徐啸

摘要：操作风险是投资活动中经常出现的一种风险，但这种风险并非不可规避。本文在勾画操作风险的定义内涵的基础上，进而剖析其主要特点和类型划分，提出具有可行性的规避策略，促进金融投资的健康发展。

关键词：金融投资操作风险规避方法

现代经济中，金融業占据重要地位，对金融业的投资领域进行适当的管理和调控，可以促进我国更领域健康发展。

一、操作风险在金融投资中的定义

如我们所知，各行各业的发展都具有两面性，一方面创造财富，造福人民，另一方面产生风险，造成国民经济的损失。在金融业的组成中，金融风险管理是极为重要的一部分需要金融管理人员和领导部门给予特殊的关注。在整个金融风险的构成中，执行和操作风险是其中的重要组成部分，稍有不慎就有可能造成重大损失，带来经济混乱和动荡，因此需要制定必要的解决方案，尽可能减少金融漏洞的存在和发生，实现经济的稳健发展。

操作风险的定义有广义和狭义之分，其中产生较早，为金融界普遍认可的定义是大不列颠及北爱尔兰联合王国的银行家协会提出来的。他们认为，金融投资中的操作风险不是单一的构成，而是有系统的有机体。金融风险主要有四个组成部分，第一部分是人为性因素，就是说与人的操作和知识构成、时间技巧等相关。第二部分是整个金融程序的设计不完善。第三部分是少数不法分子的违法和投机操作。第四部分是自身在科学和技术方面存在不足。在大英帝国的银行家协会的定义之后，业界大名鼎鼎的巴塞尔银行监委会也提出了一个定义，这个定义更为科学和完善，其后成为金融界通行的概念。这个定义认为，金融操作风险的产生是由于金融体系内部程序设定、组成人员以及组织体系内部的不健全、不完整或者说丧失效用，或者是金融体系外部存在的不确定事件。金融操作风险不是偶然和无规律事件，而是金融系统内普遍存在的现象和事件，各个企业内部自身问题以及金融系统的问题，甚至外部环境的变化都能导致这种风险的产生，进而影响企业的正常运作，造成企业的损失，甚至是对整个国民经济和世界经济的负面影响。

二、操作风险的内在特质

金融投资的操作风险虽然普遍存在，但并非不可避免，通过分析和理性研究，我们可以发现操作风险的一般特点和规律，进而有效减少金融操作风险的产生。首先，企业产生的大部分风险都是自身内部构成造成的。企业内部因素又可分为几种，包括企业员工自身知识水平不过关、企业员工培训期较短、企业员工缺少实践经验等、这些因素都有可能造成风险，但最为严重的是企业机构设置不科学和员工技能不过关两点。企业内部的管理和调控水平、系统设置是否完整等也有可能产生影响。其次，操作风险存在巨大破坏性和危害性。企业投资过程中会涉及大笔资金，牵扯到众多机构和人员，一旦发生风险不仅对企业的生存和盈利产生威胁，还会对民众的生活和健康造成损害。操作在很大程度上不可避免的，存在于金融体系的各个环节，不同类型不同领域的投资活动都可能产生风险，且这些风险大多不易弥补，一旦产生往往迅速恶化，不易挽回和补救。再次，风险与收益不是成正比分布的，往往是随机分布的。一般情况下，我们都认为风险与收益都是成正比出现的，但实际情况却是任何投资行动都有可能产生风险，这就会产生一种无处不在的紧张感和恐惧感，仿佛没有安全的地方，投资者无处安心和调整。最后，投资风险的管控和规避是极其困难的。操作风险很难规律性的被认知，通常需要从业经验和职业的敏锐度。这里的影响因素众多，且在每一投资中起到的作用各不相同，投资人往往要具体问题具体分析。

三、操作风险的种类划分

（一）内部风险

金融市场庞杂混乱，刚刚入行者往往找不到门路，要想在这种复杂的情境中减少风险存在的可能性，就要先从自身做起，健全公司内部的体制机制，一切按规章制度来运行。企业内部设置不合理是各种风险不断滋生的根源。比如，加入工资集团内部的机构设置混乱庞杂、权责混乱不能责任到人，那么风险随之产生。管理机制上产生的误解和拖沓也往往造成风险，这指的是执行不透彻，往往任务不能百分百执行，投机取巧偷工减料必然产生相关漏洞。再有就是公司的技术设备问题，现在是科技竞争的时代，如果公司不能在技术上持续更新，而是固守不前，那么风险的产生可能性将会大大增加。

