中国社会科学院研究生院 李栋

一、中小企业现有的融资模式种类

在目前的企业融资实践领域中，中小企业可以选择的常用融资模式包含预付融资、应收融资、存货融资等。具体来讲，中小企业在获得融资金额的过程中如果将担保抵押物确定为应收款额凭证，那么应当属于应收融资的实施模式；企业在获取融资贷款金额时如果运用了预付款作为融资偿还媒介，那么应当属于预付融资的方法；企业如果选择了卖方仓单的特定种类融资抵押物，那么中小企业获取银行为其提供的融资贷款则构成了存货融资方法[1]。中小企业的管理人员针对多种不同的企业融资平台渠道应当正确加以选择利用，紧密结合真实的企业融资业务开展运行需求来构建企业融资平台。

企业融资模式的重要实践价值就在于全面支撑中小企业的业务正常运行，并且使中小企业目前需要应对的资金运行困境予以暂时缓解。供应链金融的当前时期背景在客观上要求中小企业必须要经由全面严格的融资申请审核流程，其中关键体现在三个月左右的信用额度审查确认时间，以及银行接受来自中小企业的抵押担保物。在供应链的范围内，中小企业的收购款应当被足额支付，并且通过核心企业来担保中小企业能够按期偿还特定额度范围内的银行贷款。由此可见，供应链金融的全新融资实施模式更加有益于简化企业融资的审查确认流程，有助于中小企业运用更加快捷简便的渠道方式来获得企业的生存发展资源。银行机构在严格审核中小企业现有的信誉等级资质的基础上，应当能够据此判断确定中小企业是否已经具备了获取银行贷款的必要资质[2]。

二、中小企业融资模式的现存缺陷

首先是中小企业在融资过程中存在信息不对称的弊端。信息不对称的安全风险因素目前仍然普遍存在于中小企业的融资审核以及资金使用环节中，客观上将会加大中小企业获取融资金额的实践难度。例如，某些中小企业为了达到顺利获取银行审批额度贷款的目标，会选择通过隐瞒企业真实偿还能力或者虚构企业信用等级等方式，导致银行机构无法准确判断企业现有的贷款偿还经济实力。在商业银行机构多次遭到中小企业的欺骗隐瞒行为侵害后，银行机构就会拒绝为中小型的企业提供所需贷款，导致了中小企业欠缺最基本的生存发展物质资源支撑①。

其次是中小企业本身具备较弱的风险预测以及防控能力。占据弱势地位的中小型企业往往无法做到全面识别以及预测企业现有的融资担保过程风险，那么这在客观上就会显著增大中小企业目前需要应对的融资过程安全隐患。中小企业本身存在较为薄弱的企业资金实力，导致银行机构不愿提供中小企业融资贷款额度，同时也会造成中小企业频繁陷入业务运营困境中[3]。此外，现阶段的中小企业管理人员没有做到针对网络智能化的资金安全防范预警平台积极进行建立。企业由于忽视了实时性的融资风险判断预测工作，那么企业本身需要应对的资金安全风险因素就会多样化，明显阻碍了中小企业顺利开展各项业务经营过程[4]。

第三是中小企业局限于狭窄的担保抵押物范围。担保抵押物构成了企业获取银行融资的必要前提条件，中小企业如果未能提供银行机构限定范围内的抵押物以及担保物，那么银行机构就不会为其提供企业融资服务。然而在目前的情况下，中小企业在获取贷款金额的过程中通常无法运用资产抵押模式，因此就会明显局限中小企业可以选择的抵押财产种类范围。在银行机构针对企业提供的担保抵押物在进行审查确认时，多数都会设置较为严格的抵押审查流程，那么将会造成中小企业成功获得银行抵押金额的概率显著降低。由此可见，中小企业如果无法做到运用多元化的企业固定资产以及企业现有物资来提供银行抵押物，使会造成很多中小企业局限于狭隘的抵押担保对象选择范围。

三、中小企业在供应链金融背景下的融资模式完善优化措施

通过以上的分析，可以判断现阶段的很多中小企业仍然呈现出融资过程中的信息不对等弊端，中小企业本身存在相对薄弱的融资风险预控能力。很多银行融资机构以及其他的民间融资机构由于考虑到中小企业薄弱的资金偿还经济实力，因此不愿为中小企业提供必需的物质保障经费[5]。针对以上的实施状况如果要全面实现转变，那么中小企业就要运用科学思路来适应目前的供应链金融背景，具体表现为如下的完善优化思路要点：

（一）完善中小企业现有的融资网络平台

中小企业应当针对企业目前现有的网络融资平台进行正确利用，充分依赖于中小企业现有的信息化以及网络化融资渠道平台来获取企业融资信息，切实防止中小型企业陷入不对等的融资信息困境中。企业相关负责人员必须要向银行融资机构提供真实以及完整的企业信用等级基础数据资料，避免中小企业在提供上述的融资数据资料过程中存在虚构与造假现象。中小企业要确保融资全过程涉及的有关数据信息都达到透明化的程度，搭建中小企业以及银行融资机构的信息互通共享平台，切实保障中小企业可以顺利获得必需的企业生存资源[6]。

网络化的企业融资运行保障平台不仅有益于企业管理人员准确预测企业现有的融资过程风险，并且还可以为现阶段的中小企业提供实时性的企业风险防控决策支撑。与人工实施企业融资风险的管控机制手段相比，建立在网络智能化平台支撑前提下的全新企业融资平台更加可以帮助企业人员准确预测企业现有的融资贷款风险，进而确保了企业管理人员能够运用更加科学以及灵活的思维方法来选择企业融资渠道，增强中小企业管理人员全面管控与防范企业融资风险的实践操作能力。

