文/毕永峰，山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司

1 引言

作为项目决策和实施的基础性环节，项目评估可以为项目的决策提供重要的信息和数据支撑。严谨科学的项目评估方法，可以使得项目在实施前即掌握项目实施过程的风险点，提高项目后续的实施效率，降低项目的整体成本。在项目风险分析过程中，可以采用多种方法，分析是基于知识、基于模型、定性和定量。具体采用何种方法，取决于项目风险的来源、发生的概率、风险的影响程度和管理者对风险的态度。本文以项目评估中的风险分析应用及其现存的主要问题为研究对象，介绍了项目风险分析在煤矿项目中的应用，并分析项目评估过程中风险分析方法存在的主要问题，为项目评估中风险的分析提供有效的支撑。

2 项目风险分析变量

项目风险变量是对项目的可行性方面占有较大影响比例的变量，一般对于风险变量的识别是使用敏感性分析的方式进行。敏感性分析法其基本原理是将各个风险变量对项目影响的固定百分比进行调整，然后检查百分比变化对项目的影响，从而确定项目实施过程中影响最大的变量。一般来说，对于项目风险变量的确定，考虑项目中最关键的风险变量，常见的风险变量如表1所示。

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对于项目风险的识别一般经过以下流程，如图所示。

图 1 项目风险识别的一般流程

在项目风险分析过程中，数据的真实性、可获取性，概率分布，各个备选风险变量之间的关联度，决策标准等都是影响项目风险分析的主要技术要素。

3 项目评估中的风险分析实例

3.1 项目背景

风险管理对处于市场经济大浪潮中的任何企业，都至关重要。本文以山西省某大型煤矿项目为研究对象。煤矿项目的基本信息如下，设计原煤生产能力为400万吨，并配套建设有相应的选煤厂和铁路专用线路等设施，项目计划建设持续周期6年。本项目投资高并且工艺流程比较复杂，建设周期比较长，以上这些因素都会给项目的实施造成很大的风险，并且随着国内外环境的不断变化，一系列的问题和困难不断，带来了很大的不确定性。对于项目进行风险分析可以及时识别出项目的风险点，并对其进行有效的防范和化解。

3.2 项目的风险分析

在其他煤矿项目建设过程中建立起了风险库，本次风险分析根据风险库设计了风险调查问卷。针对本项目的实际情况，由相关负责人组织多个部门负责人及其风险识别员工共计100余人参加了风险识别讨论会，进行了现场讨论和辩论，对100余份问卷进行了梳理，并借助部门访谈、高层会谈等方式，识别出了项目中的主要风险。本文将风险分为可规避风险和不可规避风险两类，项目的主要风险如下：

（1）可规避风险

技术风险是可规避风险中的主要风险点之一。因为该煤矿的设计思路和生产工艺流程和山西省不少大型煤矿是比较相似的，现在山西省许多相似煤矿已经正式投产运营并且运营效益良好，其在工艺上和生产技术上都是比较成熟的。

运力风险方面。项目所在区域煤炭的运输主要是采用铁路运输的方式。目前铁路运输是煤炭运输的瓶颈点之一，我国煤炭的外运能力不足已经是老生常谈的问题。但是一系列大型铁路的不断建成，为此区域的煤炭外运和内销提供了有力的保证。此项目配套建设有铁路专用线，煤炭的销售和运输由集团运销分公司统一安排，因此在外运和内销方面均可以有所保障。因此要重点做好以上环节，才可为项目顺利进行提供保障。

（2）不可规避风险

市场风险是此项目不可规避风险中最主要的风险之一。由于煤炭行业受到国内外环境的因素影响较大，煤炭行业一旦市场低迷，亏损现象较多，所以煤炭市场的风险是不了避免的。项目的敏感性分析表明，销售价格的变动会对项目的经济效益产生最大的影响。对于企业本身而言，价格变动是不能控制的，只和市场有关，企业只能通过降低成本的方式来进行，因此市场风险是不可控的。

超支风险。根据以往项目的实施经验来看，项目的施工过程由于工程变更、物价和材料费上涨、计划变更等问题，会出现预算超支的情况，因此超支风险是不可控的。

4 项目评估中风险分析的不足

通过以上项目风险分析，发现如下问题：

（1）要实现对项目风险的全面把握，必须将风险分析和企业的内部实际情况相结合，完善评估机制，在对此煤矿项目进行评估活动过程中，对煤矿的内部整体情况把握的还不是很到位，未对企业相关指标进行定性定量评估，使得风险分析不够全面和准确，后期评估过程中要建立完善的评估体系。

（2）在对项目进行风险分析的过程中，大部分分析方式都是采用半自动化的方式进行的，此种方式效率比较低，随着信息化技术的不断发展，和信息化管理相结合，可以将风险分析的工作进行动态化和实时化管理，并提高工作的效率。

（3）风险分析工作要和绩效考核挂钩，保证工作落到实处。在对项目的风险分析过程中，由于工作的好坏并不涉及到个人的绩效情况，因此部分人员的积极性比较低，投入不足，影响了项目风险分析的进度。