文/陶敏,成都信息工程大学

四川省寿险需求影响因素的实证分析

文/陶敏,成都信息工程大学

文章首先定义寿险需求，接着围绕定义，从经济、人口、金融、社会保障僧几个方面共选取六个指标作为解释变量，以人均保费收入作为被解释变量，建立回归模型，最后，根据模型实证结果，从发展教育，实施优惠政策以及促进购买欲等几个方面提出几点建议，以促进四川省寿险业的发展。

旅游业；现状；问题；对策

1 概述

寿险需求是指在一定的价格水平下，消费者愿意并且有能力购买寿险产品的数量。本文选取了四川省2005-2014的年度数据进行建模分析。本文研究的寿险需求用最具代表性的人均寿险保费收入来度量。在经济方面，选取了人均可支配收入代表四川省的经济发展水平；在人口因素方面，分别选取了平均受教育年限和老、少年抚养比代表四川省人口的受教育程度和结构；在金融方面，由于金融市场成熟度指标难以量化，通货膨胀率的计算值不是很准确，所以选取了利率指标计入模型；在社会保障方面，选择最具代表性的社保基金收入作为代表；其他影响因素方面，则通过模型的常数项来反映。综合以上分析，本文选取了四川省人均保费收入(bf)作为被解释变量，人均可支配收入（sr）、平均受教育年限(jy)、老年抚养比(lf)、少年抚养比(sf)、利率(ll)和社保基金收入(sb)六个变量作为解释变量。

2 实证分析

2.1 模型的建立

在建立模型之前，先对数据进行平稳性检验。本文采用检验单位根的方法（ADF检验）对数据进行平稳性检验，检验结果表明，每个变量差分后的序列都是平稳序列，表明这几个变量长期之间可能存在某种关系，于是对这几个变量进行协整检验，本文协整检验采用的是EG两步法，具体过程如下：

第一：对该多元模型进行OLS回归，得到回归模型的残差序列。在回归之前，为了消除数据的异方差的影响，本文对所有的变量均取自然对数，于是模型设立为：

第二：检验残差序列的平稳性。利用ADF检验方法对其进行单位根的检验，从检验结果可以看出，该原假设为残差序列存在单位根，而在1%和5%的显著性水平下，结果是拒绝原假设，则说明该残差序列不存在单位根，是平稳序列，那么说明这几个变量间存在协整关系，该模型不是伪回归。

同时，从以上回归结果我们可以看出，该模型的R2值和调整R 2值都接近1，且F值较大，说明该模型拟合度很好，同时，大部分变量的t值都显著，只有社保基金收入变量不显著，所以考虑下一步模型中剔除此变量进行再次建模。

剔除社保基金收入变量后的模型拟合度较好,且t值、P值和F值都显著。通过对各个解释变量系数正负性与定性分析结果以及标准误差的观察，初步断定该模型存在多重共线性，采用方差扩大因子法分别对每个解释变量进行VIFJ值测定，该模型确实存在多重共线性。为了修正多重共线性，本文采用逐步回归法对模型的解释变量按照贡献率大小进行逐步回归，得到最终结果表达式为：

LNBF = 10.5301711627 + 0.536828056893*LNSR - 2.866675 13412*LNSF

2.2 模型的检验

平稳性检验——对于人均保费收入、人均可支配收入和少年抚养比做平稳性检验。同上文一样，利用EG两步法对其进行协整检验，检验结果表明这三个变量之间也存在协整关系。

多重共线性检验——同样根据方差扩大因子法对人均可支配收入和少年抚养比两个解释变量进行多重共线性的检测，得到的VI FJ值为4.42，小于10，说明变量间不存在多重共线性。

异方差性检验——由于本文对变量都采取了取对数，所以能有效地消除异方差性对于模型的影响，所以在此不再赘述。

自相关性检验——本文基于样本数据量的考虑采用图示检验法对方程的自相关性进行检验，即通过生成方程的残差序列图，从图中可以看出，残差的变动有系统模式，出现几个连续为正和连续为负的情况，说明残差项存在一阶正相关，所以将选用广义差分法对模型的自相关问题进行处理。首先，对残差et进行滞后一期的自回归，得到的回归方程如下：

et= -0.346*et-1

根据此回归方程对原模型进行广义差分，原方程修正为：

LNBF-(-0.346)*LNBF(-1)=19.0461110086+0.399228943142*(LN SR-(-0.346)*LNSR(-1)) - 3.60634675016*(LNSF-(-0.346)*LNSF(-1))