（二）人为风险

虽然金融业已经在很大程度实现了网络化和信息化，但是人依旧是其中的关键因素。换句话说，人也是风险产生的最直接原因。投资活动的直接操作者和执行者是公司雇佣的职员，加入公司的职员不具备必需的职业技能和专业知识，那么投资操作必将产生失误和问题。现今，培养金融人才的大高院校众多，应该说在数量上我国并不缺乏金融人才。但是，我国金融人才大多聚集在大城市和东部地区，其他小城市的中小企业很难获得高质量的金融人才。而且，学校的学生学习的大多是理论知识，不能有效的了解残酷的金融市场，往往对市场的残酷性没有直观的感性的认识。同时，即使长期从事投资的人员，也要能够跟随时代潮流，不断更新自身的知识体系，这样才能有效避免风险。

（三）市场风险

我们通常说，市场是一只看不见的手，这就是说，市场的变化不易被察觉，在察觉到的时刻，早已为时已晚。面对市场的瞬息万变性，价格的变动是最为重要的要素之一。在投资者进行整合重组时，往往不能成功将投入资金转换为现金。这就会导致投资方缺少可用的流动资金无法完成正常进行的支付活动，给已经谈判完成的投资活动带来违约风险。这就要求投资者能够在资金周转方面有极强的运作能力，只有这样才能在市场中很好的发展，可以看见成功的投资者往往会预见风险，在风险发生前成功套现。

（四）诚信风险

诚信风险又叫违约风险，就是说投资者的投资方并未按照交易方的要求完成应履行的义务，因此给对方造成的风险。诚信风险是经常发生的投资风险之一，对正常的金融投资行为往往造成严重的损害。按照中国传统文化和国际通行准则，诚信是企业活动的确定要素，只有建立诚信，并且和有诚信的投资者合作才能有效规避风险。在我们选择投资对象时，要考察对方的诚信水平，对于曾经违约的企业要更加谨慎，仔细考察公司的发展路径。另外，工资在投资前要制定诚信分级标准，坚决不与诚信水平过低的单位合作。

四、应对投资风险的具体办法

金融投资中发生风险是必然的，但是我们面对这些风险并不是无能为力的。本文针对投资活动中经常存在的问题，提出办法。

（一）有计划地提升金融从业人员的业务水平

在金融投资中，从业人员的素质会在很大程度上影响投资风险的产生，相较而言，工作人员的水平越高，出现的风险就会越少，从业人员素质越低，風险发生率就会越大。因此，企业应该引进和发现高素质的人才，这不仅指学历，而是指综合素质。加大人才引进的支持力度，为员工提供较好的福利，使人才来得了，留得住。针对在职人员展开相应的培训。举行技能竞赛，对技能优秀的人实行奖励。

（二）统筹内部各项工作

公司内部各个部门之间的配合是一项艺术。各组织机构之间不要存在只能重叠或者缺失。这是有效避免风险的重要一点，也是避免风险的组织基础，只有组织基础打好了，今后的发展才有条件。建立合理的组织机构不仅要学习国内的经验，还要放大目光，将眼光放到世界，借鉴全球的发展经验，建立科学合理的现代企业制度，实行分工合理、责任分明、奖惩有效的制度，这样公司效率就会迅速提升。当然，检查系统也是不可或缺的。中国自古就十分重视监察的作用，就是为了防止权力的滥用。公司可以借鉴历史上有效的监管设置，对于管理层和员工实行有效的监督，这样。公司的内部风险会有减小。在智能系统及安全后，还要注意各职能之间搭配。

（三）注意风险预估

风险的产生产生并不是毫无征兆的，而是可以发现细微变化的。因此我们要做好相关问题的考察和分析工作，这样我们就有可能防患于未然，在风险发生前有所察觉。比如，我们要做好本公司的项目规划，提前对项目的市场环境进行调查取样，发现其中可能存在的风险因素，对于风险较大的项目实行再评估。又比如，针对即将投资的项目，要持续跟踪观察，不放过每一个事实的细节，这样，就能有效的管控风险和问题，减少投资者的经济损失，保障投资收益。

结语

在金融投资中，经常出现一些风险，其中就包括操作风险。面对这些风险，我们应该具体问题具体分析，尽量避免。面对可能的风险，害怕和退缩是无济于事的，只有大胆面对才能从分本上解决问题。相信相关企业在分析问题解决问题的基础上，会处理好公司面对的风险，实现健康发展。

参考文献：

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