吴佳

农商银行应借“上市”劲风，御风而上，传承并延续源于农信高于农信的“三农”本源，维护“三农”领域主力军的良好形象，以深厚的历史积淀拥抱现代金融，以待用更快更佳的效率迎来自己的第三次崛起。

农商银行，这个名词浓缩了一个时代的金融变革。

上世纪50年代，中国人民银行将其在农村的网点改为了农村信用社，宗旨是“农民在资金上互帮互助”，即农民组成信用合作社，由社员入股组成资本金、实行民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。

自成立以来，农村信用社经历过无数次改革，2003年国务院下发《深化农村信用社改革试点方案》后，正式掀起了向农商银行改革的浪潮。

按照方案要求，改制有三个路径：对于资本实力强，资产质量优和地区经济条件较为发达的农村信用社，允许改制为农商银行;对于资本实力，资产质量和地区经济条件次之的，允许改制为农村合作银行;对于暂时不符合条件的，仍然保留农村信用社体制。

2011年原银监会表示将不再组建新的农村合作银行，农村合作银行要全部改制为农村商业银行。随着越来越多的农信社改制成农商行，农商行在农信系统内金融机构的占比逐年上升，2015年10月末，共改制农商行838家，到2017年1月25日，全国农商行分支机构和代理机构的总数已经达到7807家，截至2017年底，农村金融机构资产总额32 82万亿元，占国内银行业资产总额的13.0%。

国家开始着力推动金融供给侧结构性改革，随着一系列政策的规划、安排、推进和落实，农商银行的业务模式也从规模导向转向创新能力和盈利能力导向，开始寻找新的增长动力，步入上市的快车道。

2016年1月，A股农商行第一股江阴农商行成功上市。此举点燃了农商行奔赴资本市场的热情，并直接推动了新一批农商行筹备IPO事宜，农商行上市提速。

大连农商银行某高层管理者曾表示，地方农商行掀起A股上市热潮，有其历史原因：“当年，所有地方农商行都认为上市融资的机会来了，把IPO当作解决融资困局及弥补资本金不足的重要途径，纷纷向证监会申报IPO。”

资料显示，青岛农商银行、江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、亳州药都农商行、重庆农商行、厦门农商行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行和海安农商行等，在2018年先后A股排队。

“上市”既是农商银行完善自我、加快发展、赢得市场的内在需求，也是金融市场与社会资本的共同期待。

对于农商银行来说，重要的不是“上市”，而是“上市”启的可持续氛围一一持续提升经营质效、充分显现股权价值、让股东收益得到保障、继续保持良好的企业形象和品牌价值。

我国农商行的市场定位是专门服务三农及中小微客户，这与其他商业银行面对的客户群体有着明显差异。美国、德国、法国等发达国家都有颁布针对农村金融机构优惠存贷利率、强制保险等方面的法律法规，以确立它们在农村市场的特殊地位，从而保障其健康发展，我国在这方面相对偏弱，仍需要完善法律法规来保障这一类特殊的商业银行。

从自身角度出发，农商银行需要探寻一种既能保障自身持续经营的績效机制，同时又能长期促进三农发展的发展策略，从而满足市场及政府需求的双重期望。

在管理上，可以通过参股改善农商行的资本结构， 引进战略投资者，完善法人治理结构，引进先进的管理理念及科学的管理方法，提升市场竞争力。在产品上，可围绕我国各地农业及经济发展的差异性及客户的不同需求，“量体裁衣”式的创新适合当地三农发展的金融服务产品。

农商银行应借“上市”劲风，御风而上，传承并延续源于农信高于农信的“三农”本源，维护“三农”领域主力军的良好形象，以深厚的历史积淀拥抱现代金融，以待用更快更佳的效率迎来自己的第三次崛起。