砀山县市场监督管理局 杨凤丽

在目前的市场经济环境中，集团管理会受到多种原因的影响，在运行过程中会与发展目标存在一定的差异，从而对集团内部造成损失。因此，基于财务危机的现实性和波动性的特点，集团必须加强对于财务危机的重视和关注，树立正确的危机意识，建立健全完善的危机预警机制，并采取针对性的措施进行防范，从而对集团财务危机进行规避，促进集团工作的正常运行，取得更大的发展。

1 财务危机的概念

财务危机简单来说就是集团在进行财务活动时，对财务结构没有进行合理的分配，或者存在一定的客观因素等，使得集团的整体收益与预计收益存在差距，使集团蒙受巨大的损失。集团财务危机管理简单来说就是集团通过有计划的管理方式，对可能发生或者已经发生的危机进行控制，继而将危机进行接触[1]。危机管理包括多方面的管理，通过不同方面的管理，将危机进行转移或者减少危机带来的影响，使危机对集团的威胁降低，使集团不会因为危机受到财务影响，从整体提高集团的发展能力，以更加灵活的形式改变危机的发展方向，使集团可以在稳定环境中取得更好的发展，为集团带来更多的经济收益，有效提高集团市场竞争力，获得更大的发展空间[2]。

当前市场环境复杂，形式变化较快，建立集团财务危机预警可以使集团时刻保持清醒的头脑，对集团内部资源进行正确的配置，加强对其的管理，使其可以在良好的氛围中取得良好的发展，增加企业认同感，坚定企业工作信心，为防止财务危机打下良好的基础[3]。

集团财务部门利用固定的公式对集团财务进行整体的统计，所得税率对集团财务危机产生严重影响，同时将负债出现的利息在税前进行支付，可以从根本降低集团的经营成本，因此集团普遍会使用此种方式进行经营，通过此种方法不仅可以为集团筹集更多的资金，同时也可以利用负债进行抵税。但是从另一种角度而言，虽然这种方式可以降低集团的经营成本，但是集团如果盲目追求降低成本，就会使集团财务危机的发生几率增加，使企业遭受经济损失[4]。

2 基于财务及税务视角的集团财务危机的内容

由于税收具有强制性，依法纳税是集团必须履行的法律义务，因此纳税是集团经营过程中进行财务管理的一项基础内容。集团为了获得更多的经济收益，就会利用负债的抵税作用来节省缴税的资金，实现集团经济效益的最大化，而企业在利用财务杠杆的同时也会增加集团发生财务危机的几率[5]。经过对集团财务现状进行分析后发现，集团财务危机具体可以分为几下几种。

(1)筹资危机。

筹资危机简单来说就是集团为了避税，在筹资的过程中随之形成的财务危机。当前经济环境不断变化，集团开始拥有经营的主体权利，而市场不断扩大和发展，金融形势更加多元化，因此集团在进行金融工具选择时也多了更多的选项，在一定程度上也加剧了集团的筹资危机[6]。集团的融资渠道有很多种，如果只是从税赋的角度进行考虑，会因为融资渠道的不同获得不同的纳税效果，一些融资渠道可以帮助集团获得更多的资金支持，而有些融资渠道却会增加集团的税赋。在进行集团税赋减少时，通过集团内部的资金进行融资是最理想的，此外就是向金融机构进行借款。这是因为集团内部固有资金不能实现融资的目的，需要向金融机构进行借款，在税前支付借款利息，利息在支付完成后，集团获得的利润值会下降，因此实际需要的所得税就会减少，从而实现避税的目的。另外，集团在投资过程中获取收益后，投资方也需要承担一定的恶税收，从而减少了集团的赋税金额，而通过其他方式进行融资的成本不能在税前扣除，也不能达到良好的避税效果。

集团的资本结构一般来说就是在集团内部的全部资产中，属于集团经营者和债权人之间的比例关系。最合理的资本结构就是降低集团成本，使其与财务危机保持平衡，实现集团财务的最大价值。当集团资本成本低于集团的投资利润时，集团运用负债进行投资才最靠谱[7]。

(2)投资危机。

投资危机是集团为了避税，在对资金进行使用时所形成的财务危机。集团在资金保持稳定的情况下，就会希望将有限的资源发挥最大的价值，从根本为集团增加收益。因逃避税收而产生的投资危机，主要还是由于资金使用不合理或者投资目标选择错误而出现的危机。集团在很长一段时间内的资金资源都是有限制的，必须对集团内部资源进行正确配置，才能保证集团工作的顺利进行，不会影响集团的运行状态，同时又要利用有限的资金获得最好的财务效果。而资金的合理使用已经成为集团财务人员关注的工作重点，投资目标的选择会影响集团资金的使用，因此如果只是从降低税赋方面进行考虑，就会使集团面临盲目投资的尴尬格局，例如集团将资金投入到收益波动较大的产品时，就会增加财务损失的了能。此外，集团为了减少税额，会优先选择节税金额比较多的企业，而由于经营状况的不确定性，会使投资企业的投资收益发生变动，增加集团的投资危机[8]。

