文/姚玲宇，哈尔滨商业大学

1 本研究的目的

目的：企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是营运资本的管理。对于医疗器械企业，加强营运资金管理应该从业务管理的角度多考虑，包括通过加强管理意识，建立管理制度，细化管理流程，优化管理方法，以保持企业运行状况良好的营运资金，并改善各种环境中营运资金的应变能力，以避免资金链太紧，过早采取预防措施以实现企业的可持续发展。

2 国内外研究文献综述

20世纪80年代后，人们的营运资金管理研究的不断深入发展，使其成为财务管理学科的一个领域。Kenneth P Nunn（2012）发表，营运资金的战略决定因素：产品线透视“主要战略因素，他用了”战略规划研究所“PIMS数据库，采用实证方法，探讨五类营运资金战略影响因素。马广林（2014）指出，跨分销企业营运资金管理跨度具有高层次、多环节和不确定性程度的特点，客观上增加了交叉配送公司营运资金管理的复杂性，跨流通企业要提高营运资金管理。

3 营运资金管理的相关概述

3.1 营运资金的概念

营运资金也叫企业营运资本，指企业投入日常经营活动（营业活动）的资本，本文所指的营运资金是指狭义的营运资金，它不是简单的流动资产与流动负债相加减，而是反映流动资产与流动负债之间的关系。

3.2 营运资金控制

营运资金是指企业的流动资产与流动负债的差额，反映了企业流动资产与流动负债之间的相互关系。营运资金控制是对企业流动资产和流动负债的有效管理，营运资金得到有效控制，企业才会拥有合适的资产利用率，企业的偿债能力也会得到加强。

3.3 资金风险理论

资金风险是指在企业的运行过程中，由于通货膨胀、不可抗力或其他因素造成了实际利率的不确定，从而使企业的实际收入小于预计收入，造成企业资金的损失。要想获得收益就必须承担风险，风险和收益是相辅相成的，这就需要企业做出风险评估，风险评估是指对风险做出分析和识别从而能够降低企业资金风险，使企业利润达到最大化。

4 医疗器械企业营运资金管理的问题分析

4.1 营运资金管理存在的问题

4.1.1 管理者缺乏对营运资金结构管理的研究

主要表现在：（1）资金来源不稳定，缺乏合理有序的安排；（2）信贷严重的企业的项目，大量债权人的形成。

4.1.2 医疗器械企业营运资金结构不合理

主要表现在：（1）自有资本比率偏低，短期偿债指标不合理；（2）资产结构单一，存货比重过大且资产管理质量低下；（3）负债结构不合理，借款还本付息压力大

4.1.3 营运资金管理风险居高不下

5 医疗器械企业营运资金管理的对策建议

5.1 逐步建立多元化的融资渠道

在融通渠道多元化的建设上，传统的融资渠道主要有：自有资金、银行贷款、客户资金（预售回款），还有几个主要的融资渠道：（1）证券融资；（2）典当融资；（3）信托项目融资；（4）流动负债融资。

5.2 完善医疗器械企业营运资金结构管理

企业应高度重视资金预算管理，充分规划和控制资本预算管理的协调，根据优先级调度安排，并从被动应对资金的有效管理到先进的控制反映了预算管理的中心位置。

企业的预算管理包括预算编制、预算执行、预算调控和预算考评。通过全面预算的编制、执行、监控与考核等主要步骤，医疗器械企业可以保证公司所有的经营业务均可控，都在合理的预测、实施和修正过程中进行，从而建立起动态业务循环，以确保企业战略目标的实现。

5.3 建立健全医疗器械开发企业营运资金风险管理体系

5.3.1 明确营运资金风险管理的目标

营运资金风险管理的目标是在风险识别和测量的基础上，对营地的可能性资本风险实现适当的风险管理策略，预防和减少损失的风险，维护企业利益服务活动和商业活动。一般来说，营运资本风险管理的目标主要包括以下两个方面：营运资金风险控制目标和营运资金损失控制目标。

5.3.2 实施营运资金风险预警管理

医疗器械企业应结合自身基本特征及所处发展阶段情况，比较分析企业的会计资料、企业的营运管理及竞争环境状况等信息，设计各种财务指标体系，进行营运资金风险预警，为管理层提供企业抗风险能力。

6 结论

通过以上分析，医疗器械企业应准确掌握营运资金管理的问题及其原因，做出准确的资金风险评估，针对不同类型的器械做出相应的资产评估，把企业的风险降低到最小，避免企业遭受损失，使企业达到利润最大化，企业应在某种程度上采取措施来改善目前的宏观经济环境，逐步建立证券融资、信贷融资、股权融资等多种多元化的融资渠道，并引入全面预算管理的概念以完善医疗器械企业营运资金管理结构，建立健全的医疗器械开发企业营运资金风险管理体系，包括明确营运资金风险管理目标以及实施营运资金风险预警管理，以解决目前医疗器械企业营运资金管理过程中存在的主要问题，如此才能提高我国医疗器械企业在国际经济市场中的竞争力。

【参考文献】

[1]金枫.国外营运资本管理理论的发展及其演进.中国海洋大学学报，2014（5）.

[2]毛付根.论营运资金管理的基本原理.会计研究，2014（1）.