最终模型为：LNBF = 14.150 + 0.399*LNSR – 3.606*LNSF（模型1）

2.3 模型的分析

从模型1可以看出，人均可支配收入与少年抚养比共同影响着寿险需求，其中人均可支配收入的影响是正向的，且每增加一个单位的人均可支配收入，就会增加0.399个单位的保费收入；另外，少年抚养比对寿险需求的影响是反向的，且每增加一个单位的少年抚养比就会相应减少3.606个单位的保费收入。

从文章第三部分单个因素对于寿险需求的影响分析来看，受教育程度即平均受教育年限和社会保障基金支出对寿险需求也有一定的正向影响，利率和老年抚养比对寿险需求的影响不是很大。

综上所述，本文认为人均可支配收入和少年抚养比对寿险需求有较为显著的影响，平均受教育年限、社保基金水平对寿险需求有一定的影响，利率和老年抚养比对寿险需求基本无影响，其中，只有少年抚养比对寿险需求影响是反向的，其他都是正向的。

3 结论与建议

对我省寿险市场需求影响因素的研究能更有效地把握我省寿险存在的相关问题，故本文通过对寿险需求影响因素的定性和定量的分析，得出以下结论：

3.1 人均可支配收入、少年抚养比对寿险需求有显著的影响，其中人均可支配收入影响是正向的，少年抚养比影响是反向的。这表明，人们生活水平的高低直接影响着寿险产品的需求，人们可支配收入越高，对寿险的需求也越高，反之则越低，说明我省可以着重从提高人们生活水平这方面入手。少年抚养比的影响是反向的，说明随着我省少年儿童人口比例的增加，人们的寿险产品的需求将下降，这与前文分析的基本吻合，中国人固有的 “养儿防老”的观念较重，加上抚养少年儿童会增加一个家庭的财政支出，从而寿险的支出会减少；从这一点可以看出，提高寿险需求途径之一是对人们进行风险意识教育，增强人们的保险意识。

3.2 平均受教育年限、社会保障水平对寿险需求有一定的影响。社会保障水平的影响是正向的，说明现阶段，我省随着社会保障水平的不断增长，人们的寿险需求将会增长。另外，人们的受教育程度越高，对于寿险的需求也会越高。这说明我省要高度重视人们的教育问题和社会保障问题。

3.3 利率和老年抚养比对寿险需求基本无影响。老年抚养比对寿险需求的影响是不定的，就目前四川省的情况来看，所受影响较小。利率对寿险需求的影响是复杂多面的，实证分析研究中表明利率不是一个显著的影响因素，说明我省利率市场化程度不是很高，寿险需求对利率不是很敏感。

针对以上分析结果，本文提出以下几点建议：

3.3.1 重视我省人民的教育，树立人们保险意识

随着我省人民的受教育水平的提高，人们对于金融知识的储备更丰富，风险意识更强。由于我国的保险起步较晚，人们的风险意识薄弱，对保险的认识更是存在误解的地方。政府各部门应该积极采取相应措施，通过各类媒体、各种渠道开展对我省人民的保险教育，普及保险基本知识，消除人们对于保险的误解和疑惑，从而提高人民的风险和保险意识，树立正确的保险消费理念，促进我省寿险业健康持续发展。

3.3.2 实施优惠政策，推动寿险发展

寿险作为一种很好的保障型产品能够弥补社会养老保险的不足，对稳定社会和谐发展有积极作用。我省将面临越来越严重的人口老龄化问题，在积极完善我省社会保障水平的同时，政府可适当实施优惠政策，如：税收、投资限制的放宽，减少保险公司的经营阻碍，推动寿险更快向前发展，减少社会养老压力。

3.3.3 营造良好的寿险消费环境，增加居民的购买欲

寿险发展面临着的一个很大的阻碍就是寿险行业的形象问题。寿险行业长期积累下来的诚信危机严重影响了寿险的消费环境，使多数消费者丧失了对于寿险的信心，甚至产生了抵触情绪，这对于寿险的消费增长是极其不利的。各大保险公司应当重视此问题，并下决心大力整治，对公司的从业人员进行更加严格的考核、教育，提升从业人员的素质，制定更加严谨合理的规章制度，借此消除人们的心理障碍，树立一个更好的形象，增加人们的购买欲望。

[1] 王雪.我国寿险需求的影响因素分析——基于经济水平差异分组的实证研究.[D].山东:山东大学[硕士论文],2014.06

[2] 叶建华,杨舸.我国寿险需求影响因素的实证分析[J].中国软科学.2005(03):50-54

[3] 徐美芳.中国寿险需求决定因素研究[M].上海:上海社会科学院出版社.2006.2

本论文是统计信息技术与数据挖掘重点开放实验室开放课题《影响寿险消费者行为因素的实证分析》（立项编号：SDL201211）的研究成果。

陶敏（1980—），女（汉族），江西南昌人。硕士，成都信息工程大学统计学院教师，研究方向：金融理论与实践。