01 待浪再起，韧性考验

2020年，在中国现代化史上会是一个挺重要的年份，因为两个数据。第一，2020年是全面小康年。第二，我们的人均GDP将超过1万美元。当一个国家的人均GDP超过1万美元的时候，会出现怎样的景象呢？

1. 产业转型。劳动密集型的产业必须要加速离开，这个国家的制造业面临脱胎换骨式的升级。

2. 出现新的消费人群。新的审美、新的消费趣味、新的消费领域和品类如何全新出现？

3. 当人均GDP超过1万美元的时候，财富加速理论就会像魔鬼一样生效。怎么能够在经济发展的同时，实现社会公平？

回望40年前，那时的美国处在滞胀之中。1980年美国的通货膨胀率超过10%，经济增长率-0.2%。如果大家对今天的中国不太满意，1980年的美国，同样面临产业转型、消费升级、社会公平的问题。

美国怎么走出经济滞胀的呢？不是通过依循于工业革命所完成的技术、逻辑、规律，而是期待一个新的文明形态的出现——信息革命。

中国是工业革命最后的获益者，当美国人、法国人、英国人、德国人需要把他们的工厂迁移到成本更低、税收更优惠的国家的时候，1978年中国开始打开国门，我们赶上了工业革命的末班车，同时也非常有幸地赶上了互联网革命的头班车。过去20年，中国是被互联网改变最为彻底的国家。

今天，当中国吃掉了工業革命的所有红利，成为全球制造业第一大国，当中国成为全球互联网最令人激动的实验场的时候，我们发现奇迹也面临着结束。我们必须期待一个新的浪潮到来。

我们暂且给它定义一个名字，叫做“科技智造时代”。在未来的十到二十年内，将发生刚刚过去的二十年里互联网改造世界那样的变化。我们的产业和消费都将发生巨大的变化，我甚至怀疑十年后，各位的身边可能没有一个爱人，但会有一个机器人，这就是第四次浪潮。

2018年，我们请过一些经济学者对2019年的经济做过信心预测，不久前我们又拜托他们对2020年做一个信心预测。我看了这些数据，变化挺大。

宏观经济层面。2019年60%的经济学者对经济是悲观的，2020年这个人数已经减少到了34%。而认为经济会持平发展的人由30%增加到了54%，也就是说这批经济学者普遍认为2020年的经济会比2019年稍稍好一点。

再来看A股。2018年这个时候，认为A股会上行的占33%，持平的占33%，下行的占20%。关于2020年，认为A股会上行的占58.7%，认为持平的占到33.3%，加在一起超过90%。2020年的A股市场大概率是值得期待的。

贸易摩擦。2019年认为中美贸易摩擦会激烈对抗的占到33%，认为会达成协议的只有3.3%，认为对抗会趋缓的占50%。2020年，58.7%的人认为中美贸易摩擦对抗会趋缓，认为仍然会激烈对抗的学者从33.3%减少到了8.7%，28.2%的人认为会达成协议。

关于楼市和人民币汇率，学者们的观点挺对立的。认为楼市在2020年会持平的占59%，37%的人认为会趋冷。2020年楼市政策的波动，限购限贷的放松或新政策的出台，是中国宏观经济基本面的一个非常重要的不确定因素。

关于汇率，更加诡异，是一个平均的大饼。30%的人认为会升值，30%的人认为会贬值，30%的人认为会持平。汇率的数据比楼市更加叵测。

02 国货运动，方兴未艾

2010年代这一轮的新国货运动，并不是第一次，在中国现代化史上，已经发生过两次。第一次是1904年-1937年。第二次国货运动发生在1984年。1984年以后，以轻工业为主的中国产品开始不断地出现。

1998年亚洲金融危机爆发后，中国商品开始以另外一种面目，叫做Made in China，向全球输出制造能力。第二次国货运动是以亚洲金融危机和加入WTO为节点终结了。第二次国货运动的结束意味着Made in China黄金十年的开始。

今天我们面临的是第三次国货运动，它和第二次国货运动的最大区别就是审美。当一个国家的人均GDP超过1万美元时，新中产会成为这个国家消费的主力，而这部分消费主力的本土文化意识会大规模地崛起。

小米有品是今天中国非常优秀的精选平台，也是新国货品牌的孵化器，上面有超过6000个商品，很大部分是80后、90后、00后喜欢的新奇产品。我们一方面在小米有品等市场看到越来越多的国货，中国人愿意买中国产品。同时在全球市场，我们也看到中国公司开始建立自己的品牌，这就是Made in China的2.0。

03 供应重构，产销分离

2013年德国政府在汉诺威工业博览会上提出了“工业4.0”。2016年我去参观的时候，印象最深刻的就是在德国某公司的展台上看到了一台1886年的纺织机。他们的工作人员给我讲解，这台纺织机上装了几个传感器，纺织机一摇，后面传感器的数据就开始发生变化。通过传感器，让先进技术和跟一百多年前的机器形成了一次连接和对话。

2019年，很多公司把中国所有的纺织机通过传感器连在一起，实现一张局域专业的物联网。通过一个机器和传感器产生数据，拆解订单，最后形成一个动态产能，整个供应链在未来会发生非常大的变化。

今天在中国的制造行业，出现了一个五层协作体系。过去的四年里，在全球的制造业和生产车间中，中国是被智能化、柔性化改造得最为彻底的。

在过去四年里，中国在大工业生产和柔性化制造领域的改造是全世界最顶尖的。传统意义上的制造优势和能力，在新五层写作体系下被瓦解掉了。