文/王玉春 金永宽，兰州交通大学经济管理学院

1 财务控制有效性概述

李小燕和田也壮（2008）[1]通过借助于组织循环理论的分析框架，创建了持续改进的企业内部财务控制有效性评估标准。他们认为如果企业没有产生一定的财务绩效，财务控制也就称不上真正的有效。由于内部财务控制是企业的一项管理活动，它是通过一系列的内部财务控制制度实现企业价值管理的目标。因此，确定企业内部财务控制是否有效，一方面要通过对内部财务控制制度是否存在，以及是否有效执行进行符合性测试；另一方面要通过内部财务控制绩效的动态变化来反映控制的效果。并提出内部财务控制有效性评估的定量指标可以采用现金流相关指标，也可以通过企业偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力、社会贡献等方面来反映。

2 A公司财务控制有效性状况分析

A公司属于大型钢铁类国有控股上市公司，于2005年引入了SA P，进行了财务信息化的布局。对于钢铁企业来说，推进财务信息化建设的策略要依靠效益驱动，如果企业没有产生一定的财务绩效，财务信息化就难以推进，而财务控制也就称不上真正的有效。因此可以从企业财务绩效的角度来分析财务控制有效性状况，同时也可以来锁定财务信息化为企业带来的贡献。由于效率的量化特征可以表示为投入与产出比，针对财务控制效率来说，就是在财务控制方面的投入与财务控制带来的成果之间的比率，对财务控制的投入包括财力、人力和物力，而财务控制最终的产出成果最终体现在企业经营绩效及各方面能力的改善。大量的经验研究结果表明，财务控制失效将影响企业偿债能力、营运能力以及盈利能力。因此，本文从财务控制有效性的量化特征来说明A公司的财务控制效率问题，主要选择企业偿债能力、营运能力和盈利能力的财务绩效指标，分析的区间为企业SAP信息系统上线前后长期的财务业绩变化。最后加入了人员结构分析，用以综合说明财务控制在人力、物力、财力投入下的有效性状况。

以下是财务控制有效性定量评估财务指标的选择：

表1 财务控制有效性定量评估指标

2.1 偿债能力分析

图1 SAP上线前后偿债能力趋势图

从SAP上线前后的偿债能力折线图对比可以看出，资产负债率在2008年以后升高至50%以上，而利息支付倍数、流动比率长短期指标均下降，说明其偿债能力整体下降，财务风险加大。

2.2 营运能力分析

图2 SAP上线前后营运能力趋势图

从SAP上线前后的营运能力趋势图分析可以发现，其资产的经营现金流量回报率整体逐渐接近甚至跌破零值，说明SAP的引入对于其现金流量管理方面作用没有产生正面作用；其次，其应收账款周转率在2013前后出现了异常波动，究其原因，是由于在此期间主营业务收入达到了历史峰值，但结合此时的经营活动现金流量却表现为负值，因而其营运能力并不因应收账款周转率的提高而有所改善，其营运能力整体表现并未有所改善。

2.3 盈利能力分析

图3 SAP上线前后盈利能力趋势图

从SAP上线前后的盈利能力趋势图分析可以看出，盈利指标整体呈下降趋势，盈利能力在2006年之后未出现好转，2015年利润率跌入谷底的同时主营业务成本也上升到了峰值。但2016年的盈利指标的峰回路转与成本率的大幅下降密切相关，也与公司全方位成本控制密不可分，也说明盈利能力的改善需要高效的成本控制作支撑。

2.4 人员构成分析

从SAP上线后人员趋势图可以看出，在生产人员大幅度增加的同时财务人员和销售人员未相应增加，说明财务信息化系统的引入能够替代大量财务和销售人员，但行政管理人员增加幅度较大。分析专业人员构成对比饼状图可以发现，各类人员总体构成比重变化不大，其整体劳动力的释放程度依然偏低，财务信息化对其作用不明显。

图4 SAP上线后人员趋势图

综上分析所得，A公司财务信息化系统SAP的引入对于公司经营流程管理起到的一定的作用，但对经营绩效作用微弱，财力、物力、人力的投入与其经营绩效的表现不成正比。从整体来看，公司各方面能力在SAP上线前后均未有所改善，但对于财务人员劳动力的释放以及全方位的成本控制有所影响。说明A公司财务信息化的应用对于公司财务控制有所影响但效果不明显，财务控制有效性总体偏低。

【参考文献】

[1]李小燕、田也壮.持续改进的企业内部财务控制有效性标准的研究——基于组织循环理论的分析框架[J].会计研究，2008.5.