（二）健全中小企业的融资风险评估体系

如果中小企业缺少了针对企业融资风险的判断评估机制，那么其现有的内控管理体系仍然欠缺成熟性，并且比较容易使中小企业陷入融资风险的威胁中。因此在目前的实践视角下，中小企业的管理人员应当针对企业需要面对的各种类型融资风险展开准确完整的推测，积极采纳与利用智能化手段来预测企业目前应对的多个层面的融资风险。

企业管理人员应当对于盲目给出企业融资规划方案的传统做法予以摒弃，确保依靠更加健全与合理的企业风险判断评估机制来保障企业的金融资产安全[7]。中小企业应当对于正规的银行贷款机构予以重点考虑选择，避免盲目选择不具备正规融资贷款提供资质的机构，防止中小企业的财产资源遭到明显的侵害。企业管理人员应当针对目前企业的内控管理运行保障体系尽快予以建立完善，积极促进中小企业的资产内控管理工作力度提高。

中小企业对目前针对企业内部的财务管理体系应当予以完善健全，增强中小企业的财务监管控制实施力度。财务管理工作应当被置于中小企业内部管理中的关键地位，中小企业应当通过正确运用企业现有的财务内控管理手段，做到严格确保企业资产与资金安全，增强中小企业防控财务安全风险的实践操作能力。与原有的财务管理运行实现思路相比，建立在网络平台支撑基础上的财务管理全新模式具有更加快捷简便的优势，能够帮助中小企业收获更好的财务资产分配使用效益。中小企业必须要正确认识财务管理模式改造创新的实践作用，全面致力于转变滞后的财务管理实施手段方法。中小企业应当针对现有的财务管理创新保障机制尽快予以确立，健全财务安全监管控制的保障体系。在中小企业缺失成本监管的约束手段时，其企业成本管控的开展实施综合效果将会受到不利影响。中小企业如果仅重视企业经营利润，那么就会忽视基础性的成本控制工作。企业管理者必须要运用规范化的方式手段来控制成本支出，督促企业的财务会计人员认真遵守成本控制的基本准则与规范。

（三）合理拓展中小企业的融资担保抵押范围

近些年以来，已经有很多的银行机构部门正在主动为中小企业拓宽融资担保对象范围，客观上增加了中小企业成功取得企业融资贷款的可能性。但是从总体角度来讲，中小企业现有的融资担保以及融资抵押范围仍然相对较为狭窄。因此，作为银行机构部门应当针对现有的抵押担保机制加以合理调整，确保设立多形式、多层次以及多渠道的全新抵押担保提供模式。在必要的时候，银行机构部门应当准许中小企业运用企业资金或者企业固定资产作为抵押担保物[8]。

银行机构部门以及中小企业人员之间需要展开有序的沟通协作，避免银行机构将中小企业视为不具备贷款偿还实力的市场主体。银行部门及其审批负责人员应当运用客观的态度来审查中小企业现有的信用资质等级，热情帮助中小企业化解目前面临的金融资金困境。与此同时，中小企业也要针对自身的信用建设力度进行不断强化，确保依靠中小企业自身的优良市场信誉来赢得银行机构信赖，防止中小企业由于局限于短期性的利润目标进而失去了企业的宝贵信用资质。

（四）转变中小企业人员的思路认识

对于当前背景环境下的中小规模企业来讲，企业人员的传统认识思路必须要尽快得到调整。中小型企业的管理人员目前需要做到准确认识供应链金融的基本含义特征，确保充分考虑到企业的真实融资需求。中小企业在提出特定金额的融资申请前提下，应当积极配合与协助银行机构部门人员，充分确保银行机构人员能获得中小企业的真实准确信用等级信息。中小企业的管理人员目前有必要积极探索尝试多元化的企业融资路径，防止中小企业局限于单一的企业融资路径。

中小企业的流动资金或者基础设施设备中如果存在灭失损坏隐患，那么中小企业的资金安全利益将会受到减损。因此企业会计人员必须要准确统计与判断企业的会计账目数据变化动态，密切关注企业会计内控的实效。财务会计人员的基本工作职责应当是密切监测企业财务资产的波动变化情况，及时将存在安全隐患的财务资产信息汇报给企业管理人员。企业财务人员以及会计人员都要密切重视监测财务资产的完整性，充分依赖信息化手段判断企业资产总数以及企业资金成本的支出数额。企业内控管理人员以及财务会计人员之间必须要展开紧密的业务衔接，创新运用企业现有的资金安全管理模式。企业财务管理的具体实施人员针对财务预算的方案规划应当给予科学制定，严格控制超出企业现有财务预算规划的资金成本。

除了以上的重要实践举措之外，作为政府部门机构目前也要为中小型企业搭建覆盖领域更广的企业融资平台，进而做到全面支撑中小企业实现融资目标。政府机构部门应当针对现有的融资市场资源着眼于科学优化分配，健全针对中小企业的融资审核确认机制。政府部门必须要充分考虑到中小型企业的特殊融资需求，全面增强针对中小型企业的金融扶持手段力度。只有中小企业获得了政府机构部门的金融扶持支撑，才能有效确保当前背景下的企业融资路径得以拓宽。

经过分析可见，中小企业的现有融资模式可以划分为较多种类。目前面临供应链金融的全新发展阶段背景，中小企业应针对原有的企业融资路径以及融资方法积极进行整改优化，旨在灵活控制中小企业的融资成本投入，确保中小企业获得更优的企业融资实施成效性。具体在现阶段的实践工作中，中小企业有必要尽快设立网络信息化的融资数据共享平台，健全企业内部的融资风险判断评估机制，同时还应当拓展中小企业的融资担保抵押范围。

注释

①费超.论供应链金融风险控制[J].中国市场,2016(2):42-43.