文/江涵（湖南财政经济学院）

一、前言

2019年5月24日，中国人民银行与银监会宣布，由于包商银行存在严重的信用风险，依法对其进行为期一年的监管。2020年11月23日，中国银保监会发布公告，称原则上同意包商银行进入破产程序，包商银行因此成为我国第三家主体破产倒闭的银行。包商银行作为一家由银监会评定的首批风险最小的城商行，却因为信用风险的原因依法被监管。这反映了我国部分商业银行，特别是中小银行共同存在的问题与面临的各类风险。只有正视银行在发展过程中面临的压力以及存在的风险，建立更加完善的监管机制和金融政策，才能确保我国商业银行的持续健康发展。

二、商业银行风险问题

（一）信用风险

对于一些中小型银行，内部的监管体系以及相关制度不完善，导致股权混乱。随着民营企业进入银行业，一些中小银行的股本被民营企业所有，甚至民营企业达到控股。一些股东在控股后通过提供关联交易谋取利益，或者是对银行的正常经营插手，通过长期占据资金获利。而包商银行被人民银行和银保监会依法监管的原因就是明天集团作为包商银行的大股东，违规占有1560亿元资金，形成逾期，这笔不良资产每年的利息都高达百亿元。导致包商银行流动性资产不足，资本充足率低于规定水平，出现了严重的信用风险。

根据《巴塞尔协议Ⅲ》对于最低资本的规定：核心一级资本、一级资本、总资本充足率分别为4.5%、6%、8%，并规定商业银行资本充足率不得低于最低资本要求。我国在此基础上进一步把核心一级资本充足率定位5%，高于第三版巴塞尔协议的规定。从包商银行往年发布的报告可以发现，包商银行2013年至2016年的资本充足率分别为12.05%、11.19%、12.22%、11.69%，仅高过监管要求1%到2%，处在一个较为危险的范围。到了2017年二季度、三季度资本充足率就已经下降至9.49%、9.52%。低于正常时期我国非系统主要性银行的资本充足率要求的10.5%。一级资本充足率以及核心一级资本充足率也在逐年下降，从2013年的11.42%下降到2017年Q3的7.38%，4年时间一级资本充足率就下降了近35%。尤其2017年下降幅度增大。

从这些数据中已经可以看出包商银行的经营状况出现了问题，所拥有的资本已经无法满足正常经营。包商银行作为一家地区性的非上市商业银行，其主要资本来源是资本公积和股东注资，而大股东明天集团的违规行为不仅导致资本无法得到补充，还进一步加大了包商银行所面临的信用风险。信用风险也会加速形成商业银行的不良贷款，不良贷款率上升反过来又会增加违约情况的发生，加重银行的信用风险，如此循环往复，极易形成“死循环”[1]。

（二）流动性风险

商业银行的流动性，是指商业银行能够随时应付客户提现，满足贷款需要的能力，包括资产和负债的流动性。如果一家商业银行面临着流动性风险且无法及时解决风险时，人们将会对该银行的信用产生怀疑，银行也将失去更多与客户合作的机会；如果流动性风险进一步加剧，可能会出现挤兑现象，大量客户要求取款，银行无法支付足够现金，导致破产。

进一步分析包商银行面临的风险，可以发现隐藏在信用风险背后的流动性风险，截至2019年5月24日，包商银行在全国各地拥有客户约473.16万户，数量巨大且分布范围广。此时包商银行资产已经不足以偿还债务，一旦出现违约，极易引发银行挤兑等连锁反应，严重危害我国的金融安全。截至2016年末，包商银行不良贷款余额26.41亿元，同比上涨54%，自2011年以来，包商银行的不良贷款率分别为0.45%、0.87%、1.00%、1.37%、1.41%和1.68%，已经连续6年上涨，不良贷款偏离度大。银行的流动性风险问题显著，风险管理能力出现不足，利润减少。2014年末，营业收入、利息净收入和净利润同比增速均达到20%以上，而到了2017年第三季度末三项指标基本为负，利润率大幅度减少为-13.9%。截至2017年第三季度末，包商银行总资产达到5762.38亿元，其中贷款2081.05亿元，应收账款投资1532.38亿元。应收账款投资占总资产的26.59%，高出银行业总体水平17.72%，大幅超出行业平均水平。

（三）操作风险

商业银行的操作风险是商业银行内部控制制度不健全或失效、操作失误等原因而导致的风险，与市场风险和信用风险相比，操作风险往往更具有内生性和多样性等特征[2]。据中国裁判文书网检索结果，与包商银行有关的刑事案件判决书共有684条记录，其中包含了许多银行内部收受贿赂、违规贷款、诈骗的案件。中小银行监管制度的不完善，给许多违规行为带来了可乘之机。

