孙敏 王思辰

【摘 要】互联网信贷产品是互联网金融消费的产物。文章以蚂蚁花呗为例研究互联网消信贷产品内外风险管控的相关问题，并针对这些问题对消费者及蚂蚁花呗风险管理给予相关建议。

【关键词】互联网信贷;蚂蚁花呗

随着网络技术的成熟和进步，互联网信贷平台逐步被人们认可和接受。并因为能满足先消费后支付、分期支付缓解短期资金压力需求的消费信贷产品受到越来越多年轻人的追逐，互联网信贷事业蓬勃发展。

一、互联网信贷发展现状

早些年，人们发现互联网信贷行业具有巨大的发展潜力，自2012年开始P2P网络信贷平台数量发生了爆炸式的增长，从2012年，开始互联网信贷平台的数量逐渐从原有的1578家发展到2015年的2595家，网络成交量也从原本的31亿增长到9823亿元，但由于国家对互联网信贷平台的严格监管且伴随着优质融资项目的减少，互联网信贷平台规模正逐渐减小。

尽管互联网信贷平台目前正处于发展的高潮阶段，但法律风险、放贷标准低、信息泄露风险、道德风险等一直都是大部分互联网信贷平台共有的风险问题。此外，不同的互联网信贷平台也面临着与其实际情况一致的挑战，例如京东白条所面临的财务风险，若以每人平均8000元在京东白条上贷款，一旦50万客户同时申请，京东需要40亿资金来支撑贷款的运营，实际上京东拥有可流动资金不超过200亿。并且京东开展白条业务所使用的资金为自有资金。因此坏账率对京东运营产生的影响十分巨大。作为互联网信贷平台的“老大”之一，都面临着如此严峻的问题，其他小规模的互联网信贷平台自然也不用说。

二、蚂蚁花呗的市场现状、影响及发展趋势

（一）蚂蚁花呗市场现状、影响

大数据网络时代的崛起，推动了互联网消费的快速发展，互联网金融消费正以一种全新的方式渗透到消费者的生活中，改变着他们的消费方式。蚂蚁花呗作为互联网信贷平台发展中的典型代表，接入多家外部电商平台，更为其他平台的消费者带来支付上的便利。与此同时为了更好的服务消费者，花呗摆脱线上购物平台的舒服走入线下，让这种赊购方式无处不在。花呗发布的《2017年轻人消费生活报告》显示，蚂蚁花呗自2015年4月上市推广以来受到了广大消费者的青睐，中国近1.7亿90后中，超过4500万开通了花呗，近40%的90后年轻人选择蚂蚁花呗作为他们的首选支付方式，比85前的消费人群高出11.9%，提前消费成为多数年轻人的消费理念。这个基于天猫、淘宝阿里系购物平台以赊购支付方式解决的年轻消费者口袋里余额不足的窘境，极大刺激了中低收入消费群体的消费行为。

（二）蚂蚁花呗发展趋势

未来几年，以蚂蚁花呗为代表的互联网信贷产品将对我国传统金融行业发起冲击，打破固有的消费群体观念，更多关注低收入群体和90后学生群体的消费需求，扩大消费者市场，不断适应大数据时代、互联网金融的发展，创新消费形式，促进新兴消费的增长，形成全新的消费增长点。

三、蚂蚁花呗的风险分析

（一）蚂蚁花呗内部风险分析

（1）用户信用评级标准不清晰

蚂蚁花呗根据芝麻信用的高低对用户分别授予不同的借款额度，而芝麻信用的评级标准主要依靠用户在各个平台上的消费记录，对用户的工资情况、房贷情况等信用并不了解，因此在信用评级标准上具有较强的片面性，存在用户能否及时、顺利还款的问题。

（2）借款标准低

支付宝用户只需满足支付宝状态正常，芝麻信用分600分以上，年龄在18-60周岁之间，支付宝账户绑定手机号码，大陆实名认证，就几乎都能开通蚂蚁花呗。相对于一般银行借贷的标准来说，蚂蚁花呗的借款标准较低，程序较简单，因而其主要以学生、宝妈等还款能力相对较差的用户为主，在无财产担保的情况下无法还款的可能性较高。

（3）虚假交易

近年来，新闻多次报道许多不法分子利用蚂蚁花呗贷款机制的漏洞进行套现，通过雇佣“刷手”，真实下单，购买虚拟物品，再返还本金及傭金，以此方法获得“无息贷款”，这极大地损害了蚂蚁花呗的利益。

（二）蚂蚁花呗外部风险分析

（1）征信监管体系不完善

近几年来，国家进入建设网络征信体系阶段，但建设尚未完成，因此网络征信体系中仍存在很大漏洞，例如网络产品无抵押担保等。而蚂蚁花呗作为征信体系建设和互联网金融体系的一员，也存在许多互联网属性的风险。

（2）年轻群体的信用风险

蚂蚁花呗将目标人群定位为中低收入水平群体，从近几年蚂蚁花呗的使用数据分析来看，使用蚂蚁花呗的大多为大学生群体。大学生群体没有收入，素质和道德水平参差不齐，这使得蚂蚁花呗在收账和客户群选择方面面临着巨大的风险。此外，大学生群体在使用蚂蚁花呗时存在很严重的跟风现象，导致他们对蚂蚁花呗这一产品的认识不够深入，容易在还款方面出现偏差。

四、蚂蚁花呗管理的对策及建议

（1）依据国家法律法规加强实名认证工作。

当前国家正提出加强网络实名认证体系建设，不断提升我国网络空间安全可信水平的新要求。蚂蚁花呗在面对广大消费者群体时，首先要依照法律法规要求消费者在使用蚂蚁花呗时进行实名认证，其次在认证时要求消费者提供本人身份证件照，与客服进行视频核实，避免身份信息不符而造成严重错误。同时也应该与银行及其他征信单位协作，从多方面评价客户的信用等级，调节不同客户之间的不同信用额度。

（2）推进风险管理体系建设。

利用大数据的平台在内部成立专属的风险控制平台，对客户资源进行分流，密切跟踪客户各方面的消费情况，对消费者的消费信息进行半透明化，以此警示消费者的信用行为，并为蚂蚁花呗确定更为精准的消费群体，扩大市场占有。

（3）加强内部监督管理体系。

成立相应的监管部门，实时监测企业内部的资金流动情况，对资金流动出现异常的地区或群体及时进行跟踪调查，及时止损，以免造成更大的伤害。

（4）加强对合作平台的制度建设。

目前与蚂蚁花呗的相关合作平台例如淘宝，存在淘宝店主假意与人交易套现的情况，这是蚂蚁花呗与支付宝系统上存在的漏洞所导致的，因此蚂蚁花呗在检查自身风险管理体系建设时，也要加强对合作平台之间漏洞的查处。

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[3] 王思铭，杨静，乔苒洁，王兆淳.基于蚂蚁花呗等网络信贷支持对当代大学生消费观的影响[J].科技经济市场，2019（5）.

[4] 缪逸帆，王璐炜.互联网消费金融的风险管理研究——以“蚂蚁花呗”为例[J].时代金融，2017（18）.

作者简介：孙敏（1998—），女，汉族，湖南邵阳人，南华大学本科在读，市场营销方向。王思辰（1998—），女，汉族，江苏常熟人，南华大学本科在读，市场营销方向。

基金项目：本文系南华大学2018年度大学生研究性学习和创新性实验计划，项目编号：2018XJXZ235

指导老师：欧燕群