(3)经营危机。

集团的经营风险是指集团在运行过程中，出于节省纳税的目的，对产生成本构成中引起利润变动而形成的财务危机。影响集团出现经营危机的因素有很多种，在所有的影响因素中，固定成本对经营危机的影响是最严重的。在总成本中如果固定成本所占的比例比较大时，对每一种产品需要分配的固定成本就会增加，而当产品数量发生变化时，同一单位类型的产品需要承担的成本也会出现变化，从而影响集团的实际利润，降低集团的流动成本来减少集团的税赋，会使集团产品成本出现变动，处于不稳定的状态，增加集团的经营危机。

3 基于财务及税务视角的集团财务危机防范的措施

集团财务危机是真实存在的，不能进行规避，所以集团经营者在利用负债来降低税赋时，应该采取科学的措施来降低财务危机发生的可能性，提高财务危机处理意识，综合分析集团整体现状，采取科学、有效的措施来防范财务危机，不仅可以为集团获得更多的经济收益，同时还能对集团的财务危机进行控制。

3.1 提高财务危机意识，建立财务危机预警机制

从比较大的范围来看，集团如果想要从根本提高财务危机意识，就要从内心认同危机是客观存在、不可进行规避的，只能通过不断提高财务人员的危机分辨意识和危机应对能力，才能及时、明确发现财务危机和可能隐藏的危机，并能够在最短的时间内采取切实有效的措施进行应对。根据集团实际需要，建立财务危机预警机制，例如可以设定固定的财务指标，以指标为财务管理工作开展的依据，通过指标的变化对集团实际财务情况有正确的了解和认识，对集团危机进行提前的预测。集团的财务预警系统需要大量的数据整理，包括集团财务报表等多方面的财务内容，运用先进的金融和管理理念，建立相关模型分析集团在运行工程中可能存在的财务危机，并及时向集团经营者进行汇报，使集团经营者可以对财务危机进行提前的预警，对财务危机采取正确的措施进行应对，将危机影响降到最低。

3.2 建立合理的筹资组合

筹资活动是集团财务活动展开的重要基础，是集团进行投资和合理分配资金的起点，因此筹资危机是集团财务危机管理的一项重要内容。集团为了对税赋进行规避所引起的筹资危机主要还是由于筹资组合不当所发生。筹资组合就是将企业集团筹集资金的渠道、时间和方式的不同所形成的不同的组合。因为避税的目的出现的筹资危机是为了利用负债抵税而出现的财务危机。因此，集团应该对因为负债而获取的收益与应该承担的财务危机进行综合的分析和考虑，根据集团的实际运行状况制定合理的负债规模。如果集团的筹资能力增强，对预期收益也会产生直接影响，如果收益增长，集团也可以随之将负债规模不断扩大，相反，集团应该加强必须承担的财务危机的重视程度，降低负债的规模。

3.3 建立科学的投资决策机制

集团在进行投资决策时，如果为了降低税赋，而对资金进行不合理的分配或者投资目标选择不正确，都会使集团产生投资危机，因此集团在进行投资之前需要对想要投资的项目进行详细地调查和分析，对投资项目的预期收益进行预测，仔细研究投资过程中可能出现的投资危机，制定合理的投资方案，并对方案的可行性进行研究，选择最为合适的投资项目。税收在集团财务管理中会发挥杠杆作用，所以集团在进行投资项目选择时，应该综合考虑国家的相关税收政策。集团组织形式的不同，需要遵循的税收政策也会有所差异，例如有的集团实行两个层面的纳税方式，不仅要承担集团的税赋，同时还需要缴纳个人所得税，而由多个经营者参与的集团只需要缴纳个人所得税就可以，另外被投资集团的地址也会影响税费的金额，因此，集团必须根据现有的税收政策进行正确、合理的投资，以减少税赋的资金支出。

3.4 建立和完善集团成本预算制度

集团在经营过程中，需要对成本资金进行科学的预测，从根本了解集团可能会增加的收益，这就需要集团建立成本预算制度。成本预算在财务危机管理中发挥了至关重要的作用，可以减少集团在运行过程中出现预算资金计算错误而使集团资金出现亏损的情况。此外，建立成本预算制度，可以保持集团运行的牢固性，避免集团为了节省税赋，降低集团的变动成本而引发的财务危机。

4 结语

综上所述，从本文的分析中可以看出，集团的财务危机是客观、真实存在的，不能进行规避，集团通过降低税赋减少集团的经营成本，在一定程度上减少了财务危机，但是必须建立科学的节税计划，如果一味只是为了降低税赋，忽略协调集团的整体，反而会增加集团的财务危机，因此集团必须根据实际经营情况，合理进行避税，使集团整体收益和财务危机之间保持平衡。