商业银行金融衍生品风险管理探析

2020-04-13李鹏

财经界·上旬刊 2020年4期

李鹏

关键词：商业银行金融衍生品风险管理

金融衍生品的风险管理是金融行业中一个重大课题，深入金融衍生品风险管理研究可以让商业银行更好地规避风险，进而推动金融行业的稳定发展。现阶段来看，商业银行金融衍生品规模不断扩大，但是随之而来的风险问题也引起了人们的高度关注，如信用风险、市场风险、操作风险等，一旦金融衍生品发生风险，不仅会损害用户的利益，更会影响到商业银行的发展，更甚至还会引起金融市场的动荡。因此，在发展金融衍生品的过程中，商业银行必须高度重视风险管理工作。

一、商业银行金融衍生品的风险分类

（一）操作风险

金融衍生品操作风险是指金融衍生品在交易或结算过程中产生的损失，此类风险多为人为操作不当引起，如，工作人员在金融业务结算时，本该结算100000.00元，结果因操作不当，结算成1000000.00。

（二）信用风险

信用风险是指在金融衍生品交易过程中，交易一方没有按照约定来履行其相应职责而造成的损失。信用风险的特征是双向的信用风险模式，之所以会出现这种特征，就是信用风险拥有几种不一样方式的金融衍生工具，这种金融衍生工具较比远期的金融衍生工具有着很大的不同，这种不同也造就了商业银行金融衍生品存在较大的信用风险。

（三）法律风险

商业银行金融衍生品法律风险是指在不能达到法律要求甚至违反法律规定而造成的经济损失。对于商业银行而言，发展金融衍生品已成为其重要业务，但是由于我国现有的金融相关法律法规还不够完善，使得商业银行金融衍生品将面临这较大的法律风险，使商业银行蒙受损失。

（四）市场风险

所谓市场风险是指因一些市场因素的变动而使得金融衍生品在交易过程中出现的损失，如利率、汇率的变动，如果商业银行不能准确把握这些市场因素，就会引起交易损失。

二、商业银行金融衍生品风险管理的有效对策

商业银行在发展金融衍生品过程中，风险是一直存在的，一旦发生风险，就会造成不可估量的损失，威胁到我国经济的稳定发展。因此，强化商业银行金融衍生品的风险管理尤为重要，要采取一切有效的措施，防范和管理风险，将风险系数控制到最小，尽可能地降低风险损失，进而保障经济稳定发展。

（一）强化业务人员的培训

在商业银行金融衍生品业务办理过程中，人作为主体，只有提高人的业务水平，才能有效降低操作风险。首先，对商业银行现有的业务人员进行专业培训，定期或者不定期地进行业务考核，从而不断提高业务人员的业务水平和能力;其次，强化职业素质教育，向业务人员灌输风险管理意识，提高其风险意识，从而使业务人员主动去规避风险。另外，设定一个严格的权限要求，要求交易人员在面对交易时间、交易金额等事项时，能够做到对银行及时反馈，同时，针对交易过程中产生的信息要及时存档备案，以便后期可以随时审查。

（二）健全相关法律法规

法律可以更好地维护金融市场，规范金融交易行为。在商业银行金融衍生品发展过程中，完善的法律法规可以有效防范风险，促进金融交易的顺利进行。对此，有关部门要结合当前金融发展形势，健全相关法律法规。首先，要从法律层面上确定商业银行金融衍生品业务范畴、交易要求等，对商业银行金融衍生品业务进行相应的保护，对违反法律法规的行为给予严厉打击和惩处;其次，完善监管体系，强化商业银行金融衍生品的风险监管，将一切风险因素控制在可控范围内，进而有效规避风险，降低交易损失。另外，金融监管机构还可以利用现有的一些制度，建立起有效的反馈机制，提高对金融活动的敏感性，活跃金融市场，发挥市场机制的作用。

（三）完善信息披露机制

目前来看，我国商业银行的发布信息体系不够透明，这也容易造成金融衍生品在信息披露方面存在诸多不足，进而容易引发风险。对此，完善信息披露机制尤为重要。首先，在信息披露过程中，选择一个比较完善的程序来对其进行规范合约束，以便监管部门可以全面掌握金融衍生品交易相关信息，了解风险暴露程度;其次，推进投资模式多元化，在发展金融衍生品的过程中，加强金融监管，从而有效避免信息不对称的现象发生。

（四）完善信用体制

针对商业银行金融衍生品发展过程中的信用风险问题，完善信用体制尤为重要。首先，有关部门必须对商业银行的资质进行评定，确定商业银行的信用等级，以便投资者可以科学的选择投资;其次，商业银行要按照相关法律法规，完善自身信用体系，注重个人信用评估，并将个人信用信息纳入到信息系统中，实现信用共享;再者，要进一步完善身份认证机制，确保金融交易对象信息的透明。

（五）加强金融监管

金融监管是防范金融风险的有效途径，加强金融监管，可以更好地规范金融交易行为，维护金融市场稳定。首先，政府部门要加强金融监管，积极转变政府职能，将“有形的手”与“无形的手”有机结合起来，维护好金融市场，营造一个稳定的金融环境;其次，商业银行要转变以往那种单一的监管方式，要以功能监管和行为监管为主，建立针对金融衍生品风险的功能监管和行为监管制度，以制度来约束金融行为。同时，在金融监管过程中，要强化各部门的职能，加强各部门之间的协作，杜绝不正当的金融行为的发生。