刘毅成

摘 要：近几年，互联网金融业态相继成熟，其中势头最为强劲的莫过于消费金融领域，而作为消金的有效补充，征信同样受到众多参与者的广泛关注，并得到快速发展。征信与消费金融是相辅相成的，消金的快速崛起，对于征信的需求越来越强烈，使得征信市场也蕴藏了巨大的发展空间，同时，征信行业的发展，能够对消金起到有效补充，促进消金行业的良性发展。但是，征信公司如果只是将定位局限在金融领域，将大为限制自身的发展思路。爱分析认为，真正强大的征信公司一定是跨行业的企业服务公司，而非金融公司。征信龙头Experian每年70%的收入来自非金融领域，便是例证。据中国企业联合会数据显示，我国每年因为诚信缺失造成的经济损失约为5000多亿元。征信行业的成熟发展不仅能够促进经济的健康繁荣，还有利于维护良好的社会秩序，促进构建社会信用体系建设。因此本文将对我国金融征信的发展及趋势进行研究。

关键词：金融 征信 发展趋势

征信是依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。征信在促进信用经济发展和社会信用体系建设中发挥着重要的基础作用。一是防范信用风险。征信降低了交易中参与各方的信息不对称，避免因信息不对称而带来的交易风险，从而起到风险判断和揭示的作用;二是扩大信用交易。征信解决了制约信用交易的瓶颈问题，促成信用交易的达成，促进金融信用产品和商业信用产品的创新，有效扩大信用交易的范围和方式，带动信用经济规模的扩张;三是提高经济运行效率。通过专业化的信用信息服务，降低了交易中的信息收集成本，缩短了交易时间，拓宽了交易空间，提高了经济主体的运行效率，促进经济社会发展;

我国征信业的发展，自1932 年第一家征信机构——“中华征信所”诞生算起，已经有了八十多年的历史。但其真正得到发展，还是从改革开放开始。改革开放以来，随着国内信用交易的发展和扩大、金融体制改革的深化、对外经济交往的增加、社会信用体系建设的深入推进，我国征信业得到迅速发展。

（一）市场经济和信用经济的发展推动了商业领域征信的产生

随着我国市场经济的逐步完善和信用经济的发展，信用交易在各种商业交易中的比重逐渐增加，因交易中的信息不对称而引发的交易风险日益严重。为防范信用风险，扩大信用交易规模，由此产生了专门的第三方机构，收集交易过程中的各种信用信息，对外提供专业化的征信服务。专业化的征信机构在发展的過程中又促使商业主体基于信息应用加快产品与服务的创新，推动了商业信用进一步蓬勃发展。

（二）金融体制改革催生了金融领域征信的产生

征信体系是重要的金融基础设施，是获得便利金融服务的必要条件。我国金融领域内的征信体系建设是随着金融体制改革的深化、金融市场的逐步完善而产生和发展的。20 世纪90 年代，四大国有银行开始由专业银行向商业银行转型，实行市场化运作，客户群体多元化，同时一些股份制银行和地方性银行陆续设立，加剧了金融市场的竞争;2003 年以后，国家开始对国有商业银行实行股份制改造，提高银行经营管理水平和风险防控能力，维护金融稳定，发挥金融在经济中的核心作用。在金融体制改革中，中央银行、商业银行开始逐步认识到，征信对于防范信用风险、降低融资成本、维护金融稳定和改善金融生态方面的作用至关重要。

（三）对外开放促进了我国征信机构的产生和发展

改革开放后，特别是加入世贸组织后，随着我国经济逐步融入世界经济发展格局，国内企业与国外企业之间的经济交往愈来愈频繁。规避外贸风险，了解交易对象信用状况需求日益增加，基于以往对外经贸往来中交易记录基础上的信用信息服务加速了我国早期企业征信机构的产生。与此同时，国际知名征信机构进入我国市场，为我国征信业发展提供了先进成熟的经验和技术，进一步推动了本土化的征信机构与外资征信服务机构的交流与合作。

（四）社会信用体系建设推动了征信业的发展

2007 年，《国务院办公厅关于社会信用体系建设的若干意见》指明了我国社会信用体系建设的方向，提出“培育和发展种类齐全、功能互补、依法经营、有市场公信力的信用服务机构，依法自主收集、整理、加工、提供信用信息”。2011 年，党的十七届六中全会对社会信用体系建设提出了更高的要求。应该看到，社会信用体系的基础在于信用信息的归集与应用。在政务信息方面，依赖于政务信息的公开;在非政务信息方面，主要依靠征信体系的完善。因此，征信作为社会信用体系建设的重要组成部分，具有巨大的发展空间和潜力。2013 年3 月，《征信业管理条例》正式实施，明确中国人民银行为征信业监督管理部门，征信业步入了有法可依的轨道。

