虞佳峥

摘 要 集团企业在经济全球化发展的过程中，实现资金的集中管理、统一调配，有利于优化资金配置、提高资金的使用效率。跨国集团公司掌握了很多在资金集中管理方面的先进技术以及经验，比如和国际银行合作实施资金池的集中管理模式，再比如由国外母公司支持取得较高的信用等级实现统一的融资管理。但是跨国企业由于其业务的特殊性、境内外关联公司多、外币收付款业务多等特点，在资金管理方面存在一些困难。本文以N跨国集团大中华区总部为例，分析其在资金管理实践中还存在资金报告质量低、应收应付账款管理与资金管理相脱节、共享中心项目业务流程设计有缺陷、资金交易信息系统缺乏流程化等问题，针对这些问题，本文提出加强资金报告管理、提高报告质量、加强应收应付账款管理、加强财务共享中心政策法规知识培训、加强资金集中管理信息系统建设等改进建议，以期提高集团公司资金管理效率与水平。

关键词 集团公司 资金集中管理 问题 应对措施

一、集团企业实施资金集中管理的必要性

资金集中管理是指企业集团将各个部门及子公司的资金集中调配和使用的财务管理模式。对企业集团来讲，实现资金统一调配和集中管理，资金富裕的可以随时补给资金短缺的分支机构，可以提高资金的利用效率，优化资金配置。通过分支机构的内部资金借贷和调剂，可以减少向金融机构的外部借贷，降低借贷成本和利息费用。资金集中到公司总部统一监管，可以加强日常运行的监督，加强风险控制，使资金投放符合集团整体战略，防范公司整体财务风险。

二、集团公司实施资金集中管理存在的问题

（一）资金报告质量低

1.资金报告收支数据不准确。企业在月度结账时，通常都会编制资金报告，总结当月或者当年资金收支情况，并预测下月的资金收支。在月末负责编制资金报告的财务工作者发邮件给负责各项收款和付款的同事，归集各项收支业务。但是由于提供数据的工作人员比较多，有些会计经常出现遗漏登记的情况。资金会计在数据遗漏的情况下，通常用收入数据和资金余额倒挤得出支出数据，人工调整支出收据，但调整没有任何依据，造成资金报告内在逻辑的不平衡，降低了收支数据的可信赖程度。

2.资金预算方法不科学。在编制半年度或者年度资金报告时，一般会根据当年的资金收支情况，预测未来两年的资金收支，预测的时候统一用收付款各子项目的当年数据，乘以统一固定的系数（通常大于1），得出未来年度的资金预测数据。这种预测方法使得不管资金流的性质如何，都按照稳中有升的趋势得出预测数据，而事实上并非所有项目的资金流入或者流出都是按照同一速度和趋势增长的。

（二）应收应付账款管理与资金管理相脱节

1.资金管理与财务会计部门机构设置增加了沟通成本。集团把财务会计工作外包给第三方，成立了共享中心，资金管理部门则成立了技术共享中心，而具体的资金交易由在境外的资金交易中心来统一操作。机构复杂，增加了沟通成本，降低了沟通效率，把原有的财务会计和管理会计相互融合的职能人为割裂开来。比如外包公司在处理付款的时候，只是机械性地做发票审核工作，而不会考虑关于资金管理层面的问题，比如供应商主数据管理、账期管理、账龄分析、供应商融资等管理问题。

2.资金管理部门忽略了对应收应付账款的管理。在资金管理工具的运用上，N跨国公司运用了大部分工具，并取得了很好的效果，比如现金池业务、外币的套期保值等。但是由于部门和岗位设置的问题，资金管理部门、财务会计部门以及共享服务中心各司其职，各管一摊，属于并行部门，资金管理忽略了对应收应付账款的管理。应收应付账款由财务共享中心操作，只是停留在操作层面的业务处理，有大量应付账款由于财务会计部门以及共享服务中心会计员工更换频繁、交接不完善等因素，出现了发票及付款申请丢失等问题，超过账期不能及时支付，增值税、进项税得不到及时抵扣而过期。由于应收账款未及时寄出发票、业务流程更换税务开票工作人员被裁减无人开票等，所以不能及时收款。其实资金管理不外乎对投融资以及对应收账款、应付账款的管理，投融资的数量不会特别大，管理好应收账款、应付账款的循环，维持通路顺畅，是资金管理部门的重要工作。但是通常资金管理部门把工作重心放在融资、金融工具的运用、现金池以及银行新业务品种的运用、资金报告的编制上，却忽视了日常业务量最大也是最基础的应收账款、应付账款的管理。

3.关联公司外币付款税务备案进程缓慢。很多跨国企业境内外存在大量的关联公司，外币业务比较多。比如外籍员工在境外的社保，由境外关联公司代垫付给境外的保险公司，再由境内外企偿还給境外关联公司;境外关联公司来境内外企考察访问的费用。对不同类型的非贸易外币付款，外管局和税务局有复杂的监管和备案流程。但是由于是关联公司的交易，跨国企业境内外关联公司之间在交易发生的时候，没有签订合同、授权信。在向境内外企发送账单的时候，只是按照金额发送，不能及时提供访客护照签证、海关入境记录、境外企业居民税收身份证明等税务备案需要的支持文件，不能及时针对应付境外关联公司申请税务备案，造成大量的外币应付账款无法按照账期及时支付。

（三）共享中心项目业务流程设计缺陷

在N跨国公司近期开展的由数据到报告（Record to Report）的共享中心项目中，资金管理部和财务共享中心重新设计了外币付款的业务流程，即将在大中华区实行。项目的主要变化是之前由各企业财务会计操作的外币付款业务，外包给位于成都的财务共享服务中心操作。在项目的流程设计中，规划了发票由企业财务邮寄到共享服务中心的发票扫描中心，扫描到系统中，再由共享服务中心应付账款部门操作付款流程。但是在整个业务流程设计中，没有考虑到外币付款业务受到了国家外汇管理政策的管制，共享中心财务对按照国家外管政策和税务政策需要执行的备案业务缺乏相关经验和知识。项目只考虑了贸易项下的外币业务，对服务贸易的外汇业务流程设计存在缺陷，会给企业运营带来风险。