文/王泽，湖北工业大学

随着我国经济实力的不断提升，中小企业数量在大幅增加，这些企业在促进经济增长和稳定就业方面发挥了重要作用。然而，中小企业融资难问题一直是困扰着中小企业的发展，在互联网金融的背景下，企业竞争加剧的同时也为其解决融资难问题提供了新的方向。结合互联网金融的特点，创新中小企业融资模式，才能为中小企业的发展注入新的活力，推动我国经济的稳定发展。

1 互联网金融的现状

随着我国互联网技术的普及，出现了一批电商平台，从而促进了互联网和金融的有效整合，互联网金融迅速发展起来。当前一般认为互联网金融是指依托互联网，并结合移动支付、搜索引擎和云计算等，将金融市场与信息技术相结合的新型金融交易市场。新时期的互联网金融主要有三种：股权融资、债券融资以及服务或产品享有权融资，其中股权融资通常是指以获取融资企业的股权为目的的资金投资，具有代表性的就是阿里巴巴对其旗下的天猫优质店的投资；互联网背景下的债券融资和线下债券融资在本质上是一致的，借出资产在到期后还本付息；产品或服务享用权融资从本质上讲是一种对产品或服务的预团购行为，筹资人在互联网平台上公布项目及回报方式，以此为基础来获得网友的投资。

2 当前我国中小企业融资体系现状

当前，我国中小企业融资面临着许多问题，有自身因素也有体系不完善的原因，这些原因影响着中小企业的融资和发展。

2.1 内源性融资匮乏

内源性融资匮乏主要是由于中小企业自身的原因所引起的融资难问题，大部分的中小企业在创业初期都是选择技术和资金门槛较低的行业，很少的资金就可以满足企业初期的发展需求。然而，在近年来，我国经济迅速增长，与此同时带来的各种成本也急剧增加，政府对于中小企业的税收政策也在不断改变，再加上中小企业发展过程中并不注重内部的管理，种种状态导致了中小企业出现内源性融资困难，甚至严重制约了中小企业的长期发展。

2.2 外源性融资困乏

外源性融资主要是指向各大银行贷款，这是一种间接的融资方式，而银行在进行贷款审批时往往偏向于选择国企、大型企业等风险较小的对象。中小企业在发展中，对于自身制度和管理不规范，在市场经济条件下往往容易出现道德风险，基于这种原因，银行往往不愿意将贷款发放给中小企业。另一方面，银行发放贷款有严格的审批制度，中小企业由于管理不规范等原因导致完成审批较为困难。综上这些原因导致中小企业难以获得雄厚的资金，成长和发展受到一定的制约。

2.3 融资体系有待完善

当前阶段，中小企业直接融资方式主要是单一的中小企业板和创业板融资，而这种方式的门槛较高，能够满足这种门槛要求的中小企业较少，其次，我国的场外交易制度还不够健全，管理混乱的状况仍旧存在，并没有和场内交易市场很好地衔接。我国的中小企业成立时间短，发展缓慢，在证券市场和风险投资方面经验不足，这些原因使得中小企业难以通过多种渠道进行融资，制约了中小企业的发展壮大。

2.4 中小企业信用服务不健全

企业信用评估归于企业融资具有重要影响，而在当前我国的发展阶段中，信用服务并没有形成专业化和统一化。信用服务主要表现在信用征集、评估和后续的咨询担保方面，而我国在这方面起步较晚，缺乏统一的规范和管理。另外，我国现存的一些评估机构，信用评估的指标也不尽相同，这些原因致使中小企业在信用评估方面极为不利，严重影响融资的进行。

3 中小企业融资模式创新发展

随着互联网金融的发展，资金需求较大的中小企业和能够提供资金的互联网金融之间能够相互匹配，促进双方的共同发展。

3.1 点对点融资模式创新发展

点对点融资是指中小企业通过第三方互联网平台寻求贷款方的融资方式，这种融资方式成本较低，且信息传播速度快，贷款方可以为一个或者多个，方式较为灵活。随着互联网技术的发展，这种融资方式使得交易双方能够实现信息共享，增加交易的透明度，减少信息不对称的状况出现，对借贷双方都具有一定的一处。

3.2 众筹融资模式

“众筹”即大中筹资模式，这种模式借助互联网用户广泛、信息传播速度快的特点，中小企业在互联网平台上面向公众，通过预购或者合资资助等方式公开募集资金，这种方式面向公众，当前“众筹”主要有两种类型：一是股权众筹，二是创新项目众筹，前者通过发布股权融资信息进行众筹，后者则通过提前出售创新产品或者服务进行众筹融资。

3.3 小额贷款融资模式

“阿里巴巴”是在小额贷款融资中最具代表性，互联网金融背景下，小额贷款主要是通过电商发起设立小额贷款公司，这些小额贷款公司基本上可以满足中小企业的资金需求。相比于其他融资模式，这种小额贷款融资模式更加灵活，而且门槛较低，随着互联网技术的发展，小额贷款能够实现申请到审批的整个过程的网络化，极大地便利了中小企业。

4 结束语

中小企业融资难问题是阻碍中小企业发展壮大的一大难题，而造成中小企业融资难现状的原因不仅仅在于中小企业自身管理不规范、信用等级低等问题，而且与社会经济法律环境密切相关。互联网金融的发展为中小企业解决融资问题提供了新的创新方向，互联网时代，中小企业可以利用其信息传播速度快，受众广泛等特点进行融资。当前，“点对点”、“众筹”、“小额贷款”等融资方式为中小企业的融资提供了新的渠道，对于缓解中小企业的融资难问题具有一定的意义。今后，中小企业可以借助互联网金融不断创新发展融资模式，解决发展过程中的融资问题。

【参考文献】

[1]陈琦.微探互联网金融背景下中小企业融资模式创新[J].现代职业教育,2017(27):35.

[2]王国玲.互联网金融背景下中小企业融资新途径分析[J].商场现代化,2017(04):239-240.