自2017年开始，征信行业迅猛发展，行业监管力度不断加大，各种应用场景纷纷涌现，下面将对征信业的发展趋势进行分析：

1、行业竞争加剧

目前，中国征信行业仍然处于初创期。征信机构间同质化竞争激烈，机构总体实力偏弱，持续的盈利模式尚未形成，普遍很难实现盈利。部分机构依靠外部投资致力于开辟用户、占领市场，大量机构仍处于亏损阶段。与此同时，“跑马圈地”阶段渐近尾声，较为成熟的应用场景将迎来日趋激烈的竞争。从互联网行业跨界而来的大量大数据征信公司，由于其数据来源、征信技术和应用场景重叠较为严重，相互之间的同质化竞争将更加残酷。

2、行业监管力度继续加强

2013年国务院出台的《征信业管理条例》对整个征信行业做出了纲领性的规定，明确了监管部门、监管模式、参与者权力与义务等诸多内容。此后的《征信机构管理办法》《企业征信机构备案管理办法》等征信业管理文件都是对该条例的细化。而随着2013年以来监管政策的不断出台，特别是2016年密集发布了《外商投资征信机构的有关事宜》等四个文件后，监管政策的拼图已经大致完整。

3、替代数据在征信中的应用被更多的探索

替代数据是除信用卡、车贷、房贷等传统信贷数据以外的数据，包括电话费、公共事业账单和地址变化记录等内容。替代数据的说法来源于这些数据最早被用来替代传统数据，解决没有信贷记录的人群的征信问题。

4、征信覆盖人群不断下沉

目前，央行征信系统在覆盖个人和企业的数量上一直维持着增长势头，从2015年4月的8.64亿自然人、2068万户企业及其他组织增加到2017年5月的9.26亿自然人、2371万户企业及其他组织。而中国大陆将近14亿人，企业及其他组织数量也在不断增加，征信系统覆盖范围还有很大的增长空间。总体来说，社会信用体系建设的逐步完善和经济水平的不断提升，信用在我国生产生活中的地位举足轻重，对于信用信息的迫切需要将促使征信覆盖范围高速增加、下沉。

5、征信机构探索细分领域

随着征信市场规模的不断扩大，部分征信机构基于自身特点及优势，开始出现专注于某一细分领域或某一业务环节提供具有针对性、定制化的征信产品服务的趋势，例如专注于利用大数据爬虫技术，深挖公开信息及舆情信息的征信机构;利用征信产品将产业端与金融机构对接，帮助产业端获取资金，帮助金融机构获取优质客户并管控风险的征信机构;专注于与政府合作，进行社会信用体系建设的征信机构;基于自身积累，将征信产品应用于供应链或其它场景的征信机构等等。

6、征信產品设计纵深化

随着大数据征信技术的不断发展，征信产品将从信息的一次挖掘向二次挖掘发展。所谓一次挖掘产品就是利用各种方法、手段收集信息，并将收集到的信息汇总分类，以某种形式将信息简单罗列呈现。二次挖掘产品是在一次挖掘的信息基础之上，将收集到的数据与征信专业知识相结合，围绕风险的识别与量化，对数据进行二次挖掘、深度挖掘，从而深化征信产品与服务，提高征信产品的专业性。例如利用企业工商信息，建立企业关联网络，当网络上某一企业出现负面信息时，能够迅速识别风险并预警其他企业，并根据风险情况量化预警等级。

7、线上线下相结合的作业模式

目前，大部分征信机构以线上作业为主，但已有部分征信机构开始进行线下布局。通过下沉渠道和人员，征信机构可以进一步提高资料的完整性，确保资料的真实性与专业性，充分了解企业的业务模式和优缺点，找出其现潜在的信用风险，充分满足个性化的风控需求。不难预测，随着征信行业对于信息质量、专业性要求的不断提高，征信产品应用领域的不断拓宽，征信机构的作业模式会愈加趋向线上线下相结合。

8、区块链技术将被更多地探索和应用

在征信行业，区块链由于其去中心化、匿名和不可篡改等特性，特别适用于以联盟链形式建立安全的数据收集和共享平台。比如可以以联盟链的形式建立一个企业违约信息案例共享平台，平台数据来源于经过审核的联盟成员，成员以脱敏方式共享其掌握的违约信息并获得代币，任何机构都可以通过该平台进行模糊查询，在支付代币后获得查询结果。市场上已经开始出现这一类型的征信项目。

区块链技术还可以在具体应用场景下与征信产品相结合，比如资产证券化、供应链金融等场景。一些机构已经就区块链在资产证券化领域的应用进行了探索。

参考文献

[1] 张健华. 互联网征信发展与监管[J]. 中国金融， 2015（1）：40-42.