林培培

[摘要]纵观整个证券市场，企业发生财务报告舞弊的现象屡见不鲜。企业财务报告舞弊不仅对公司本身和广大投资者带来严重的不利影响，甚至影响市场秩序的正常运行。本文分别从行业层次、公司整体层次、财务报表层次，对企业财务报告舞弊进行识别。

[关键词]企业 财务报告舞弊 识别

财务报告舞弊是指公司或企业，不遵循财务会计报告标准，有意识地利用各种手段，歪曲反映企业某一特定日期财务状况、经营成果和现金流量，对企业的经营活动情况做出不实陈述的财务会计报告，从而误导信息使用者的决策。本文分别从行业层次、公司整体层次、财务报表层次，对企业财务报告舞弊进行识别。

一、行业层次的识别

（一）行业竞争加剧

当面对市场需求较少、同行业竞争加剧，企业通常会措手不及，且一时很难适应这种局面，当面临这种状况时，企业为了给投资者留下良好的印象以便吸引更多的投资，可能会粉饰财务报表，用没有明显衰退的经营业绩来显示其抵御外部风险的能力。

（二）同行业企业经营失败

如果企业所属行业中出现大量企业发生财务危机或面临倒闭的危险，可能意味着该企业所在行业产品过时或发生饱和，使得整个行业面临威胁。在这种形势中，若企业的经营状况仍然处于非常优越的状况下，就应当对该企业的财务报表的真实性进行合理评估，因为公司很可能面临财务报告舞弊的风险。

二、公司整体层次的识别

（一）管理层面临巨大压力

当管理层面临巨大压力时，比如外界对企业盈利能力具有超过其真实能力的期望，就有可能发生财务报告舞弊；同时，我国企业管理层的压力，主要是政策性的，比如公司必须达到证券市场规定的要求才被允许上市或者重大政策变更给管理层带来巨大压力。

（二）公司被出具了非标准无保留意见的审计报告

一般情况下，会计师事务所希望和客户建立长期合作的关系，除非万不得己，不会出具非标准无保留意见的审计报告，实际情况下问题的严重性比审计报告披露的问题揭示的严重性高很多。若企业被出具非標准无保留意见，通常意味着企业真实、公允性有待检验，企业可能发生财务报告舞弊的风险。

（三）关联方交易

关联方之间并非总是以合理的方式存在，当企业经营状况欠佳时，往往为了虚增资产、虚增利润，可能会利用关联方之间进行不合理的资金往来或财产转移等。因此，当企业存在关联方关系时，应当考虑其交易是否真实、合理，如果交易缺乏合理性，则企业可能利用关联方进行财务舞弊。

三、财务报表层次的识别

（一）财务指标特征分析

分析企业财务变动异常情况以及面临的财务危机，可以帮助分析者了解企业在财务方面是否存在舞弊压力以及是否发生财务舞弊行为。

（1）偿债能力。偿债能力是指企业用资产偿还长期债务和短期债务的能力。一般分析偿债能力采用以下方法：一是将企业某个时间段用来偿还债务的资产量与债务量相比，当资产量低于债务量，则企业偿债能力差，二是将企业经营活动产生的现金流量与偿还债务所需资金进行比较，若现金流量低于偿还债务所需资金，则表明企业偿债能力差。

偿债能力差，企业资金流动性及变现能力差，企业可能面临财务危机，不能偿还到期债务的风险大，因此，企业进行财务报告舞弊的可能性大。

（2）营运能力。企业资产的营运能力衡量资产赚取利润的能力。周转状况越差，公司的经营管理水平越低，资金利用效率越低，公司面临的压力越大，企业为了维持“良好”的业绩，则发生财务报告舞弊的可能性大。如果近几年各种周转率变动幅度大，即营运能力变动幅度大，则表明企业财务状况不稳定，面临经营危机的可能性，因此，企业发生财务报告舞弊的可能性大。

（3）盈利能力。盈利能力是指企业获取利润的能力。根据会计核算的配比原则，在一定会计期间内，收入和费用是应该相互配比的。尤其是对于一个处于成熟期的企业，收入和费用之间的金额比例应该是相对稳定在一定范围内的。如果收入和费用比例严重失调，则要仔细分析其失调的原因。因为很多上市公司为了完成预定销售增长率、满足投资者对业绩的期望，维持其华丽的“外表”等等原因经常采用虚构销售交易来虚增收入从而虚增利润，但虚构交易的同时也需要虚假结转成本和虚假记录应该发生的销售费用等。因此，若企业的数据之间的关系就发生异常，或者企业经营业绩状况不佳，陷入财务危机，则企业发生财务报告舞弊的可能性大。

（4）风险水平高。风险水平用经营风险系数与财务风险系数来衡量。经营杠杆系数、财务杠杆系数高，则经营风险、财务风险大，报表所反映的业绩就相对较差，企业为了粉饰财务报表，掩饰其较差的经营业绩，发生财务报告舞弊的可能性大。

（5）利用F分模型。F分模型综合考虑公司的流动性、公司的偿债能力、营运能力以及外部市场的价值，预测企业财务困境从而分析企业发生财务危机的可能性。利用F分模型可以分析企业连续几年的财务状况，从而发现企业连续几年的整体情况。

F=0.1774+1.1091X1+0.1.74X2+1.9271X3+0.0312X4+0.4961X5

其中：X1：（期末流动资产-期末流动负债）/期末总资产，X2：期末留存收益/期末总资产，X3：（税后纯收益+折旧）/平均总负债，X4：期末股东权益的市场价值/期末总负债，X5：（税后纯收益+利息+折旧）/平均总资产。

F分模型中的临界点为0.0274。若F值低于0.0274，则表明公司财务状况差，企业发生财务报告舞弊的可能性大。一般情况下，F值随企业发展状况发生波动，若F值波动幅度较大，则表明企业财务状况比较不稳定，企业陷入财务危机的可能性大，则发生财务报告舞弊的可能性大。

（二）会计政策及会计估计变更

会计政策和会计估计在每一会计期间应当保持一致，不得随意变更。企业若无合理理由变更会计政策及会计估计，且变更频率过快，就应当考虑企业是否利用会计政策和会计估计调节财务业绩的可能性。在对比前期财务报表分析变更后对财务报表的影响，包括变更对财务报表数额的影响以及变更后对当期及以后财务报表性质的影响，如果发现变更后资产变动很大或者计提减少等情况出现，可能表明公司有舞弊的迹象。