，3个项目实际接收处理的船舶油污水不超过20万吨/年，行业呈“供不应求”状态。而在国家收紧环保政策的前提下，该领域的民营企业处理成本大幅上升，近年来环保民企纷纷出让控制权，引入国资缓解流动性，降低融资成本，加强业务资源协同，在国资较规范的运营模式下，也能带动环保企业往更加合规的方向发展。

表1 近年来民营环保企业控股股东变化情况

2.2 内部环境分析

2.2.1 优势分析

①品牌优势。GH公司在七十年发展历程中，塑造了诚实、守信、负责的良好企业形象，积累了丰富的社会和人脉资源，与地方政府、大型企业建立了战略合作关系，在华南地区有较好的知名度和影响力。央企品牌背书和在母公司内部潜在业务协同机会，内外部资源整合潜力巨大，这是再发展期重要的基础。

②资金优势。企业有充足的货币资金，同时庞大的金融资源通过产融结合，能为企业战略扩张提供发展舞台和巨大支撑，确保战略规划的有效实施；有良好股权投资和物业资产，确保每年有丰厚的投资回报和租赁收益，保障企业有效运转。

③业务基础。近年来，GH公司在业务优化、企业整合、资源配置、创新思路方面取得了一些成绩。船舶含油污水处理、海图业务在区域细分市场处于领先地位，健康养老产业、旅游产业积极探索发展路径并积累了一定经验。后期根据社会发展趋势和国家政策变化，希望通过选择有发展潜力的产业，并借助现代管理模式和技术优势，投入资金和人力迅速实现超越。

2.2.2 劣势分析

①主业不突出。近年来，GH公司积极探索产业转型发展，实现了实体经济整体盈利，但产业结构调整进展缓慢，国有资产的保值增值仍主要来源于金融资产市值变化及分红，战略产业核心地位不突出，资产规模、利润贡献度与核心产业的定位不匹配，品牌建设没有取得新突破。

②缺乏与业务发展相匹配的专业人才队伍。人才队伍建设有待突破，职工年龄结构、学历结构、知识结构不能满足企业发展需求，缺乏高素质经营管理人才。

③激励约束机制不完善。公司约束手段不多、约束形式单一，“约束过度”和“约束不足”并存；现行考核最要依靠年度经营业绩考核，中长期激励措施不足，容易加剧经营管理行为的短期化；激励机制和契约化管理水平有待加强，绩效考核导向性、结果应用需要进一步落实。

3.GH公司航运环保战略构建路径

3.1 基本竞争战略的选择

通过外部环境分析和内部优劣势分析，结合GH公司赋能母公司发展的战略定位，GH公司应选择基本竞争战略中的集中战略，建立以船舶油污水处理为切入点的航运环保体系，逐步建立起以航运环保产业为主业的企业。原因主要有以下方面：

1）母公司具有丰富的产业资源作为依托。截至2022年12月31日，母公司经营船队综合运力11382万载重吨/1394艘，排名世界第一，航运、码头、物流、航运金融、修造船等上下游产业链形成了较为完整的产业结构体系。全球投资码头56个，集装箱码头49个，集装箱码头年吞吐能力1.32亿TEU[6]。GH公司背靠母公司丰富的船舶资源和码头资源，不仅能获得稳定的规模收入，还能通过盘活优化母公司内部存量土地资源，快速铺开各地产业网点，从而实现有效扩张。而产业链经营是母公司未来发展的关键策略，不仅仅是横向货运能力的补齐，更是布局打造纵向的综合服务能力。从当前布局来看，母公司在货物流通供应方面布局丰富，有多个主体承担业务，然而在航运环保等综合服务能力方面布局较少，需要业务进行弥补，存在缺口与布局机遇，也是未来GH公司的业务突破方向。

2）GH公司有较好的产业基础。所属子公司持有危险废物经营许可证、排污许可证等，设备设计产能达30万吨/年，是粤港澳大湾区目前处理量最大的船舶油污水处理企业。凭借其20多年航运环保经营经验，能够深刻理解行业发展规律，把握市场需求特点与趋势，及时实施产品技术创新与生产工艺改进，在行业内具备较好的口碑及一定的知名度。其业务长期保持稳定市场地位和市场份额，目前在广州港和深圳港处理量最大，长期承接华南地区船舶的油污水处理业务。所属子公司拥有先进的工艺和技术，新工艺自动化程度高，在围油栏布设、使用、溢油围堵、浮油清理与回收等技术领域积累了丰富实践经验，并长期密切配合政府和港口企业承担应急清污工作和应急演练，社会责任形象良好。

3.2 企业成长战略的选择

在专注航运环保细分领域的基础上，GH公司还需要建立有利于产业成长的战略路径。

3.2.1 一体化战略

一体化战略有利于GH公司在细分市场上形成竞争力后进行产业扩张。船舶油污水处理只是航运环保产业链上的中间环节，上游包括油污水接收，下游包括运转和再生利用（如图1），GH公司可充分利用自身的资金优势，通过利旧改造、市场并购等方式，快速扩充船舶油污水处理市场体量形成规模效应，并逐步向船舶油污水接收、转运、废油再生利用等环节延伸，通过纵向一体化贯通海上油污水的上下业务链条。同时，通过横向一体化切入岸上废水处理、废油可再生、污泥无害化等符合航运环保发展需求的危废处理项目，全面形成“一竖一横”“先竖后横”的产业布局路径。

图1 船舶油污水处理产业链

3.2.2 战略联盟

虽然GH公司在航运环保细分领域已精耕20多年，拥有较强的工艺技术，但从规模上看，GH公司业务据点仅有1家，需要实现战略目标，扩大产能势在必行，通过战略联盟的形式有助于GH公司实现以上目标。战略联盟分为股权式和契约式，前期为快速获取优势资源和先进技术，可采用股权式联盟，通过股权融资、资产购置等方式与粤港澳大湾区船舶油污水处理企业、港口企业建立深层次合作，主动承担船舶油污水统筹引导角色，沿着“一带一路”布局船舶油污水业务支撑点。同时，应瞄准大湾区产能规模中型的危废处理企业作为上下游业务链条延伸的并购目标，进一步打通船舶油污水从源头收集到末端处置的全闭环供应链。

4.展望

保护海洋环境是一项功在当代、利在千秋的工作，是每个公民应尽的责任。GH公司作为国有企业，积极践行国家关于生态环保方面的政策，贯彻母公司绿色航运理念的同时，谋求自身转型发展的破局之道，兼顾社会利益和经济利益。未来，GH公司将致力于建立以航运环保为特色、聚焦废水和危废处理的环保业务，形成船舶废水与危废一体化接收处理能力，支持母公司航运主业发展，争取成长为细分市场领先者。