张文 李钊 杨小寒

【摘 要】在“互联网+”背景下下共享经济的不断繁荣和O2O时代的到来，随着当代人们的时代观不同，旅行变成了人生必需品，进而形成民宿短租这一行业发展的黄金期。线上旅游经济开始步入成熟期。留客作为有特色的民宿，不仅响应了互联网发展的号召，可以在线上进行留宿预定，而且尽可能满足用户的需求。本文将通过对国内外旅游行业相关案例的理解和分析，对留客创业做出详细的财务方案研究。通过对旅游业以及相关特色民宿行业的财务数据分析，此外结合大连市当地对民宿的相关优惠政策，对留客创业初期的方案进行财务分析，并通过财务比率分析等方法预测分析得出留客公司营运的可能性非常大。

【关键词】共享经济;财务策划;财务分析

一、项目背景

根据近几年民宿短租平台的相关数据分析，民宿短租这种新兴的住宿方式整逐步被人们所喜爱，与传统的酒店相比，特色民宿更接地气，也顺应了时代发展的需求。本文对留客企业进行初创期财务策划方案的分析，在项目开始前对项目进行可行性研究很重要，本文从留客的融资方案、投资方案、经济收益分析等方面对项目进行财务分析，为项目的成功提供了财务的保障。

通过对留客的创业初期的财务方案研究，提出针对性的财务战略方案，使公司在创业初期的财务工作得以顺利进行。同时借助短租平台，，带给用户不一样的旅游体验才是留客研究的意义。本文从互联网+民宿的在线旅游的背景出发，对民宿行业的现状和创业环境进行分析，从财务角度为留客的初创方案进行了投融资和财务报表的分析。

二、项目分析

（一）环境分析

随着我国家庭游、朋友出游的趋势发展，酒店的房屋类型的劣势日益凸显，两室一厅和家庭公寓等满足多人居住的房屋的类型需求不断上涨。和传统的酒店业相比，如家般的住宿资源在房屋的格局和服务的类型上都能更好满足用户居住的需求，这就使得更多人选择民宿。与此同时，特色化的民宿既能提供温馨的住宿环境，也能给予用户酒店无法提供的个性化服务，同时对于低收入用户来说，价格也相对合理。

（二）现状分析

①竞争分析。留客的主要竞争者是大连市内的特色民宿。目前已知的大连规模经营的民宿主要有10家。经过调查：民宿大多以景色优美或者价格便宜为特色。忽略了人文活动带给旅客的体验。留客所提供的特色民宿，不仅依山傍水风景优美，价格公道合理，而且会让旅客体会到当地的风土人情，提供娱乐活动使大家在异地也能体会家的温暖。

②SWOT分析。SWOT分析主要从留客的优势、劣势以及所面临的机会和威胁四个方面分析。留客的优势为民宿内有丰富多彩的娱乐活动，不同特色的套房带给旅客家的感觉、依山傍水，景色优美，价格合理公道。劣势为无法达到酒店般的标准化配置和服务，规模较小。由于国家和当地政策的支持，目标客户需求量不断增大，这也是留客的机遇。但未来特色民宿会成为旅游住宿行业的发展趋势，竞争者会不断增多，且服务不断优化。

三、营销与管理

（一）经营战略。我们将针对产品、管理、宣传、营销四个方面做出运营策略。产品方面，利用当地居民自用住宅空间，进行特色化的装修，提供标间和家庭房两种户型的房间。此外通过微信、微博等社交方式扩大宣传范围，更侧重于口碑的号召力。以环保、舒适、方便为特点，满足旅客的需求，结合当地的特色，为用户提供多方位的服务。

（二）商业模式。以大连这座依山傍水，风景宜人的旅游城市为载体，结合“旅游+住宿+幸福体验”为内容的特色经营。民宿的收入来源以客房收入为主，辅以“住+吃”、“住+游”、“住+购”的盈利模式。“住+吃”即提供当地的特色菜品。“住+游”即住宿+景区门票销售的形式。与旅游景点合作，为旅客提供特价门票，介绍当地特色的景点。“住+购”民宿利用当地位置优势，将当地特产融合自身的品牌文化，售卖给民宿目标的客户群。

四、投融资方案及分析

要把留客建设成一个个性化的特色民宿，较高的资金投入是必不可少的。留客的资金需求包括室内装修与改造成本、租金、景观设计成本、人力成本、宣传及其他费用等。留客前期所需资本183.1万元。其资金主要来自于自筹资金、股权融资等。其中自筹资金为自有资本投资，约53万元，股权融资希望能引进股东，筹资130.1万元。

根据央行规定的五年贷款基准利率为4.75%。所以假设投资贴现率为5%，由公式：NPV（净现值）=现金流入值-现金流出值，可算出留客的NPV=204624.65>0由于本项目各期的现金净流量都不相等，计算投资回收期需要根据每年年末尚未收回的投资额来确定。需要考虑到货币的时间价值，由公式，动态投资回收期DPP=（累计净现金流量开始出现正值的年份T-1）+上年累计净现金流量的绝对值/当年的净现金流量值，可算出留客投资回收期为2.47年。

五、财务分析

（一）盈利能力分析

本文通过销售净利润率、资产总收益率、投资报酬率、净资产收益率来分析公司的盈利能力水平。分析：从图1.2可以看出，本公司的销售净利率、资产总收益率等利率均逐年上升，说明利润在逐年增长。所以从公司的盈利能力分析，公司的盈利能力较强，且在未来会越来越强，说明公司值得投资。

（二）营运能力分析

分析：从图1.3中，对流动资产周转率和总资产周转率对公司的营运能力进行分析。可以看出，流动资产周转率较高，总资产周转率虽然低但是有逐年升高的趋势，较好的营运能力反映了公司资金运营周转的能力强，获取利润的速度快。代表性指标有存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、总资产周转率、营业周期等。所以总体来说公司的营运能力不错，值得投资。

六、风险分析与防范

在公司创业初期，面临着管理风险、财务风险、市场风险、竞争风险等影响，如何提高管理效率，把握财政预算，了解客户需求，规避企业各种风险对于留客创业初期十分重要。因此，本文将对企业初创期的风险进行分析，并提出相应的防范措施来规避风险。

对于管理风险的规避需要从三方面进行考虑。第一，对于管理者而言，提高自身素质，培养管理创新意识和创新能力。第二，对于组织结构而言，完善内部人员的控制，分工明确，加强团队建设。第三，设立明确的发展目标，利用公司现有的条件制定合理的计划，充分利用公司的资源，实现经济效益。

七、结论

留客的民宿将做到線上线下相结合的方式，通过线上短租平台来宣传线下的特色民宿，结合当地的自然和人文景观为用户提供舒适的住宿环境。特色民宿符合现代年轻人的兴趣爱好和生活习惯，与时俱进，促进了当地旅游住宿方式的多元化发展。从经济角度来说，民宿是旅游的载体，民宿经济的发展对当地旅游业经济的增长也起到了促进的作用。对留客创立初期进行市场调研，结合创业环境和行业分析，可以看出民宿短租行业有着很好的前景。同时了解公司的经营方式和发展规划，因此，留客是值得投资的。

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