信贷业务是商业银行的传统业务和主营业务，信贷业务也是商业银行风险最容易、最频繁发生的区域。商业银行信贷业务的违规操作主要包括三个方面：一是贷款“三查”不到位，具体表现在贷前调查、贷中审查和贷后检查三个环节，这三个环节关乎贷款资金能否顺利发放与收回，但基层商业银行为了能够成功完成授权，发放贷款，往往违规操作，忽视这三个环节[3]。如2020年4月7日，包商银行成都分行流动资金贷款“三查”不到位，严重违反审慎经营规则，负有直接经办责任，受到银保监会处罚。二是贷款的发放不合理，如2016年3月8日，包商银行股份有限公司赤峰分行，因为贷款发放和管理中存在严重违反审慎经营规则行为受到银保监会处罚；2015年6月19日，包商银行股份有限公司乌兰察布分行违规发放贷款。三是信贷资金支付违规，主要表现在贷款资金使用与用途不符以及被违规挪用等，如2020年4月7日，包商银行成都分行房地产贷款支付及贷后管理不到位，严重违反审慎经营规则，负有直接经办责任。

操作风险涉及面较广，操作风险往往存在于商业银行日常经营的各个环节。2015年12月3日，包商银行深圳分行存贷挂钩被银保监会处罚；2015年10月15日，成都分行办理无真实贸易背景票据业务；2019年12月5日，宁波分行向不合格投资者销售产品；“双录”管理不到位；销售过程中未告知客户银行和合作机构各自的权利和义务。这些层出不穷的操作风险事件是包商银行走向破产的导火索。

三、影响和建议

（一）影响分析

包商银行被依法监管时，仍有473.16万户客户，为广大储户和债权人的合法权益得到有效保护，维护金融稳定和社会秩序，个人存款和绝大多数机构债权得到了全额的保障。但是，大额机构的债权只得到了90%的赔付[4]。大额机构债权人主要是同业银行和众多企业，因此他们承担了此次包商银行事件的部分损失。

对于社会总体的经济发展而言，商业银行存在的信用风险、流动性风险和操作风险引发出危机必会威胁经济市场的平稳运行。包商银行作为一家地区性的商业银行，主要的客户是当地的中小企业和居民，它的破产对于当地的区域经济以及社会秩序有重大的影响，虽然我国的存款保险制度切实维护了存款人的合法权益，但是实际上当银行面临着严重风险时，个人存款者更加倾向于把存款取出，个人理财产品的偿还顺序在后，风险更大，如果事情进一步发酵，容易发生挤兑现象[5]。但是，由于中国人民银行和银监会的严格监控管理，在危机爆发之前就及时接管包商银行，稳定了社会各界的不安情绪，维持市场平稳运行。

（二）商业银行分析管理建议

第一，商业银行面临的最主要的风险是信用风险，依托大数据系统完善信用评级制度。通过内部评级以及第三方外部评级来确定客户的履约能力以及风险评估报告。通过评级可以将一些违约风险高的业务排除在外，提高准入门槛，降低客户违约造成的损失。同时评级制度也能为商业银行在今后的投资活动中起到参考作用，信用评级也能在一定程度上督促贷款人按时还贷。信贷风险评级的建立不是短期的工作，而是一项长期活动，因此，商业银行对客户的考察不应仅仅依据客户的短期指标进行[6]，还要考虑行业的发展前景，以及客户的盈利能力。

第二，银行应该加大对员工的培训力度，提高对综合素质的重视，树立正确的经营发展观和风险管理观。银行工作人员必须要对当前金融发展的趋势有深刻的认识，了解银行信贷业务的意义与内涵，同时树立起信贷风险的管理意识，把风险管理的规定落到实处。另外，优化内部考核机制，提高员工的自觉能动性和风险管理能力，正确把握和处理业务发展和风险控制的关系。

第三，加大对银行的监管力度，提高资金充足率。监管部门也要对银行业进行全面排查，掌握银行资本情况，充分利用银行监管工具对于一些存在高风险的银行及时进行监管，优化中小银行机构，提高抵御风险的能力，防范地方性金融风险演变成系统性金融风险[7]。随着社会经济的高速发展，人们对于金融服务的需求逐渐旺盛，金融产品的种类与数量也在不断增加。在此背景下，外部监管机构应主动适应外部环境的变化，及时制定相关制度或指引来强化监管，确保银行业各类业务都在监管之下，严防违规操作的发生。

第四，加快管理信息系统建设，提高风险识别及控制能力。近几年来，互联网贷款发展迅速，各大商业银行都开展了网络贷款业务，通过运用大数据、云计算等信息技术建立风险定价和管控模型，信贷审批发放流程得到优化，能够网上实时授信。加强与征信、税务、市场监管等外部信用信息平台的对接，提高客户识别和信贷投放能力[8]。社交记录真实反映了客户的行为，利用大数据技术来分析客户情绪，了解客户偏好为客户提供定制化贷款服务。将大数据技术应用到信贷征信系统中，大幅度提高信贷征信系统的工作效率[9]。对于风险管理而言，大数据可以对客户进行全方位的综合评价，支持对风险资产的综合管理，同时将评价结果应用于信贷审批、风险监测等各领域。例如，某银行利用神经网络对信用卡的欺诈交易进行实时识别和干预，进一步提升了反欺诈识别准确率，降低了移动支付的交易风险。

四、结语

我国银行目前还处于健全风险管理机制的进程当中，还有许多地方有待于进一步完善。希望包商银行的破产能够引起其他银行的重视，促进各银行进一步完善内部治理结构与经营机制，使银行业健康发展。外部机构要加强对银行的监管，完善金融监管体系，保证银行稳定运行，从而推动我国市场经济稳步发展与人民生活质量稳步提高。