张深文

摘 要：本文就税务谋划在企业理财中，包括筹资、投资、利润分配中的运用进行了论述，对企业理财中税务谋划的企业方面的常用方法进行了探讨，以期为企业理财提供新思路。

关键词：企业理财;税务谋划;利润分配

一、企业筹资中的税务谋划

（一）负债筹资

根据相关法律规定，欠债利息可以作为纳税前的抵扣项目，享有所得税收益，而股票利息支付可以不作为费用开支，只能在税后利润中进行再分配。一般企业利息的纳税前投资获利高于欠债成本，欠债的比例越高，权益资本的获利就越多，但也可能导致企业过分增加欠债而产生不好的效应，如果欠债的成本超过了息税前的投资获利，权益资本的获利会随着欠债的比例提升而下降。

（二）筹资渠道选择

融资渠道的不同，纳税额会有较大不同，因此选择不同的渠道筹资可能会减少企业税负。据了解，企业采取自我积累、贷款融资、企业间拆借、企业员工或子公司集资等不同筹资方式，缴纳税收的多少不也同。从企业税务谋划看，向员工或子公司集资和企业间相互借筹资金效果最好，金融贷款紧随其后，由企业自己完成资金的积累办法最不理想。

（三）还本付息谋划

还本付息谋划也是进行税务谋划的一种方法。主要用于非银融资，即协定高额付息、非资金形式反馈息资，其主要方法是提高利息以间接减少所得税额，并通过其他形式收回利息以彻底控制税额。

二、企业投资中的税务谋划

（一）在投资总金额中减少注册资本占比

一般采取增加支付貸款利息的方式，并将利息成本算入被投资企业的费用，减少所得税，这样既可以减少投资带来的风险，又可以获得财务杠杆收益。本支上就是采取增加贷款利息压缩注册资本、缩小纳税基数，达到减税的目的。

（二）在投资期限中选择分期投资方式

相关规定要求，合作经营企业的股东在签订合营合同时，应明确规定好出资期限、缴清出资额的期限等。因为，投资期限越长，对中间期融资需求越高，债务比例越高，期间平均税额和总税额都会更低。因此，部分企业在投资中采取拉长投资期限，资金不够就通过贷款解决。

（三）通过不同的出资方式及资产评估

通常我们投资应选择投资设备和无形资产，减少现金投资，这是因为设备折旧、无形资产摊销可作税前扣除项，减少所得税基数。另外，在对外投资中选择高估资产价值方法，不仅减少投资资本，还能多算折旧和无形资产摊销费，也可以减少所得税基数而减税。

三、企业利润分配中的税务谋划

（一）税前利润分配中的税务谋划

1、减少应税基数

减少应税基数，税务谋划有以下三种：

（1）大幅列支费用。应纳税基数=收益总额-准予扣除项目金额。企业在总收益固定的情况下，应大幅增加准予扣除项目，减少应税基数，减少企业所得税。特别是，企业应按照会计准则及相关税收制度，大幅列支准予扣除的项目。

（2）科学分布收益。企业减少应纳税基数，还可以采取将收益科学分布的办法。比如成立子公司或关联企业，并通过转让定价或转移利润给子公司或者关联企业的办法减少应纳税基数：一是通过产品的销售价格和进出口价格以影响产品成本，如由母公司等关联公司低价销售产品给子公司，降低母公司利润或减少子公司利润;二是通过影响其关联公司购买固定资产价格与使用期限来改变成本费用;三是通过提供欠款利息费用、特许权使用费等影响关联公司成本和收益，如母公司向子公司收取较高的利息费用、特许权使用费用，把利润转移到母公司财务账上;四是采取收子公司、关联企业的运费、管理费等实现转移收益的目的。

（3）所得归属合理化

一是扩大免税所得适用边界。免税期间，大幅降低各项损失准备金;或将所得归于免税年度。二是将利润归于税率较低的年度。假如下半年所得税率会降低，必须要将所得推迟实现。反之，如下半年所得税率将提升，必须提前实现所得与上缴税款所增加的利息，怎么选择视情况而定。

2、充分利用低税率及抵税效应

（1）延缓获利年度。利用法律准许的自主选择资产计价和摊销方法的权力，在企业经营刚开始时，推迟获利年度，让“免二减三”计时的时间滞后，达到减税目的。

（2）利润弥补亏损。收购亏损企业，用盈补亏，可达到免缴企业所得税的目的;同样利用法律准许的多列支税前扣除项目和金额，可拉长税前利润补亏的期限，降低税负。

（3）低税区不分。在低税区域获得的投资收益不分，减轻投资者的税收负担。

（二）税后利润分配中的税务谋划

1、股权收益分配

企业在股利分配时为了尽最大可能减少股东或合伙人的税收，采取延迟分配股权收益或直接转为投资，实现延缓缴税的目的。比如不排股息，提升股票价值或在低税区域设立持股公司等。

2、再投资退税

我国《外商投资企业和外国企业所得税法》及其实施细则中规定：外商投资企业的外国投资者，从企业取得的收益，直接再投资于企业，增加注册资本，经营期不少于五年的，返还所得税40%的税款;再投资五年之内的，缴回已退税款。外商在境内直接再投资的先进技术企业，获得的利润直接投资于企业所在地的基础设施建设项目和农业开发企业，可以全部退还其再投资部分已缴纳的所得税款。

四、总结

由于现行税种、法律以及优惠政策较多，本人的论述还稍显浮浅，但想通过简单介绍能让企业有一定的税务谋划意识，这无疑对企业好的发展带来好处。

参考文献：

[1]白春影.企业理财策略：税务谋划[J].财会通讯，2005，（8）：38-39.

[2]涂江红.现代企业理财新思路——税务谋划[N].重庆大学学报（社会科学版），2003，（6）：8-11.